Esto es lo que necesita saber antes de sacar un préstamo privado para estudiantes

Haga una búsqueda rápida de información sobre préstamos estudiantiles, y encontrará miles de sitios que ofrecen guías completas ... sobre préstamos federales para estudiantes.

Esta información es excelente, por supuesto, porque millones de estudiantes de licenciatura y posgrado toman prestados préstamos estudiantiles del gobierno federal.

Pero, ¿qué pasa con los estudiantes que dependen de préstamos privados para pagar la escuela? Esa cifra llegó a 1,4 millones en 2012-13.

De los $ 1.4 trillones en deuda pendiente de préstamos estudiantiles, los préstamos privados representan aproximadamente el 8% de ese total, o $ 108.2 mil millones.

Los préstamos privados representaron el 10% de los $ 107 mil millones en préstamos otorgados por estudiantes en el año académico 2015-2016, según las últimas cifras de The College Board.

La abundancia de información sobre préstamos federales puede ser confusa para los prestatarios que necesitan más de lo que el Departamento de Educación tiene para ofrecer.

Decidimos desenredar la información para usted, ya sea que esté considerando pedir préstamos privados o simplemente quiere saber de qué se trata esta charla sobre Sallie Mae.

Tu primer paso

Para empezar, antes de buscar préstamos privados, su primer paso siempre debe ser llenar una FAFSA para ver lo que puede obtener a través de subvenciones y préstamos federales.

Esto le mostrará a qué subvenciones (¡dinero gratis!) Es elegible y si es elegible para programas de estudio de trabajo (dinero para el que trabaja, en lugar de pagar), dos opciones que no tiene con prestamistas privados.

Los préstamos federales también suelen tener flexibilidad que podría ser útil en el futuro, como el aplazamiento, el pago basado en los ingresos y la condonación de préstamos. Estos son más difíciles de obtener con préstamos privados.

¿Por qué solicitar un préstamo estudiantil privado?

"A menudo le digo a la gente que si la tasa de interés es un poco más baja en los préstamos privados, es posible que siga con el préstamo federal", explica Kevin Walker, vicepresidente y jefe de préstamos para educación en LendingTree.

Con los préstamos federales, dice, "tiene flexibilidad para el aplazamiento, la indulgencia, el pago basado en los ingresos. Hay muchas condiciones en los préstamos federales que los préstamos privados no tienen ".

Con esa gran advertencia, ¿por qué debería un estudiante siquiera mirar los préstamos privados? Walker explica dos escenarios comunes.

1. Sus préstamos federales no son suficientes

La razón tradicional para solicitar préstamos privados para estudiantes es que usted no es elegible para recibir suficientes préstamos federales, subvenciones o estudios de trabajo para cubrir sus costos universitarios.

En su notificación de adjudicación de ayuda económica de las escuelas, verá la cantidad de ayuda federal que puede recibir. Si eso no cubre su matrícula y otros costos, podría considerar préstamos privados para llenar los vacíos.

2. Puede obtener una tasa de interés más baja

Cada vez más, dice Walker, los estudiantes y los padres pueden obtener una tasa de interés más baja en préstamos privados que los federales.

Esto es a menudo cierto, dice, de los préstamos PLUS para padres, un préstamo suplementario federal a nombre de sus padres.

"Así que podría haber ocasiones en las que un estudiante pediría prestado un préstamo privado o un padre pediría prestado un préstamo privado en lugar de un préstamo federal", dijo.

Los préstamos PLUS para padres y estudiantes de posgrado tienden a tener tasas de interés mucho más altas que otros préstamos federales. Entonces, si usted o sus padres tienen un buen puntaje de crédito, un préstamo privado podría ser un mejor negocio.

Para ver qué tipo de tasa de interés calificaría, para comparar con sus opciones de préstamo federal, puede ingresar su información en un mercado de préstamos estudiantiles como Creíble.

Es gratis, y no tiene que comprometerse a encontrar sus tarifas. Credible le mostrará lo que podría calificar para varios prestamistas, para que pueda elegir lo que funciona mejor para usted.

¿Por qué NO solicitar un préstamo privado para estudiantes?

