¿Puede PAYE eliminar los pagos de préstamos estudiantiles?

Con la carga de la deuda promedio para los graduados endeudados que aumentaron más de $ 35,000 en 2015, los estudiantes desesperados están explorando todas sus opciones cuando se trata de perdón de préstamos y opciones de pago creativas. los Paga de acuerdo con lo que ganas El plan de pago, también conocido como PAYE, es una opción que ha recibido mayor escrutinio y popularidad desde que el presidente Obama pidió una expansión del programa en el verano de 2015.

Al igual que cualquier otro programa de condonación de préstamos, PAYE tiene innumerables beneficios y algunos inconvenientes. Comencemos con lo positivo. Para los prestatarios que califican, PAYE limita los pagos federales mensuales de préstamos estudiantiles al 10 por ciento de sus ingresos discrecionales. Este detalle por sí solo diferencia a PAYE del pago basado en los ingresos (IBR), otro programa de pago, que limita los pagos mensuales de los préstamos al 15 por ciento del ingreso discrecional. Sin embargo, al igual que IBR, los préstamos involucrados en el programa PAYE serán perdonados en su totalidad por el gobierno federal después de 20 años.

El mayor inconveniente que encontrará con PAYE es que tendrá que hacer pagos de préstamos estudiantiles durante 20 años completos. No importa cómo lo mires, eso es mucho tiempo. Además, el cronograma prolongado puede significar que usted está pagando intereses sobre sus préstamos por la duración del período de pago. Esto puede no ser importante para usted, ya que sus préstamos serán perdonados después de 20 años, pero es algo a considerar, no obstante.

Cómo saber cuando PAYE tiene sentido

Aquí está la gran pregunta que todo el mundo está haciendo: ¿Pagarle sus préstamos estudiantiles por 20 años completos realmente lo beneficiará?

La verdad es que depende.

Para los estudiantes que esperan ganar un salario modesto por la duración de sus carreras, PAYE e incluso IBR pueden transformar los abrumadores pagos de préstamos estudiantiles en algo mucho más tolerable. Además, los estudiantes que terminaron pidiendo prestado mucho más de lo planeado podrían encontrar que PAYE o IBR son una de las únicas opciones que tienen si esperan vivir una vida normal.

Consideremos un ejemplo:

Digamos que Steven toma prestados $ 50,000 con un 8 por ciento de APR para obtener una licenciatura en Psicología. Después de completar su programa, se establece en una carrera como trabajador de salud comunitaria ganando cerca del salario promedio nacional anual para esta profesión: $ 38,180.

Después de pagar un promedio del 25 por ciento de su salario en impuestos, Steven se queda con $ 28,635 por año o $ 2,386.25 por mes.

Si Steven pagó sus préstamos en la línea de tiempo estándar de diez años sin refinanciación, su pago mensual promediará $ 606.64, o más del 25 por ciento de su salario neto.

Si calificara para PAYE, por otro lado, los pagos de préstamos estudiantiles de Steven se limitarían al 10 por ciento de sus ingresos discrecionales, una cifra que el gobierno describe como la "cantidad por la cual su ingreso bruto ajustado (AGI) excede el 150% de la pobreza cantidad de guía para su estado de residencia y tamaño de la familia ".

En otras palabras, el pago mensual de Steven bajo PAYE solo sería una fracción de lo que sería normalmente. Mejor aún, su saldo total sería perdonado después de veinte años de pagos puntuales. Eso va aún más para alguien que tenía 100k en deuda de préstamos estudiantiles.

Otra cosa a considerar es si sacaste o no los préstamos federales para estudiantes sin los padres cosignatarios. Si tiene un cosignatario, perjudicará su crédito si no puede realizar los pagos. Solo eso podría ser una razón para asegurarse de que mamá y papá no se lastimen por sus préstamos.

