Acciones de Honda Motor Corp.: una acción de alta recompensa y baja beta

En un artículo anterior, detallé cómo la investigación de Russell Investments había demostrado que las acciones de menor riesgo, según lo medido por el indicador beta de volatilidad, tenían las mayores recompensas en el tiempo para los inversores a largo plazo. Eso va en contra de la escuela de pensamiento de que las mayores recompensas en la inversión solo provienen de asumir los riesgos más altos.

Para los inversores que buscan ese tipo de acciones, Honda Motor Corp. (NYSE: HMC) ha demostrado ser un activo de alta recompensa y bajo riesgo.

Honda Motor Corporation

Para el último año de acción en el mercado, Honda Motor Corp. ha subido más del 26%.

Además de la rentabilidad total de Honda, su rentabilidad por dividendo es del 4,93%. El dividendo promedio para un miembro del índice Standard & Poor's 500 es de aproximadamente 1.9%. Con un índice de pago de solo 39%, Honda Motor Corp. tiene suficiente efectivo para aumentar sus dividendos o iniciar un programa de recompra de acciones para recompensar a sus accionistas.

Accionistas leales

Los accionistas de Honda Motor Corp. han demostrado ser muy leales.

Eso se muestra por su beta de solo 0.81. La beta para el mercado bursátil en su conjunto es 1. Eso significa que Honda Motor Corp. es casi un 20% menos volátil que todo el mercado bursátil. Si sus accionistas estuvieran constantemente comprando y vendiendo acciones, la versión beta de Honda sería mucho más alta.

Alcista en Honda Motor Corp.

Hay muchos indicadores financieros que apuntan a un futuro aún más alcista para Honda Motor Corp. La relación precio / ventas es solo de 0,69. Eso significa que cada dólar de ventas se está vendiendo a casi un tercio de descuento en el precio de las acciones.

La relación de crecimiento precio-ganancias es solo 0.77. Uno de los indicadores más importantes para invertir en la leyenda Peter Lynch, una acción con precios razonables, tendrá un índice de crecimiento de precio a ganancias de 1. El crecimiento futuro de Honda se vende a casi un cuarto de descuento, por el precio de las acciones. Todo el acto de invertir es comprar el flujo de ingresos futuros de un activo. Como tal, Honda es una compañía de blue chip muy infravalorada.

Según la comunidad de analistas, las ganancias se dispararán en dos dígitos para Honda.

El crecimiento de ganancias por acción ya es fuerte este año en 73.90%. El próximo año, se proyecta que será 42.07%. Durante los próximos cinco años, se espera que Honda publique un crecimiento de ganancias por acción de 25.80%.

Si bien ha sido un año fuerte para Honda, hay pocas apuestas que indiquen que el precio de las acciones caerá. Un corto flotante del 5% se considera problemático para una empresa. El short float para Honda es solo 0.04%. Además, la calificación media de los analistas de Honda Motor Corp. es de 1, la más alta posible.

Ahora cotizando alrededor de $ 40.50 por acción, el precio objetivo promedio del analista para Honda Motor Corp. durante el próximo año es de $ 45.50. Eso es alrededor de un 10% de ganancia, solo en el precio de las acciones. Combinado con el dividendo, Wall Street espera que Honda tenga un rendimiento total de alrededor del 15% durante las próximas 52 semanas. Para una acción beta baja, es un buen retorno de dos dígitos, ya que parece haber poco riesgo en función de su volatilidad.

¿Cuáles son sus pensamientos sobre Honda Motor Corp.? ¿Hay algún lugar para ello en su cartera de dividendos?