Cuando considere pedir prestado un préstamo privado, tenga en cuenta las advertencias.

Si anticipa algún punto en el futuro en el que pueda tener dificultades para pagar su deuda, los préstamos federales son mucho más amigables que sus contrapartes privadas.

(Puede leer sobre las opciones que obtiene con los préstamos federales aquí).

También debe asegurarse de haber agotado sus opciones para becas y trabajando a través de la universidad antes de decidir asumir más deuda.

Renunciar a cuatro veranos para trabajar a tiempo completo suena terrible ahora, pero estarás agradecido cuando veas a todos tus amigos trabajando para pagar $ 50,000 en préstamos estudiantiles durante los próximos 20 años.

Cómo solicitar un préstamo privado para estudiantes

Solicitar préstamos privados no es lo mismo que solicitar préstamos federales. Eso viene con pros y contras.

Un profesional es que no tiene que navegar a través de algo como la FAFSA nuevamente. Además, probablemente pueda ir a su banco y pedirle a alguien que lo ayude a comenzar.

La otra cara de esto es que cada proceso será un poco diferente, por lo que no podemos ofrecer una guía clara.

La principal desventaja de solicitar un préstamo privado es ... su puntaje de crédito es importante.

Para muchos estudiantes, como los que acaban de terminar la escuela secundaria, eso significa que no se puede obtener un préstamo sin un codeudor (a menudo uno de los padres).

Pero esto viene con un gran beneficio en el futuro.Mientras que el 43% de los prestatarios federales tienen dificultades para pagar, Christine Roberts, jefa de préstamos estudiantiles en Citizens Bank, dice que la mayoría de los prestatarios de préstamos estudiantiles privados están manteniendo el éxito en sus pagos.

¿Tiene que solicitar un nuevo préstamo cada año?

Cuando acepta préstamos estudiantiles federales, firma un pagaré principal, que básicamente permite que su solicitud de préstamo y los términos se transfieran año tras año. Al ingresar a cada año escolar, no es necesario que presente una FAFSA completa de nuevo, solo actualice cierta información para confirmar su situación financiera.

La mayoría de los prestamistas privados, explica Walker, no tienen esa opción. Debe volver a solicitar un nuevo préstamo para cubrir sus gastos cada año. Sin embargo, eso podría ser algo bueno.

"[Es] una oportunidad para darse una vuelta nuevamente, porque podría haber un nuevo prestamista", dice.

Algunos prestamistas privados sí ofrecen la opción, así que asegúrese de preguntar al respecto.

Por ejemplo, Roberts dice de Citizens Bank: "Si bien la solicitud de ayuda históricamente ha sido un proceso anual para las familias, ofrecemos una aprobación de varios años que les permite completar una solicitud completa y recibir una aprobación hasta la graduación".

¿Qué tipo de préstamos están disponibles?

Cuando mires los préstamos estudiantiles federales, verás una variedad de préstamos que vienen con diferentes condiciones de pago. Incluso tienen nombres geniales para que sean fáciles de recordar (en teoría).

Los préstamos privados no se categorizan así. Calificará para una estructura de tasa de interés y pago basada en su historial crediticio (y el de su cofirmante).

"Realmente, las únicas diferencias (entre los préstamos privados) generalmente son la tasa fija y la tasa variable", explica Walker.

La tasa fija significa que su tasa de interés se establecerá cuando firme y nunca cambie durante la vigencia del préstamo. La tasa variable significa que la tasa de interés podría fluctuar con el mercado durante la vida del préstamo.

La diferencia entre préstamos privados para estudiantes y otros préstamos privados

Entonces ... aplica con un prestamista privado y obtiene un préstamo (o no) en función de su historial crediticio. ¿Eso significa que los préstamos privados para estudiantes son los mismos que, por ejemplo, su préstamo para automóvil? ¿O su hipoteca?

Mas o menos.

Los préstamos privados para estudiantes se parecen más a esos otros préstamos privados que a los préstamos federales.

La principal diferencia es que el prestamista consulta su escuela antes de darle un préstamo estudiantil.