Cómo calificar para PAYE

Un conjunto complejo de requisitos ofusca lo que realmente se necesita para calificar para cualquier tipo de condonación de préstamos estudiantiles, especialmente PAYE. Aquí hay algunas pautas básicas que pueden ayudarlo a decidir si califica:

Usted puede calificar para PAYE si:

• El pago mensual que realizaría en virtud del plan PAYE o IBR (según sus ingresos y tamaño de familia) es inferior a lo que pagaría en virtud del Plan de pago estándar con un período de amortización de 10 años.
• Su deuda federal de préstamos estudiantiles es más alta que su ingreso discrecional o representa una parte importante de sus ingresos anuales
• Usted es un nuevo prestatario a partir del 1 de octubre de 2007 y recibió un desembolso de un Préstamo Directo el 1 de octubre de 2011 o posteriormente.
• Usted pidió prestado dinero en forma de préstamos federales para estudiantes.

Pay As You Earn es elegible en la gran mayoría de los préstamos federales. De hecho, el único tipo de préstamos federales no elegibles para PAYE son los Préstamos PLUS Directos otorgados a los padres y los Préstamos Directos de Consolidación que reembolsan los Préstamos PLUS otorgados a los padres.

También está bien si ya ha consolidado sus préstamos, siempre y cuando no hayan sido entregados a un prestamista privado. Tenga en cuenta que solo los préstamos estudiantiles federales pueden reembolsarse según los planes de ingresos. Los préstamos privados para estudiantes no son elegibles para ningún tipo de condonación de préstamos y es posible que deba considerar cómo obtener un préstamo de un banco para refinanciar estos préstamos privados.

Para calificar, su préstamo también debe estar al día y no en incumplimiento.

¿Quién puede beneficiarse de PAYE?

Mientras que cualquier persona con un montón de deudas de préstamos estudiantiles puede beneficiarse de programas como PAYE o IBR, la condonación de préstamos no es una opción que satisfaga a todos. Algunas personas, por ejemplo, a qué matar todas sus deudas, incluidos los préstamos estudiantiles, lo más rápido posible, sin importar el costo. Además, los ingresos de otras personas automáticamente los descalificarán para calificar para cualquier tipo de pago basado en el ingreso.

Aún así, las opciones de pago impulsadas por los ingresos son esenciales para una gran franja de graduados que pidieron prestado un montón de dinero para seguir carreras en campos de bajo salario. La siguiente lista de verificación puede ayudarlo a determinar si PAYE es algo en lo que usted debe mirar:

Puede beneficiarse de opciones de pago basadas en los ingresos como PAYE si:

• Usted tomó prestado el flete completo del costo de su educación y plan para seguir una carrera de baja remuneración
• No le importa pagar cuotas mensuales de sus préstamos estudiantiles durante 20 años.
• Su pago mensual normal (sin usar PAYE) representa una gran parte de su futuro salario neto.
• Usted está luchando para hacer pagos de préstamos estudiantiles cada mes

PAYE no es una buena opción si:

• Su ingreso mensual lo descalifica para calificar para PAYE ya que el monto que pagaría con PAYE es más que el plan de pago estándar de diez años
• No desea pagar préstamos estudiantiles durante 20 años, y prefiere sufrir por adelantado para salir de la deuda antes.
• Esperas ganar más dinero en el futuro y preferirías pagar tus préstamos tanto como sea posible ahora

La línea de fondo

Mientras más de 40 millones de estadounidenses ahora lidian con cierto nivel de deuda de préstamos estudiantiles, el programa PAYE y otros programas de condonación de préstamos impulsados ​​por los ingresos se crearon para aliviar la carga de las personas que cumplen con ciertas pautas de ingresos. El programa PAYE en particular ha ganado fuerza debido a la insistencia del Presidente en limitar los pagos de los préstamos al 10 por ciento del ingreso discrecional, frente al 15 por ciento con IBR.

Si desea obtener más información sobre cómo puede calificar, compare su situación financiera con las pautas creadas por StudentAid.gov. Y si su ingreso lo descalifica, también puede considerar refinanciar sus préstamos estudiantiles federales y privados con un prestamista que ofrece mejores términos y una tasa de interés más baja.

Los préstamos estudiantiles no se pueden dar de baja en bancarrota, pero se pueden perdonar si opta por un programa de condonación de préstamos patrocinado por el gobierno y sigue las instrucciones. Depende de usted decidir si vale la pena.

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