Las estrategias de inversión más populares

Después de escribir mi artículo sobre Los 10 principales inversores de todos los tiempos, pensé que sería interesante analizar algunas de las estrategias de inversión más populares. No estoy hablando de compra y retención o diversificación, sino realmente lo que las personas buscan en la selección de valores. Si bien no es científico, compilé esta lista en función de lo que los profesionales están haciendo, qué tipos de fondos existen y qué personas están buscando en Internet. También es interesante observar que casi todos los 10 Principales Inversores utilizaron principalmente estrategias comerciales fundamentales centradas en el valor.

Esta lista solo analiza los dos tipos principales de estrategias de selección de acciones: fundamental y técnica. Las estrategias fundamentales son aquellas que analizan la salud financiera de una empresa, así como las cuestiones y tendencias micro y macro económicas que enfrentan un mercado particular y están más enfocadas en los intercambios a largo plazo. El análisis técnico analiza los movimientos de los precios en una acción, así como las tendencias del mercado, y se centra más en los intercambios a corto plazo. Es importante señalar que muchos inversores combinan los dos: si una acción cumple con sus criterios fundamentales, pueden buscar una tendencia técnica sobre cuándo comprar en el corto plazo.

Para la cartera de inversores universitarios, utilizo principalmente análisis fundamentales para buscar empresas de valor en las que invertir. Aquí están las estrategias de inversión más populares!

Fundamental

El análisis fundamental analiza la salud financiera de la seguridad subyacente. Son diferentes a la rentabilidad de un stock. El mayor fundamental son las ganancias, que también se pueden ver a través de las ventas, el margen de beneficio, el flujo de caja, etc. También hay fundamentos que analizan la deuda y el capital de una empresa, así como la forma en que se generan: eficiencia operativa, crecimiento de las ventas, pago de la deuda, etc.

Cuando se consideran los fundamentos verdaderos, como el crecimiento o el valor, siempre se debe comparar con el mercado o el sector, por lo que se requiere un análisis financiero de todos.

Sector del mercado: Cuando se analiza un mercado o sector como un todo, se aplica el mismo análisis, pero se enfoca en los problemas macroeconómicos que podrían impulsar el desempeño de todo el sector. Un gran ejemplo actualmente es la crisis en Japón. Muchos artículos electrónicos se fabrican en Japón y, como resultado, todo el sector de la electrónica puede tener dificultades a corto plazo. Otra área es la energía: los precios más altos del petróleo generalmente significan mayores ganancias en todo el sector, mientras que la disminución de los precios podría significar una disminución de las ganancias. Otras cosas a considerar son las reformas gubernamentales: un sector al que esto se aplica es cuidado de la salud y posibles cambios a Medicare o Medicade.

Crecimiento: Una acción de crecimiento es una acción que se espera que crezca a una tasa superior a la media en comparación con su industria o sector. Algunos identificadores típicos de las acciones de crecimiento incluyen poco o ningún dividendo, ya que estas empresas suelen reinvertir sus ganancias para seguir creciendo. Las compañías de tecnología generalmente se ajustan a este perfil. Las empresas en crecimiento también suelen tener valoraciones altas, como Ganancias por acción, ya que la expectativa de crecimiento es lo que está impulsando el precio de las acciones.

Valor: Los inversores de valor buscan activamente acciones que se negocien por debajo de su valor intrínseco. Creen que el mercado reacciona de forma exagerada a las buenas y a las malas noticias, lo que hace que el precio de las acciones no refleje con precisión la situación financiera a largo plazo de la empresa. No hay un valor intrínseco definido para una acción, lo que dificulta esta estrategia. Algunos inversores miran los activos actuales contra la deuda y las ganancias, y no miran hacia el futuro. Otros basan sus estimaciones en los flujos de efectivo futuros. Algunos incluso consideran el valor no financiero, como la marca o la gestión.

Warren Buffett dijo que lo pensó mejor: "El crecimiento y la inversión de valor se unen en la cadera".

Técnico

Intercambio de rango: Esta es una estrategia comercial técnica que identifica los principales niveles de soporte y resistencia en el precio, y compra las acciones en el nivel más bajo de soporte y vende al mayor nivel de resistencia. Esto también se llama canal de comercio. Este proceso generalmente se repite muchas veces hasta que una acción se rompe del canal. Si observa la mayoría de las acciones, negocian en un rango estrecho, y estos operadores intentan aprovechar ese rango. El nivel de resistencia superior generalmente se calcula mediante la tendencia de los valores máximos de la acción, y el soporte más bajo generalmente se calcula mediante la tendencia de los valores bajos de la acción.

Moving Average Trading: Los promedios móviles son una herramienta muy popular utilizada por los comerciantes para medir el impulso. Una estrategia comercial de media móvil implica registrar los promedios móviles de una acción, y luego buscar cruces: cuando el precio de la acción se mueve a través de una media móvil. Este tipo de señal se considera una indicación temprana de un cambio en la dirección del precio. Por ejemplo, si una acción cruza por debajo de la media móvil de 30 días, puede estarse produciendo un retroceso del precio.

Contrarian Trading: Este es un estilo de inversión que va en contra de las tendencias del mercado del día. Por lo general, compran activos con bajo rendimiento y se venden cuando tienen un buen rendimiento. Esto también suele coincidir con la creencia de que las noticias a corto plazo producen sobrecorrecciones en el precio de las acciones. Por ejemplo, en la crisis financiera, una estrategia comercial contraria habría sido comprar acciones financieras a medida que el mercado se desplomaba. Esto puede no haber funcionado bien en el corto plazo, pero habría dado buenos resultados con el tiempo.

Scalping: El scalping es una estrategia comercial que intenta obtener muchos beneficios con pequeños cambios en los precios. Muchos bancos grandes utilizan esta estrategia para aprovechar los pequeños cambios de precios que ocurren con un amplio diferencial de oferta / demanda. El objetivo principal es comprar una cantidad de acciones al precio de la oferta, y luego venderla rápidamente para obtener unos centavos.Esto no funciona muy bien para el comerciante individual, ya que las comisiones erosionan las ganancias rápidamente.

Noticias Jugando: Esta estrategia es muy similar a la estrategia contraria, excepto que no necesita ser lo opuesto al mercado. La idea aquí es reproducir eventos de noticias, como llamadas de ganancias u otros titulares. Muchos comerciantes colocan operaciones en una acción el día antes de los anuncios de ganancias, con las apuestas de que el precio estallará a su favor en función de los resultados de la compañía. Esta estrategia puede ser arriesgada porque los grandes movimientos de precios ocurren muy rápidamente, y si apuesta en la dirección incorrecta, puede sufrir grandes pérdidas.

También hay muchos otros tipos de intercambios, como la estrategia de inversión de Barbell o las estrategias de negociación de opciones, que profundizaré en el futuro.

¿Eres un comerciante técnico o fundamental? ¿Hay alguna estrategia que utilices más allá de las mencionadas aquí? ¿Alguna de estas estrategias es exitosa para usted?