"La universidad está íntimamente involucrada en el préstamo privado, porque finalmente tienen que certificar la elegibilidad del estudiante para la cantidad que [el estudiante] está buscando para obtener préstamos privados", explica Walker.

El prestamista le informará a la escuela la cantidad para la que califica, y la escuela le informará al prestamista si tiene sentido para sus necesidades allí.

¿Cuándo debe comenzar a pagar el préstamo?

La mayoría de los estudiantes saben una cosa sobre sus préstamos estudiantiles federales: no tiene que comenzar a pagarlos hasta seis meses después de graduarse o irse de la universidad. (Hablando de advertencias, esto viene con mucho).

Los prestamistas privados a menudo también ofrecen esa opción, pero puede que no sea la mejor opción.

"Con la mayoría de los préstamos privados de hoy, tiene la opción de pagar intereses durante la escuela, [pagando] intereses y capital [durante la escuela], o aplazando". Walker explica. "Y los prestamistas a veces cobrarán más intereses en una situación en la que se difiere el pago, porque les está tomando más tiempo obtener el flujo de efectivo".

Tampoco encontrará un préstamo privado que no genere interés mientras está en la escuela (como con los préstamos federales con subsidio directo).

"Cada préstamo privado devenga intereses durante el período en la escuela", dice Walker, "y si no está haciendo pagos, el interés que se acumula generalmente se capitaliza en capital al momento en que comienza el reembolso".

¿Cómo puedes saber cuánto debes?

Si ya ha obtenido préstamos privados para estudiantes y está listo para tomarse en serio el reembolso, el primer paso es saber cuánto debe ... y quién recibe sus pagos.

Al igual que la aplicación, administrar los préstamos privados es ligeramente más complicado que los préstamos federales, solo porque no hay un sistema único para todos.

Tendrá que mantenerse en contacto con su prestamista para averiguar dónde puede realizar un seguimiento del estado y los términos de su préstamo. (Por ejemplo, ¿tiene una cuenta en el sitio web del prestamista? ¿Hay un portal especial para los prestatarios?)

Sin embargo, puede usar un sitio como Credit Sesame para obtener una visión general rápida de su deuda de préstamos estudiantiles (y cualquier otra cosa que deba).

Estos sitios le muestran un informe de crédito simplificado, por lo que le permiten ver cuánto debe y a quién, así como también sus tasas de interés actuales. Si dejaste que tu deuda de préstamos estudiantiles se deslice por debajo de la alfombra durante algunos años, esta es una gran manera de averiguar dónde estás ya quién debes acudir con problemas.

Quién puede responder tus preguntas

Si bien el Departamento de Educación está equipado para ayudarlo a navegar sus préstamos federales para estudiantes, no es el mejor lugar para obtener más información sobre préstamos privados.

Si tiene preguntas sobre sus préstamos privados, comience contactando al prestamista. Este es el mejor lugar para buscar información para aclarar su contrato de préstamo u obtener información sobre las opciones de pago.

Para información general, también puede pedir orientación a la oficina de ayuda financiera de su escuela, incluso después de la graduación. Y el Buró de Protección Financiera del Consumidor tiene toda una serie de información sobre el pago de préstamos estudiantiles.

¿Puede posponer pagos en préstamos privados?

Los préstamos federales para estudiantes incluyen pautas integradas para el aplazamiento o la indulgencia de los pagos de su préstamo. Las pautas para los préstamos privados son más variables, y las definiciones de estos términos son un poco diferentes.

Esto es lo que significan, con respecto a los préstamos estudiantiles privados:

• Aplazamiento: Un período de posposición o reducción de pagos mientras está en la escuela, una pasantía o residencia.

• Paciencia: Un período limitado de posposición o reducción de pagos debido a dificultades financieras. En lugar de estar vinculado a tu estado (por ejemplo, "en la escuela"), la indulgencia se establecerá por un tiempo limitado (por ejemplo, 12 meses).

Con préstamos privados, sus opciones de aplazamiento o indulgencia no están garantizadas.

