Sobrevivir a un mercado bajista

9 de octubre de 2007. El Dow Jones cierra por encima de 14,000 ya que es el máximo histórico. 10 de septiembre de 2008. El Dow Jones cerró en 11,268. Eso es una caída de 2732 puntos o 19.5%. Eso se siente tan bien como elegir a Tom Brady para su equipo de la liga de fútbol de fantasía este año. (Para los fanáticos que no son de fútbol, ​​simplemente se lesionó y estará fuera el resto del año.) Esto es lo que llamamos un mercado bajista.

Cuidado con el oso

No hace mucho tiempo, la idea de un mercado bajista parecía casi inconcebible. Hemos tenido un mercado alcista desde principios de 2003, viendo al Dow pasar de 7.200 a 14.000 el año pasado. Muchos inversores están preocupados y con razón. El aumento de los precios del gas y el petróleo. Un mercado inmobiliario en un lío. Los grandes bancos que sufren pérdidas millonarias casi todos los días. El reciente gobierno rescató a Freddie Mac y Fannie Mae. Los inversores tienen razones para estar preocupados. Bienvenido al mercado bajista.

La erosión de un mercado a la baja puede ser frustrante, especialmente si está utilizando las mismas estrategias de inversión que funcionaron bien cuando el mercado estaba subiendo. De hecho, sobrevivir en un mercado bajista requiere paciencia, una perspectiva a largo plazo y el uso de diferentes estrategias para ayudar a minimizar el impacto de la caída de los precios de las acciones en su cartera.

Poniendo las devoluciones de mercado en perspectiva

Los mercados bajistas no son nada nuevo. Y eso es algo que todos los inversores deben enfrentar. Desde 1950, el S & P 500 se ha sometido a nueve mercados bajistas. El mercado bajista promedio ha durado alrededor de 35 meses, y el mercado ha caído en un promedio de 31.7%. En contraste, los nueve mercados alcistas durante este período de tiempo duraron más de cuatro años en promedio, con una ganancia promedio de 136.2% .1

La caída del mercado más reciente sigue la expansión económica más larga en la historia de nuestra nación; entre 1991 y 2000, la producción de los Estados Unidos medida por el Producto Interno Bruto aumentó en un promedio anual de 7.3% .2 Durante este mismo período, los mercados bursátiles registraron un desempeño excepcional, con el S & P 500, un índice de referencia para las acciones estadounidenses, ganando más de 18 % anualmente.1

Pero ese crecimiento es la excepción, no la norma. En los últimos 50 años, el S & P 500 registró un rendimiento anual promedio más modesto del 11.0%. Y si los años de auge de fines de la década de 1990 se excluyen de esta cifra, el avance promedio del S & P 500 fue solo del 9,2% .1 En consecuencia, si vas a sobrevivir en un mercado bajista, lo primero que debes hacer es reajustar la vista de la niveles de rendimiento insostenibles alcanzados a fines de los años noventa.

¿Deberías vender?

Muchos inversores se ponen nerviosos durante tal estiramiento. Ahí es cuando tengo que asegurarles a mis clientes que el mercado prevalecerá y luego reevaluar nuestros objetivos. Ciertas fallas en el mercado a menudo surgen del pensamiento a corto plazo. Antes de vender, debes considerar varios factores. Primero, mira tu horizonte de tiempo; es decir, ¿cuándo necesitará usar los fondos invertidos? Si está invirtiendo a largo plazo, por ejemplo, para la jubilación, existe una gran probabilidad de que el mercado rebote antes de que necesite usar los fondos. Segundo, considera tus alternativas. Si quita su dinero de las acciones, ¿dónde lo va a invertir? Recuerde que a largo plazo, las acciones han superado a las otras clases de activos, bonos y valores del mercado monetario, por un margen significativo, aunque el rendimiento pasado no es garantía de rendimientos futuros.

Mantenga una cartera adecuada para usted

Si aún no lo ha hecho, eche un vistazo a sus inversiones en general. ¿Cuál es la asignación de activos de su cartera, su combinación de acciones, bonos y equivalentes de efectivo? Siempre que su cartera coincida con su tolerancia al riesgo, debe estar mejor preparado para manejar esos cambios en el mercado.

Revisar su asignación de activos puede ayudarlo a responder otra pregunta sobre su cartera: ¿está adecuadamente diversificada? En otras palabras, ¿ha distribuido su dinero entre diferentes inversiones para ayudar a reducir el riesgo? Diferentes valores funcionan mejor en diferentes momentos. Como ejemplo, una estrategia más conservadora en realidad puede ser peor que una estrategia agresiva a corto plazo. Revisar tus objetivos te ayudará a definir tu asignación de cartera adecuada.

Finalmente, llámame. Puedo ayudar a darle sentido a su situación actual y ayudarlo a evaluar la estrategia de su cartera.

Cuatro consejos para sobrevivir a los mercados de osos

• Un plan lo ayudará a comenzar en la dirección correcta. Implemente un plan de inversión bien pensado y luego cúmplalo. Puede aumentar sus posibilidades de estar cerca cuando el toro dé su siguiente carrera.
• ¡No escuche a los medios! No tome decisiones de inversión basadas en caídas o ganancias del mercado a corto plazo. En su lugar, evalúe cómo una inversión se ajusta a su estrategia financiera general.
• A todo el mundo le gusta una venta. Mire un mercado bajista como una oportunidad de compra. Algunas acciones pueden estar infravaloradas luego de una amplia caída del mercado, lo que le permite invertir más en compañías de alta calidad.
• Levanta el teléfono y marca. Si necesita mayor tranquilidad, comuníquese con su asesor financiero para una revisión de su cartera. Si eres un cliente, llámame para hablar.