¿Es hora de repensar el riesgo?

Si menciona el riesgo en el clima tumultuoso del mercado actual, la mayoría de la gente probablemente piense en sus cuentas de inversión que se contraen rápidamente. Pero en realidad, el riesgo de inversión toma muchas formas, y cada una puede afectar la forma en que persiga sus objetivos financieros. La clave para enfrentar el riesgo de la inversión es aprender a gestionarla, con la ayuda de su planificador financiero, por supuesto :).

Desde el glosario de términos financieros de mi empresa, definen el riesgo como "la posibilidad de que un inversor pierda la totalidad o parte de una inversión. "Si bien el riesgo de inversión se refiere al riesgo general de pérdida, se puede dividir en clasificaciones más específicas. Familiarizarse con los diferentes tipos de riesgo es el primer paso para aprender a administrar el riesgo dentro de su cartera.

Tipos de riesgo

El riesgo viene en muchas formas, incluyendo:

• Riesgo de mercado: La probabilidad de que el valor de un valor se mueva en conjunto con su mercado general. Por ejemplo, si el mercado de acciones experimenta una disminución, las acciones en su cartera también pueden disminuir. O si los precios de los bonos están subiendo, el valor de sus bonos también puede subir.

• Riesgo de tipo de interés: La mayoría de las veces asociado con inversiones de renta fija, este es el riesgo de que el precio de un bono caiga con el aumento de las tasas de interés.

• Riesgo de inflación: Este es el riesgo de que el valor de su cartera se vea erosionado por una disminución en el poder adquisitivo de sus ahorros, como resultado de la inflación. El riesgo de inflación debe ser considerado al evaluar inversiones conservadoras, tales como bonos e instrumentos del mercado monetario como inversiones a largo plazo. Si bien su inversión puede registrar ganancias a lo largo del tiempo, en realidad puede estar perdiendo valor si al menos no mantiene el ritmo de la tasa de inflación.

• Riesgo crediticio: Este tipo de riesgo entra en juego con los bonos. Se refiere a la capacidad de un emisor de bonos para pagar su deuda según lo prometido cuando vence el bono. Los bonos reciben calificaciones crediticias de agencias como Moody's y Standard & Poor's. En general, cuanto mayor es la calificación, menor es el riesgo de crédito. Los bonos basura, que no son valores con grado de inversión generalmente tienen las calificaciones más bajas, se encuentran entre los más riesgosos en términos de crédito. Las personas que invierten en ellos suelen buscar mayores rendimientos para compensar su mayor riesgo de crédito.

• Riesgo internacional: Las inversiones internacionales también implican riesgos adicionales, incluida la posibilidad de fluctuaciones en el valor de la moneda (riesgo cambiario) y el riesgo de que los trastornos políticos y económicos puedan afectar los mercados de un país.

Administre el riesgo de mercado mediante la diversificación

El proceso de diversificación (distribuir su dinero entre varias inversiones diferentes y clases de inversión) se usa específicamente para ayudar a minimizar el riesgo de mercado en una cartera.

También considere los beneficios potenciales de seleccionar inversiones de más de una clase de activos. Por ejemplo, cuando las acciones son particularmente duramente golpeadas debido a las condiciones cambiantes, los bonos pueden no verse afectados tan dramáticamente. En parte, eso puede deberse a que los rendimientos totales de los bonos pueden estar más ligados a los ingresos (lo que puede amortiguar una cartera) que a los cambios en los precios. Históricamente hablando, el rendimiento total de las acciones ha consistido tanto en la revalorización del ingreso como en la del capital, mientras que el rendimiento total de los bonos se ha compuesto principalmente de los ingresos por intereses.

Haga coincidir las opciones de inversión con sus objetivos

Antes de poder decidir qué tipos de inversiones son apropiadas desde la perspectiva del riesgo, debe evaluar sus objetivos de inversión y no solo concentrarse en perseguir los rendimientos de la inversión. ¿Su objetivo es preservar el capital, generar ingresos para gastos corrientes o aumentar el valor de su capital más allá de la inflación?

A continuación, examine su horizonte de tiempo de inversión, y considere qué tan cómodo puede estar manejando las pérdidas a corto plazo. Recuerde, cuanto mayor sea su horizonte de tiempo, mayor será la volatilidad que pueda tolerar en su cartera.

Al mismo tiempo, los inversores a largo plazo deben preocuparse por la inflación. Es por eso que sus carteras pueden tener una mayor ponderación en las inversiones en acciones, ya que históricamente han proporcionado los mayores rendimientos a largo plazo y la inflación superada por el margen más amplio, aunque el rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros. Estos inversores también pueden dedicar dinero a bonos e inversiones en el mercado monetario para ayudar a equilibrar los mayores riesgos asociados con las acciones.

Por otro lado, las personas que necesitan depender en gran medida de los ingresos de sus carteras, como los jubilados, pueden buscar maximizar los ingresos y minimizar el riesgo de pérdidas a corto plazo. Sus carteras pueden ser ponderadas en bonos de alta calidad, bonos de bajo riesgo y las inversiones en el mercado monetario, con algunas acciones en la mezcla para mantener el potencial de crecimiento.