Pregunta del lector: ¿Deberíamos utilizar una IRA Roth para pagar nuestra escuela para niños?

Roth IRA es para la jubilación, ¿verdad? En términos generales, sí.

Pero debido a su flexibilidad general, también han llegado a ser una forma cada vez más importante de pagar la universidad.

Una reciente pregunta de GF ¢ Reader me impulsó a escribir este artículo explicando los pormenores de usar una Roth IRA para pagar la universidad.

Aquí estaba la pregunta ...

"Jeff, tenemos un niño de 8 y 6 años y estamos un poco retrasados ​​en ahorrar para su educación universitaria. Pero el golpe es que también estamos un poco retrasados ​​en el ahorro para nuestra propia jubilación. Sabemos cuánto ama el Roth IRA, por lo que estamos muy interesados ​​en comenzar uno. Un amigo nuestro mencionó que también podríamos usar el Roth IRA para pagar la universidad. Curioso por conocer tus pensamientos Me encanta el blog !! "

De acuerdo, veamos si respondemos la pregunta de los lectores sobre el uso de una IRA Roth para pagar la universidad. Pero también una primera introducción rápida sobre mi retiro favorito, el Roth IRA ...

Lo básico sobre Roth IRA's

Los Roth IRA son como los IRA tradicionales, con un par de giros. Una es que las contribuciones que realice al plan no son deducibles de impuestos cuando se realizan. Otra es que los fondos pueden retirarse del plan sin impuestos, siempre que tenga al menos 59 años y medio de edad, y haya participado en un plan Roth durante al menos cinco años.

Al igual que una IRA tradicional, tanto para 2015 como para 2016, lo máximo que puede aportar a una IRA Roth es de $ 5,500, o $ 6,500 si tiene 50 años o más.

Hay límites de ingresos para poder participar en el plan. La limitación de ingresos Roth IRA para los contribuyentes casados ​​que presenten una declaración conjunta es de $ 183,000 para 2015 y $ 184,000 para 2016. Para todos los demás (aparte de los casados ​​que presentan una declaración por separado) es $ 116,000 para 2015 y $ 117,000 para 2016.

No hay deducción de impuestos en las contribuciones, pero eso está más que compensado por el hecho de que los retiros se pueden tomar sin impuestos. Esa es la mayor ventaja del plan.

Dado que una IRA Roth es ante todo un plan de jubilación, ¿por qué debería considerarlo para financiar una educación universitaria?

Los beneficios de usar una cuenta IRA Roth para pagar la universidad

A pesar de que el Roth IRA nunca tuvo la intención de financiar una educación universitaria, se ha convertido gradualmente en un importante objetivo secundario. Y hay muchas razones inteligentes por las que esto está sucediendo.

Aquí hay algunos:

Las cuentas IRA Roth crecen más rápido que las cuentas imponibles. Los ingresos de inversión se acumulan con impuestos diferidos en una cuenta Roth IRA. Eso significa que las ganancias de inversión crecen mucho más rápido en un Roth que en una cuenta imponible, como una cuenta de corretaje o un fondo mutuo.

Roth IRA son cuentas autodirigidas. Esto significa que puede invertir su cuenta en cualquier lugar que desee y en cualquier inversión que prefiera.

Puede retirar dinero en cualquier momento.Esto por supuesto es una bolsa mixta. Sus contribuciones pueden retirarse en cualquier momento sin estar sujetas a impuestos, ya que no se dedujo ningún impuesto cuando se realizaron. Las distribuciones se prorratearán entre sus contribuciones y sus ganancias de inversión. Eso significa que al menos parte de la distribución será imponible si se retira el dinero antes de que usted se convierta en 59 1/2, y se invierta en el plan durante al menos cinco años.

No hay restricciones sobre cómo se gasta el dinero. Los planes de ahorro universitario dedicados, como los planes 529, restringen las distribuciones solo para fines educativos. No existen tales restricciones en las distribuciones de una Roth IRA. Podría usar el dinero para pagar la universidad, o podría usarlo para la jubilación, es su elección.

Sin imposición de impuestos por retiros relacionados con la educación. Si retira el dinero antes de cumplir los 59 años y medio, generalmente tendrá que pagar un impuesto de penalización del 10%. Sin embargo, el impuesto a la multa no se aplica si los fondos se utilizan para educación.

Hasta aquí todo bien.

Los inconvenientes de usar una cuenta IRA Roth para pagar la universidad

En aras del equilibrio, también debería revelar que el uso de una IRA Roth para pagar la universidad no está exenta de algunos inconvenientes.

Las distribuciones serán parcialmente imponibles si se toman temprano. Hay buenas noticias y malas noticias aquí. Comencemos con las buenas noticias. Dado que no existe una deducción fiscal por hacer contribuciones a una IRA Roth, la porción que se retira que representa las contribuciones no estará sujeta al impuesto a las ganancias.

