Préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda vs. Línea de crédito con garantía hipotecaria

Es la hora. El baño con papel tapiz que rinde homenaje a Austin Powers se ha quedado más de lo esperado. Eres largo atrasado para hacer algunas mejoras y actualizaciones muy necesarias.

Pero, ¿de dónde viene el dinero?

Tú podría cargarlo en la tarjeta de crédito, pero la tasa de interés del 14,99% no es tan atractiva. Al darse cuenta de que tiene algo de equidad en su hogar, explora sus opciones.

Si está buscando tomar fondos prestados del valor de su casa, tiene dos opciones. Puedes elegir un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria.

Vamos a comparar los dos.

Préstamo con garantía hipotecaria

Un préstamo con garantía hipotecaria es, en esencia, una segunda hipoteca, es un préstamo personal fácil de obtener, y funciona de manera muy parecida a su primera hipoteca.

• Usted decidirá el monto que necesita y, cuando se apruebe, ese es el monto que pedirá prestado.
• A continuación, cierra el préstamo, tal como lo hizo en su primera hipoteca.
• Ahora recibirá del prestamista un cheque por el monto total del préstamo.
• Al igual que su primera hipoteca, ahora realizará pagos mensuales fijos del préstamo.
• El préstamo tiene un plazo establecido y usted hará los pagos cada mes hasta que el préstamo haya sido cancelado en su totalidad.
• Los préstamos con garantía hipotecaria a menudo tienen una tasa de interés fija.
• Después de haber obtenido el préstamo, si luego decide que necesita más dinero, debe solicitar un nuevo préstamo.

Hay un par de ventajas de ir con un préstamo con garantía hipotecaria, y hay una razón por la que los préstamos con garantía hipotecaria son las opciones más populares.

Con un préstamo con garantía hipotecaria, obtiene una tasa de interés fija, que nunca va a cambiar. Pagará la misma tasa de interés, independientemente de cuánto le lleve pagar el préstamo.

No solo se fija la tasa de interés, sino que el interés es típicamente deducible de impuestos.

Línea de crédito con garantía hipotecaria

Una línea de crédito con garantía hipotecaria es un tipo de préstamo que abre con un banco u otro prestamista y puede retirar dinero de la cuenta cuando lo necesite.

Cada empresa prestamista es diferente en la forma en que administran la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Algunas compañías tienen restricciones sobre cuánto debe pedir prestado cada vez y con qué frecuencia puede hacerlo. Otras compañías requieren un avance inicial.

Cuando está aprobado para un HELOC, tienen un período de tiempo establecido que se conoce como el "dibujar periodo.”

Después de eso, ya no podrá pedir dinero prestado contra la línea de crédito y se fijará la tasa de interés. Una vez que finaliza el período de extracción, es posible que pueda renovar la línea de crédito según la compañía.

• En esencia, una línea de crédito con garantía hipotecaria funciona de manera similar a una tarjeta de crédito, ya que la usa cuando la necesita. La única diferencia es que el interés en la línea de crédito es deducible de impuestos.
• Siempre que necesite fondos adicionales, puede realizarlos, hasta el monto para el que ha sido aprobado. No necesita solicitar y cerrar un nuevo préstamo cada vez que necesite dinero.
• Los planes de pago en líneas de crédito con garantía hipotecaria suelen ser flexibles y muy a menudo permiten pagos de solo interés durante varios años, lo que los hace más fáciles de manejar.

¿Qué préstamo deberías elegir?

Realmente eso se basa en tu situación particular. Hay algunas cosas a tener en cuenta cuando intenta tomar una decisión.

Primero, sepa que el interés de cualquiera de los préstamos actualmente es deducible de impuestos y que ambos tipos de préstamos usarán su casa como garantía. Se realizará una evaluación en el proceso de aprobación para determinar cuánto puede pedir prestado.

Si busca fondos por un monto específico, como pagar una deuda médica, su mejor opción puede ser un préstamo con garantía hipotecaria. Sin embargo, si está sacando el dinero para hacer una remodelación a su cocina, una línea de crédito con garantía hipotecaria puede ser una opción más sabia porque nunca se sabe qué gastos adicionales pueden salir a la luz.

Además, si usted es el tipo de persona que tiene problemas para no gastar el dinero que está disponible para ellos, puede ser mejor elegir el préstamo con garantía hipotecaria para que sus gastos no se salgan de control.

Al igual que con un préstamo de capital, existen algunos pros y contras de elegir una línea de crédito de capital. Uno de los mejores beneficios de ir con una línea de crédito es que solo paga intereses compuestos sobre el dinero que extrae, no sobre la cantidad total disponible.

Por otro lado, una de las desventajas de las líneas de crédito (o ventajas según cómo se mire) es que la tasa de interés puede aumentar según el mercado y el préstamo. Existe, por supuesto, una posibilidad de que la tasa de interés baje, pero lo más probable es que suba antes de que baje.

Cálculo de su valor acumulado de la vivienda

Cuando decide cuál es la mejor opción para usted, el primer paso es determinar cuánto capital acumuló en su hogar.

Calcular su capital es bastante simple. Reste la cantidad de dinero que debe en su hipoteca del valor del valor de su propiedad. Con la mayoría de las compañías de préstamos, podrá pedir prestado hasta el 85% del capital de su casa.

Antes de ingresar a la oficina del prestamista, también debe calcular su relación préstamo-valor.

Tome el monto que debe en su hipoteca y divídalo por el valor de mercado de su casa; esa es su relación de préstamo a valor (LTV). Si es más alto, entonces le será difícil obtener la aprobación para un préstamo en contra del valor de su casa.

Una última cosa que debe tener en cuenta es que nunca debe pedir prestado más de lo que realmente puede pagar.

Recuerde, su hogar podría estar en riesgo si no cumple con cualquiera de estos préstamos.