¿Refinanciar? ¿Consolidar? Qué significan y cuándo son adecuados para usted

La refinanciación de préstamos y la consolidación de deuda son dos términos que a menudo se usan indistintamente cuando se trata de pagar deudas.

Claro, ambas opciones pueden ayudarlo a administrar mejor la deuda con tasas de interés más bajas y tarifas más bajas. De hecho, Bruce McClary, vicepresidente de comunicaciones de la National Foundation for Credit Counseling, dice que estas tácticas pueden ayudar a los consumidores a tener un nuevo comienzo en lo que respecta a las finanzas.

"Podría ahorrar mucho dinero con el tiempo", dice McClary. "Eso te ayuda a pagar la deuda más rápido; te ayuda a administrar la deuda de manera más exitosa. Hay muchas cosas buenas que podrían salir de refinanciar o consolidar ".

Aunque ambas son formas sólidas de manejar la deuda, son diferentes. Los consumidores deben ser conscientes de sus diferencias antes de hacer grandes movimientos de dinero.

Aquí está su lección 101 de finanzas personales sobre refinanciamiento versus consolidación de su deuda:

¿Qué es la refinanciación de préstamos?

Voy a ser sincero: no puedo explicarlo mejor que McClary:

Al refinanciar un préstamo, "está tomando un préstamo existente y lo está reempaquetando con nuevos términos y condiciones", dice.

Puede volver a su prestamista original o comprar uno nuevo. Cuando refinancie, está pagando por completo el préstamo original y lo está reemplazando por uno nuevo, que idealmente tiene mejores tarifas, términos y tarifas.

Puede refinanciar muchos tipos de préstamos, incluidos préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles, préstamos estudiantiles y tarjetas de crédito.

Ahora ... ¿Qué es la consolidación de deuda?

De manera similar a la refinanciación, la consolidación de deuda idealmente debería resultar en términos más favorables, pagos más bajos y tarifas más bajas.

Pero la consolidación de deuda es el acto de combinar múltiples préstamos en uno. Pagará todos esos préstamos con un nuevo préstamo. Luego, te queda una cuenta para administrar.

"Está pagando múltiples préstamos y líneas de crédito con un nuevo préstamo", dice McClary. "Cuando se está consolidando, terminará teniendo un pago único por la cantidad total de deuda consolidada en las cuentas".

No puede consolidar sus préstamos para vivienda o préstamos para automóviles, según la organización Money Meters, otra diferencia clave entre la refinanciación y la consolidación. Sin embargo, puede consolidar sus tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles federales, préstamos de día de pago y facturas de hospital.

¿Cuál es el mejor momento para refinanciar o consolidar?

La respuesta para este será diferente para todos, pero McClary ofreció algunos consejos.

Lo más importante es que querrá asegurarse de refinanciar o consolidar su deuda realmente lo ayudará. ¿Se traducirá en pagos más bajos? ¿Tasas de interés más bajas? ¿Menos honorarios? En general, está buscando condiciones más favorables para ayudarlo a enfrentar su deuda.

Encontrarás mejores tarifas cuando el mercado sea favorable, explica McClary.

Además, si ha logrado aumentar su puntaje de crédito desde que inicialmente sacó el préstamo, eso funciona a su favor.

Cuando se trata de consolidar, es realmente importante hacer los cálculos y planificar sus pagos. Considere la duración de su préstamo junto con la nueva tasa de interés (en comparación con su interés actual) tasas y pagos y tarifas).

"Si no tiene cuidado, podría terminar en una consolidación de deuda que no es tan favorable como antes", dice McClary. "Eso resalta la importancia de comparar precios competitivamente para obtener los mejores términos y condiciones y tener una buena comprensión de las tasas de interés y los términos y tarifas".

También es importante conocer los términos y condiciones de su préstamo existente (o préstamos). Puede ser que lo penalicen si no ha tenido el préstamo el tiempo suficiente y lo cancela demasiado pronto refinanciando o consolidando.

Consideraciones importantes

McClary enfatiza la importancia de comprar para refinanciar y consolidar opciones.

Claro, puede acercarse a su prestamista actual y ver si pueden ayudarlo, pero también es posible que desee consultar un mercado en línea. Puede traer mejores ofertas a su prestamista como moneda de cambio. O simplemente puede optar por un nuevo prestamista.

También es importante recordar que cuando refinancie o solicite un préstamo de consolidación de deuda, se marcará como una dura investigación en su informe de crédito, que tiene el potencial de impactar negativamente su puntaje de crédito, "Aunque sería de menor importancia para una solicitud de préstamo", dice McClary.

Esa bajada menor puede dar como resultado un puntaje crediticio más alto a lo largo del tiempo, si realiza más pagos a tiempo.

Si está luchando para pagar varias tarjetas de crédito, consolidarlas podría ser una buena opción. Pero McClary alienta a aquellos que están consolidando varias cuentas de tarjetas de crédito a avanzar con precaución.

Una vez que hayas pagado cuatro cuentas de una sola vez, por ejemplo, no deberías empezar a confiar nuevamente en esas tarjetas de crédito; pagar deudas no significa que pueda acumularlas de nuevo. Tampoco significa necesariamente que deba cerrar todas las cuentas a la vez. Eso podría tener un impacto negativo en su puntaje de crédito.

Antes de tomar medidas para refinanciar o consolidar ...

Si crees que la refinanciación de un préstamo o la consolidación de deudas podría ser un movimiento de dinero inteligente para ti, genial.

Antes de seguir adelante, querrá verificar su propio informe de crédito para ver dónde se encuentra.

"Te da la oportunidad de tener una foto lo más completa posible", dice McClary. "Le da la oportunidad de abordar cualquier problema que pueda estar teniendo un impacto negativo en su puntaje de crédito".

Luego, puede comenzar a tomar medidas para reparar su crédito, lo que podría incluir la refinanciación o la consolidación.

Si en ese momento tiene problemas para encontrar préstamos para los que califica y no puede encontrar una forma económica de saldar su deuda, McClary alienta a los consumidores a comunicarse con una agencia de asesoría de crédito sin fines de lucro. Estas organizaciones pueden ofrecer alternativas para seguir hasta que tenga la oportunidad de calificar para una mejor opción.

¿Quiere algunos ejemplos de personas que se han beneficiado de refinanciar o consolidar su deuda? Mira estas historias:

• Recientemente hablamos con Nick. Tenía una deuda de tarjeta de crédito de $ 26,000. Tomó un préstamo de consolidación de deudas, y logró juntar la deuda y pagar una cantidad menor en intereses y más hacia el capital.
• También hemos hablado con dos graduados que estaban enterrados en una deuda de préstamos estudiantiles. Decidieron refinanciar sus préstamos, y uno redujo sus pagos mensuales a la mitad (de $ 850 a $ 400) mientras que otro ahorrará hasta $ 7,000 en general.

Carson Kohler (@CarsonKohler) es redactora de The Penny Hoarder.