Carta a los clientes: distribuciones de capital de ganancia

Estimado cliente valioso,

2008 ha demostrado ser un año difícil dado que los mercados de inversión han caído ya que la economía ha caído en recesión. A pesar de los rendimientos totales negativos para el mercado accionario de este año, las ganancias de capital, algunas de ellas considerables, se distribuirán entre usted y algunas de las inversiones en su cuenta. Probablemente no hace falta decir que pagar impuestos sobre ganancias de capital en estas distribuciones en un año en que los valores de las cuentas han bajado no ayuda con la alegría navideña.

Impuesto sobre ganancias, ¿qué gana?

Por supuesto, la pregunta que probablemente le surja a la cabeza es: con el mercado sufriendo pérdidas, ¿cómo puedo pagar impuestos sobre las ganancias? Estas ganancias son activadas por los administradores de cartera de sus inversiones que tienen que vender valores en sus carteras con ganancias. Los gerentes intentan obtener rendimientos de compras bajas y de ventas elevadas. Cuando lo hacen, se obtienen ganancias y se deben pagar impuestos sobre esas ganancias. Por supuesto, con los mercados como lo han estado este año, no parece que los gerentes hayan podido vender mucho en los niveles más altos. Sin embargo, algunos de estos administradores de valores se han mantenido durante años por lo que, en términos relativos, la venta de este año fue a un precio más alto de lo que pagaron hace años. Y, simplemente por la naturaleza de sus inversiones, estas ganancias se transfieren a usted: el titular de la inversión.

¿Por qué vender en este mercado?

Algunas de las ventas de este año se han debido a que los gerentes querían hacerlo: querían asegurar algunas ganancias para ayudar a los retornos en este mercado a la baja o querían reposicionar sus carteras para aprovechar las futuras oportunidades de mercado. Sin embargo, algunas de las ventas de este año, y por qué estas distribuciones son más altas de lo normal, se deben a que los inversores han estado vendiendo sus inversiones. Cuando los inversores quieren salir, los administradores de cartera se ven obligados a vender las tenencias subyacentes para acumular suficiente efectivo para pagar a estos inversores.

Implementando una Estrategia Tributaria

Si bien es prácticamente imposible evitar los impuestos, si desea realizar cambios en su cartera, podemos idear una estrategia prudente para ayudar a minimizar estos impactos este año y en el futuro. Sin embargo, en medio de estas difíciles condiciones financieras, es importante mantener una cartera bien diversificada como la que hemos creado para usted. Es posible que tenga preguntas frente a estos eventos imponibles, y lo aliento a que se ponga en contacto conmigo.

Atentamente,

Jeff Rose, CFP®

Esta carta fue preparada para Jeff Rose, CFP®.

Las opiniones expresadas en este material son solo para información general y no están destinadas a proporcionar consejos o recomendaciones específicas para ninguna persona. Para determinar qué inversión (s) pueden ser apropiadas para usted, consúlteme antes de invertir. Todo el rendimiento al que se hace referencia es histórico y no garantiza los resultados futuros. Todos los índices no son administrados y no se pueden invertir directamente.

No hay garantía de que una cartera diversificada mejore los rendimientos generales o supere a una cartera no diversificada. La diversificación no asegura contra el riesgo de mercado.

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