El problema con los fondos de fecha objetivo

Los fondos de fecha objetivo se han convertido en la opción de inversión preferida por muchos estadounidenses. De hecho, ahora se ofrecen en más del 80% de los planes 401 (k) en todo el país. Como resultado, cientos de miles de millones se han invertido en estos fondos. ¿Por qué los estadounidenses les gusta? Porque tienen la premisa de ser inversiones simples que están perfectamente preparadas en la "fecha objetivo". Sin embargo, este no es siempre el caso.

Qué es un Fondo de Fecha Objetivo

Un fondo de fecha objetivo es simplemente un fondo mutuo que está diseñado para ser la asignación "apropiada" de riesgo / recompensa en función de la fecha de retiro que figura en el fondo. Por ejemplo, un Fondo Target Date 2020 supuestamente está diseñado para ser la asignación adecuada de acciones y bonos para alguien que se va a retirar en 2020, que está a 9 años de distancia. Lo más probable es que este fondo invierta más en bonos, y menos en acciones que, por ejemplo, una Fecha objetivo 2050, donde la edad de jubilación es de casi 40 años.

Es importante observar cómo se componen estos fondos: acciones, bonos, efectivo o incluso bienes raíces y productos básicos, pueden constituir un fondo. De hecho, algunos de estos fondos son incluso fondos de fondos, lo que significa que para el porcentaje de acciones, pueden invertir en un fondo mutuo de acciones, y para el porcentaje de bonos, poseer un fondo de bonos.

También es importante tener en cuenta que estos fondos no ofrecen ninguna garantía. Sí, pusieron una fecha en el fondo. Pero esa fecha realmente no significa nada. No es la fecha en que tu dinero está listo. Es simplemente la fecha que el fondo eligió para basar su modelo de riesgo / recompensa. Por lo tanto, aún está expuesto al riesgo en estos fondos.

Mayores riesgos de los fondos de fecha objetivo

1. Los honorarios: Los honorarios de los fondos de fecha objetivo generalmente no son los mejores. De hecho, el Fondo de fecha objetivo promedio tiene un índice de gastos de 0.69%. Si bien no está mal, no es genial. Sin embargo, estas tarifas realmente pueden agregar marcos de tiempo largos, como la compra de un fondo Target Date 2050. Los honorarios pueden ser incluso mayores para los Fondos de Fecha Objetivo que son "fondos de fondos", ya que también tienen cargos ocultos en las inversiones que poseen. ¿Preocupado por las tarifas? Busque los fondos de fecha objetivo con bajos índices de gastos, alrededor del 0,20%. O bien, simplemente cree una asignación equilibrada usted mismo con un fondo de acciones y bonos, que puede obtenerse por honorarios muy bajos.
2. Falso sentido de seguridad: Dado que estos fondos se denominan "Fondos de Fecha Objetivo" y están disponibles en 401 (k) a nivel nacional, se asume ampliamente que estos fondos son formas seguras de invertir para la jubilación. Es importante recordar que la fecha indicada es solo la guía que la empresa de inversión utiliza en un cálculo. No garantiza nada, y puede que ni siquiera se alinee con las estructuras de riesgo y recompensa individuales. Tampoco toma en consideración toda su cartera, que podría incluir otras existencias o tenencias de bonos. Básicamente, haga su propia investigación sobre cuál debe ser su asignación de activos.
3. El contenido oculto: Es casi imposible saber qué hay dentro de estos fondos y cómo se comportarán los fondos en determinadas circunstancias. Sí, dan una fecha. Pero cada empresa de inversión tiene un modelo diferente de cómo debería ser una cartera en función de esa fecha. Si invierte en el fondo, debe conocer la asignación de acciones, bonos y efectivo desde el principio. También debe saber qué hará el fondo en condiciones de mercado adversas: aproveche o resguarde en bonos. Es importante recordar que los bonos se están negociando en todos los momentos altos en este momento, por lo que incluso sus Fondos de Fecha Objetivo podrían sufrir grandes pérdidas en el futuro.
4. Solo trabajan mientras trabajan: Los fondos de fecha objetivo también están diseñados para ser utilizados al acumular riqueza para la jubilación. Una vez que llegue a la fecha, la cartera no se transformará en una en la que pueda retirarse fácilmente. De hecho, lo más probable es que termine teniendo que vender todo el fondo y comenzar de nuevo. La mayoría de los fondos de fecha objetivo simplemente dejan de cambiar la asignación en la fecha objetivo. Entonces, si el modelo requiere un 90% invertido en bonos en la fecha, se mantendrá así infinitamente.

Todos estos riesgos deben considerarse cuidadosamente al invertir en los Fondos de Fecha Objetivo. Pueden ser buenas opciones para las personas que buscan "simple". Sin embargo, incluso simple puede ser complicado y costoso. Al igual que cualquier producto de inversión, sepa por dentro y por fuera.