Cómo invertir en un fondo de cobertura

Los fondos de cobertura siguen siendo un misterio para la mayoría de los inversores de la calle principal. Son promocionados como estas inversiones que los millonarios y multimillonarios usan para ganar aún más dinero. Pero la verdad es que se parecen más a los fondos mutuos que son extremadamente especializados y siguen a un gerente específico. Sin embargo, todavía son extremadamente populares: se calcula que más de $ 2 billones se invertirán en fondos de cobertura (que es solo el 10% del monto invertido en fondos mutuos).

De todos modos, quieres saber de qué se tratan estas inversiones.

Que es un fondo de cobertura

Los fondos de cobertura son simplemente fondos de inversión que siguen la estrategia defendida por sus gerentes. Muchos fondos intentan capitalizar los rendimientos a corto y largo plazo, invirtiendo en todo, desde compañías privadas de nueva creación, hasta tomar posiciones cortas en compañías que cotizan en bolsa. Muchos fondos de cobertura también utilizan el apalancamiento para tratar de magnificar los rendimientos.

Los fondos de cobertura originalmente obtuvieron su nombre porque actuaron como una cobertura para el mercado de acciones generales. Sin embargo, con el tiempo, han surgido más y más correlaciones entre los fondos de cobertura y el mercado de valores, ya que los fondos de cobertura han invertido más en el mercado de acciones.

Cómo invertir en un fondo de cobertura

Si desea invertir en un fondo de cobertura, debe ser un inversor acreditado, lo que significa que tiene más de $ 1 millón en activos o gana más de $ 200,000 por año. Sin embargo, la verdad es que probablemente necesite invertir más de un millón de dólares en un fondo de cobertura, especialmente si desea diversificarse adecuadamente. El fondo de cobertura típico requiere que invierta un mínimo de al menos $ 100,000, pero muchos requieren un mínimo de $ 250,000 o incluso $ 1 millón.

Si desea invertir en un fondo de cobertura, generalmente debe ponerse en contacto con la compañía de fondos de cobertura y hablar con la compañía. Sin embargo, los administradores de patrimonios profesionales (especialmente aquellos que se especializan en individuos de alto poder adquisitivo) también pueden ayudarlo a invertir en fondos de cobertura.

Advertencias sobre invertir en fondos de cobertura

Los fondos de cobertura no vienen sin un serio riesgo. Más allá del riesgo de inversión de invertir en fondos que venden en corto y usan apalancamiento, los fondos de cobertura generalmente tienen dos políticas que pueden ser realmente perjudiciales para los inversores.

Primero, cobran tarifas increíblemente altas. Muchos fondos de cobertura usan la política de precios 2/20, lo que significa un 2% de honorarios de gestión anuales y un 20% de los beneficios después de alcanzar un objetivo específico. Esto puede consumir seriamente cualquier beneficio que pueda tener.

En segundo lugar, generalmente tienen períodos de bloqueo, lo que significa que no puede retirar su dinero en ningún momento. Muchos fondos de cobertura generalmente tienen un período de retiro de una vez al año, lo que los convierte en inversiones muy ilíquidas. La razón por la cual los fondos de cobertura bloquean los fondos porque muchos fondos de cobertura invierten en empresas de nueva creación u otras inversiones ilíquidas. Estas inversiones toman tiempo para generar un rendimiento sustancial, por lo que retirarse podría ser muy perjudicial para el fondo en su conjunto.

¿Cuáles son sus pensamientos sobre la inversión en fondos de cobertura?