Las 5 mejores inversiones para conocer los períodos inflacionarios

La inflación puede ser aterradora para los inversores porque muchos de ellos ven que la inflación erosiona sus rendimientos de inversión. Esto es cierto hasta cierto punto, pero dependiendo de la inversión, puede subir con la inflación, compensando gran parte de los efectos negativos de la inflación.

¿Es la inflación una preocupación en el entorno económico actual?

"La gran disposición de las empresas para mantener el trabajo es una fuerte señal de la dificultad de reemplazar a los trabajadores", dijo John Ryding, economista jefe de RDQ Economics en Nueva York, dijo Reuters. "En este punto, esperaríamos otra ganancia sólida en empleos (en marzo) y una caída en la tasa de desempleo hasta el 4.0 por ciento".

Sin embargo, la inflación no ha sido realmente un problema durante varias décadas ... eso generalmente significa que tarde o temprano, vamos a ver la presión inflacionaria de nuevo. Y con la Reserva Federal aún cerca de mínimos históricos para las tasas de interés, podría ser difícil combatirla en este momento.

En este artículo, aprenderá sobre cinco clases de inversión diferentes y cómo funcionan durante períodos inflacionarios.

Navegación rápida Períodos inflacionarios históricos en el rendimiento de la inversión en los Estados Unidos durante los períodos inflacionariosCasas de pequeña capitalización Materias primasTIPSRecaudación mínima de bienes inmueblesRecursos naturales

Períodos históricos de inflación en los EE. UU.

La inflación se mide por el índice de precios al consumidor (IPC), que publica mensualmente la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo de EE. UU.

Para comprender cómo se comportaron ciertas clases de inversión durante los períodos inflacionarios, esos períodos deben definirse junto con lo que se considera una inflación superior a la media. Los años 70 y 80 tuvieron la mayor inflación reciente, según InflationData.com. La tasa de inflación promedio de 1913 a 2013 fue 3.22%. Cualquier cantidad superior al 3,22% puede considerarse una inflación alta.

Los siguientes son los últimos años que tuvieron una inflación superior a la media:

• 2008: 3.8%
• 2005: 3.4%
• 2000: 3.4%
• 1991: 4.2%
• 1990: 5.4%

Entrando en la década de 1980, la inflación varió de 1.9% a 13.5%. 1986 fue el valor atípico en 1.9%. En la década de 1970 oscilaba entre el 3,2% y el 11,3%.

Rendimiento de la inversión durante los períodos inflacionarios

Con algunos rangos de fechas recientes de alta inflación, es posible ver cómo se desempeñaron diferentes clases de inversión.

Acciones de pequeña capitalización

Fuente: Por Jashuah: trabajo propio de Uploader, datos de Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Los años inflacionarios se destacan en gris. No parece haber una correlación definitiva entre la inflación y las acciones de pequeña capitalización. Las pequeñas capitalizaciones subieron desde el 83 hasta mediados del 85 cuando la inflación fue del 3.2%, 4.3% y 3.6% respectivamente. Eso es casi tres años seguidos de pequeñas capitalizaciones mientras la inflación subía y bajaba.

Productos básicos

Fuente: http://www.economagic.com

De la tabla anterior, los productos funcionaron bastante bien durante los períodos inflacionarios. Muchas veces están en aumento general. El cuadro representa el índice de materias primas de CRB. Esto es muy diferente de invertir en materias primas tales como plata u oro.

"Las materias primas son para los comerciantes, no para los inversores", dijo Jay Hatfield, cofundador y presidente de Infrastructure Capital Advisors. Noticias de EE. UU..

Sin embargo, si cree que existe presión inflacionaria, podría ser beneficioso pasar a los productos básicos.

CONSEJOS

Los TIPS son una seguridad bastante reciente, formada en 1997. El gráfico de arriba muestra TIPS (línea azul) trazada contra CPI (línea roja), que no está ajustada estacionalmente. De la tabla, es difícil saber si los TIPS fueron una buena inversión contra la inflación. En algunos casos lo fueron y en otros no. Desafortunadamente, no hay nada especial acerca de TIPS que los convierta en una gran protección contra la inflación.

"Sin embargo, la década de 1990 fue una época diferente, en la que los rendimientos reales fueron mucho más altos, por lo general entre el 3,5 y el 4%. En esos días, el mercado TIPS no era tan grande ni se comercializaba activamente, y los rendimientos reales no se movían demasiado. Hoy, sin embargo, los rendimientos reales están abajo en el rango del 1.5%, en parte porque muchas personas han comprado TIPS para su protección contra la inflación, impulsando así sus precios y sus rendimientos reales. De hecho, el 2009 fue el más grande aún para los flujos de fondos enfocados en TIPS, con más de $ 18 mil millones ingresando a la categoría. "Eric Jacobson, analista de investigación senior manager para Estrella de la mañana, explicado en una Estrella de la mañana artículo.

Bienes inmuebles levemente apalancados

¿Cómo han decaído los propietarios durante los períodos de inflación? A medida que la inflación aumenta, los precios de las viviendas generalmente también lo hacen. La mayoría de los propietarios pondrán un 20 a 30% de pago en una casa. Su hipoteca es un préstamo de tasa fija, lo que significa que la casa está apalancada. A medida que la inflación aumenta, el valor de la vivienda aumenta, pero no el préstamo porque está fijo. Esto significa que el propietario construye más capital y aumenta el valor de su casa a préstamo.

Por supuesto, poseer una casa no es la única forma de poseer bienes inmuebles. Los REIT son derivados inmobiliarios que pueden negociarse como acciones.

"Los bienes inmuebles son una cobertura de inflación natural que también tiende a pagar ingresos corrientes decentes. Una canasta de REIT es generalmente una buena adición a cualquier cartera, y ahora más que nunca", dijo en un artículo Charles Sizemore, fundador de Sizemore Capital Management. para Noticias de EE. UU..

Es por eso que amamos herramientas como Roofstock, Realtyshares y Fundrise.

Recursos naturales

La exposición a compañías en el sector de recursos naturales puede proporcionar una protección contra la inflación.Estas empresas incluyen metales y minería, agronegocios y energía. Los ETF que tienen exposición al sector de los recursos naturales también pueden proporcionar una protección contra la inflación.

De 2002 a 2016, a medida que el IPC (inflación) aumentó, el Índice Global de Recursos Naturales de S & P superó al índice MSCI World en términos de rentabilidad.

Pensamientos finales

La parte difícil de invertir para la inflación es que varias de estas clases de activos funcionan muy mal fuera de esas circunstancias específicas. Y dado que no abogamos por sincronizar el mercado, podría ser difícil aprovechar cosas como commodities o recursos naturales.

Sin embargo, invertir en acciones de pequeña capitalización o bienes inmuebles es algo que funciona bien en muchos entornos diferentes y podría hacer inversiones sólidas a largo plazo.