Además, el impuesto de penalización del 10% para los retiros anticipados puede no aplicarse si el dinero utilizado para financiar la educación universitaria. Y si tiene al menos 59 años y medio y ha estado participando en su plan durante al menos cinco años, toda la distribución, incluidas las ganancias de la inversión sobre sus contribuciones, puede retirarse sin impuestos. La desventaja es si no tiene 59 años y medio, y / o no ha estado participando en el plan durante al menos cinco años, en cuyo caso las ganancias serán totalmente gravables, incluso si se renuncia al 10% de la multa.

Las distribuciones Roth pueden inflar sus ingresos. Hablando de distribuciones, el monto del retiro se agregará a sus ingresos regulares, y se debe informar en su solicitud de FAFSA. Eso aumentará sus ingresos y podría afectar su capacidad para obtener ayuda financiera y otros beneficios.

Es posible que no sea elegible para comenzar una Roth IRA. No todos son elegibles para participar en una IRA Roth, como noté con las limitaciones de ingresos descritas anteriormente en esta publicación.Incluso si es elegible en este momento, si inicia una cuenta Roth IRA con el propósito de financiar la educación de sus hijos cuando son muy jóvenes, es muy posible que supere el umbral de ingresos en algún momento en el futuro, momento en el que ' Se verá obligado a detener las contribuciones.

Bajos límites de contribución. Como se indicó al principio de esta publicación, sus contribuciones están limitadas a $ 5,500 o $ 6,500 por año. Eso probablemente será inadecuado si intenta financiar la universidad para varios hijos, y especialmente si quedan pocos años antes de que comience la universidad.

Usted puede estar comprometiendo su propia jubilación. El objetivo principal de una IRA Roth es, por supuesto, la jubilación, no la financiación de la universidad. Si su Roth IRA es un componente principal de su plan de jubilación, es posible que desee considerar seriamente si desea desviar dinero hacia la educación y no jubilarse. Después de todo, existen otras maneras de financiar una educación universitaria.

Hablando de que -

Usando un plan 529 en su lugar

Los planes 529 están diseñados específicamente para financiar la educación universitaria, y en general son más efectivos para ese propósito que Roth IRA. Los planes 529 son en realidad patrocinados por el estado y específicos del estado, por lo que habrá algunos límites sobre cómo y dónde puede mantener las cuentas.

Un plan 529 funciona de manera similar a un plan de jubilación, y muy cerca de la Roth IRA. Al igual que en el caso de Roth, las aportaciones que realice al plan no son deducibles de impuestos, sin embargo, el dinero de la cuenta genera ingresos de inversión libres de impuestos para el impuesto federal a la renta.

Fondos que luego son retirados por gastos calificados de educación superior se puede tomar sin estar sujeto al impuesto sobre la renta. Sin embargo, si los fondos se retiran y se usan para fines distintos de los gastos de educación superior calificados, la distribución estará sujeta tanto al impuesto federal a la renta como al 10% de impuesto a la multa. Tanto el impuesto como la multa se aplican solo a los ingresos de inversión en la cuenta, y no a sus contribuciones reales.

Una de las mayores ventajas de un plan 529 en comparación con una Roth IRA es que no existen restricciones de ingresos que limiten su participación en el programa.

Y las contribuciones también son mucho más generosas. Actualmente, puede contribuir hasta $ 14,000 por año, por contribuyente, por beneficiario. Eso significa que usted y su cónyuge pueden contribuir hasta $ 28,000 a un plan 529 establecido para cada uno de sus hijos.

En realidad, puede contribuir más que esto, sin embargo, $ 14,000 es el umbral que desencadena el impuesto federal sobre donaciones. Si planea exceder el umbral, deberá consultar con su asesor impositivo sobre la mejor manera de proceder, así como las declaraciones específicas que deberá presentar.

Entonces, ¿debería usar una IRA Roth para pagar la universidad?

En un mundo perfecto, tiene un plan 529 establecido para cada uno de sus hijos, que representaría la base de su planificación educativa. Pero si no puede permitirse hacer eso, y aún desea hacer al menos planes flexibles para financiar su educación por adelantado, una Roth IRA es una excelente manera de hacerlo.

Si está en condiciones de hacerlo, tener un plan 529 -como el plan base- complementado por un Roth IRA, es una planificación financiera sólida. El Roth IRA se puede establecer principalmente para la jubilación, pero aún así estar disponible como una fuente secundaria de fondos para la educación universitaria, si fuera necesario.

Si opta por utilizar el Roth IRA para ahorros universitarios, no cometa el error de ahorrar más para sus hijos y no lo suficiente para su jubilación.

Lo que sea que elija hacer, asegúrese de discutir todos los detalles y ramificaciones con su asesor de impuestos. Dado que las vidas financieras de cada uno y las situaciones impositivas son diferentes, debe saber si uno o ambos planes se adaptarán bien a su familia.