"A menudo existen internamente, lo que significa que si el prestatario se metiera en una situación difícil, podría negociar la indulgencia, por ejemplo, con un prestamista privado de préstamos", explica Walker. "Pero generalmente el prestamista de préstamos privados no especifica por adelantado lo que estaría disponible".

Lo que lo califica para cualquiera de estas opciones varía entre los prestamistas, y le corresponderá a usted negociar las opciones con su prestamista.

¿Qué significa incumplir?

Incumplir un préstamo significa que no ha realizado los pagos durante varios meses. El saldo total de su préstamo vence de inmediato, y la deuda podría enviarse a colecciones.

Un préstamo privado generalmente se incumple después de 120 días (tres meses) de pagos perdidos.

Cuando no cumpla con los préstamos federales, el gobierno podría empezar a embargar su salario o retener su devolución de impuestos para cobrar el pago. No es tan fácil para los prestamistas privados obtener su dinero.

Cuando incumple con un préstamo privado, el prestamista tendrá que recurrir a los tribunales y ganar antes de aplicar medidas como la retención salarial para cobrar el préstamo.

¿Qué es la refinanciación de préstamos estudiantiles?

La refinanciación generalmente significará reemplazar los préstamos por uno nuevo (o unos pocos) que agrupe toda la deuda de sus estudiantes bajo un solo paraguas.

Esto podría simplificar su vida con un pago mensual, en lugar de varios. También puede reducir su pago mensual, mejorar su tasa de interés y / o darle más tiempo para pagar.

Para algunos, esta podría ser una de las mejores maneras de pagar los préstamos estudiantiles.

Podría obtener una tasa de interés más baja en sus préstamos refinanciando con una compañía como Credible. Otras compañías ofrecen servicios similares, pero nos gusta que el usuario promedio de Credible ahorre aproximadamente dos puntos de interés en sus préstamos federales actuales.

Puedes refinanciar en cualquier momento, así que no dudes en investigarlo, incluso mientras estés en la escuela.

"Cuanto antes refinancie, más podrá ahorrar [si obtiene una tasa de interés más baja] y más rápido podrá cancelar su préstamo", dice Roberts.

Ingrese su información en Credible para averiguar cuál podría ser su nueva tasa de interés.

Nota: Si aumenta la duración de su período de amortización, posiblemente pagará más en interés durante la vigencia de su préstamo: asegúrese de hacer los cálculos para calcular cuánto dinero realmente podría ahorrar mediante el refinanciamiento.

¿Debe solicitar un préstamo estudiantil privado?

El mayor error que cometen los estudiantes al solicitar préstamos privados, según Walker, es omitir la FAFSA. Él advierte en contra de asumir que no se pueden obtener préstamos federales.

No suponga que sus padres ganan demasiado dinero.

No asuma que no calificará para subvenciones o estudio de trabajo.

Ni siquiera suponga que es demasiado tarde para solicitarla.

"Siempre debe [llenar la FAFSA], incluso si ya pasó la fecha límite", dijo Walker. "Todavía vale la pena hacerlo para que pueda asegurarse de tener la opción de obtener préstamos federales".

Déjese abierto a todas las opciones, para que pueda darse una vuelta y obtener el mejor trato para pagar su educación.

Haga lo que haga, asegúrese de no estar solicitando desesperadamente ese préstamo privado debido a la falta de planificación o investigación.

"El error más grande que cometen las personas cuando se trata de financiar una educación", dice Roberts, "no es hablar de ello como una familia lo suficientemente pronto".

"[Esta conversación] debe comenzar temprano y cubrir cosas como lo que nosotros, como familia, podemos pagar, lo que el alumno necesita para contribuir (en todo caso), la deuda en un tipo de escuela versus otra y la capacidad de pagar después de la graduación".

¿En una palabra? No podemos decirle si un préstamo privado es adecuado para su situación.

Pero esperamos que esta información arroje luz sobre el complicado proceso de pagar la universidad, para que pueda tomar una decisión informada antes de unirse a los millones de personas que luchan por pagar la deuda de su préstamo estudiantil.

Dana Sitar ([correo electrónico protegido]) es un escritor senior / editor de boletín en The Penny Hoarder. Saluda y cuéntale un buen chiste en Twitter @danasitar.