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Por qué el costo de la deuda de préstamos estudiantiles y universitarios no disminuye

Por qué el costo de la deuda de préstamos estudiantiles y universitarios no disminuye

Usted ha leído los titulares durante años: el costo de la universidad sigue aumentando y la cantidad de graduados en deuda de préstamos estudiantiles que dejan la escuela continúa creciendo.

Según el College Board, el costo promedio de matrícula y tarifas para el año escolar 2016-2017 fue de $ 33,480 en universidades privadas, $ 9,650 para residentes estatales en universidades públicas y $ 24,930 para residentes de fuera del estado que asisten a universidades públicas.

Y de acuerdo con Student Loan Hero, el graduado promedio de la Clase del 2016 tiene $ 37,172 en deuda de préstamos estudiantiles, un seis por ciento más que el año pasado.

El hecho es que la gente exige educación. Y deben pagar por esa educación. Mientras haya una fuerte demanda, es difícil ver cómo bajan los costos. Pero echemos un vistazo a algunos de los factores subyacentes que impulsan la situación y hablemos un poco sobre lo que potencialmente se puede hacer.

Por qué los costos de matrícula universitaria han aumentado

Según The College Board, entre 2011-12 y 2016-17, los precios de matrícula y tarifas publicados aumentaron en un 9% en el sector público de cuatro años, en un 11% en los colegios públicos de dos años y en un 13% en instituciones privadas sin fines de lucro. instituciones de un año, después de ajustar por inflación.

También es importante darse cuenta de que, junto con el aumento de los costos de matrícula, la inscripción en universidades a nivel nacional ha aumentado en los últimos 20 años. Desde 1995, la matrícula en la educación superior ha aumentado un 50%.

Sin embargo, muchos estudiantes nunca pagan el precio completo. De hecho, la "tasa de descuento" promedio en las universidades privadas se aproxima al 50%, lo que significa que los estudiantes realmente solo están pagando la mitad del precio de la matrícula que se anuncia. Esto podría ser a través de una combinación de subvenciones y becas, estudio de trabajo y más.

Entonces, hay más estudiantes, más descuentos y, sin embargo, la matrícula universitaria ha ido en aumento. ¿Por qué? Bueno, porque las universidades pueden. Están usando el dinero para expandir programas, contratar más profesores de tiempo completo y expandir la administración que, a su vez, puede proporcionarles más experiencias a los estudiantes.

¿Cómo pueden justificarlo? Debido a la ayuda estudiantil. Investigaciones recientes han sugerido que debido a los generosos programas de ayuda financiera (es decir, los préstamos estudiantiles), las universidades tienen un incentivo para aumentar los precios para capturar la mayor cantidad de esto posible.

Las universidades pueden cobrar más porque los estudiantes pueden pagar más. Es tan simple como eso. Pero para seguir siendo competitivos con otras escuelas que hacen lo mismo, las universidades deben ofrecer más servicios, tener mejores profesores y programas y campus más modernos. Por lo tanto, gastan, expanden y pasan la factura a los estudiantes que pueden pagar debido a los programas de ayuda financiera respaldados por el gobierno.

En cuanto a la deuda de préstamos estudiantiles y pagar la universidad

Entonces, al pasar a la deuda de préstamos estudiantiles, sabemos que hay un récord de $ 1,45 billones en deudas pendientes de préstamos estudiantiles y continúa creciendo. ¡Y es increíblemente fácil obtener préstamos estudiantiles! Si bien hay límites en las cantidades de préstamos estudiantiles federales que puede obtener, el aumento con el tiempo. Y realmente no hay límites para los préstamos privados para estudiantes.

Los prestatarios básicamente pueden obtener una cantidad ilimitada de dinero para pagar la universidad. Los prestamistas están felices de prestar porque la garantía para préstamos estudiantiles es ganancias futuras. Dado que hay formas limitadas de liquidar la deuda (es decir, sin opciones de quiebra, capacidad generosa para cobrar), los prestamistas tienen una apuesta "segura" por la amortización de toda la vida de una persona joven.

Como estudiante de último año de secundaria, no se considera mucho más, excepto "aquí es donde quiero ir a la escuela, obtengamos los préstamos y paguemos por ello. "Lamentablemente, no hay muchos que realicen un cálculo de ROI sobre el valor de una educación universitaria.

Aún menos buscan formas de minimizar la cantidad prestada obteniendo becas, trabajando en la escuela o tomando clases en la universidad comunitaria.

Cuando se trata de pagar la universidad, las matemáticas están sesgadas en favor de las universidades. Si crean una gran demanda para sus programas invirtiendo en ellos, pueden cobrar más, sabiendo muy bien que los estudiantes siempre pueden pagar porque sus costos estarán cubiertos por préstamos ilimitados respaldados por el gobierno (tanto respaldados directamente como indirectamente respaldados por legislación protecciones).

Economía de la universidad 101

Ahora que entendemos las causas subyacentes, hagamos algunos aspectos económicos 101 y realmente demostremos por qué el costo de la deuda de préstamos para la universidad y los estudiantes no disminuirá.

Demanda de educación universitaria: Creciente

El simple hecho es que las crecientes admisiones a la universidad no han podido seguir el ritmo de la creciente cantidad de estudiantes que solicitan la universidad. La investigación de College Board ha demostrado que las admisiones solo han seguido el ritmo del 50% del aumento del solicitante en la última década. En las escuelas más competitivas, las admisiones solo han seguido el ritmo del aumento del 10% del solicitante.

Suministro de la educación universitaria: Limitado

En la escuela promedio, las admisiones aumentaron en 747,000 en la última década. En escuelas altamente competitivas, las admisiones solo han aumentado en 55,000 en la última década. Ninguno de estos números se acerca al aumento de la demanda. Y logísticamente, será difícil para las escuelas continuar invirtiendo en el suministro de educación sin gastos masivos en infraestructura y personal.

Sensibilidad al precio de estudiantes universitarios: Insensible a los aumentos de precios

Dado el hecho de que los estudiantes universitarios pueden (y pagarán) algo para la universidad, no hay ninguna razón para que los proveedores necesiten bajar los precios. Como tal, la sensibilidad al precio de los estudiantes universitarios es muy insensible, y los aumentos de matrícula no crearán ninguna demanda decreciente.El sistema de préstamos estudiantiles es un gran impulsor de la elasticidad-precio de la demanda de estudiantes universitarios.

¿Cómo podemos cambiar el sistema?

Esta es la pregunta del millón (o billón) de dólares: ¿qué podemos hacer con el aumento de los costos de matrícula y el aumento de la deuda de préstamos estudiantiles? Lamentablemente, no mucho, pero aquí hay algunas áreas en las que enfocarse.

Con todo, tienes que mirar los impulsores económicos y ver qué cambio puede suceder. No hay mucho que se pueda hacer por el lado de la demanda de esta ecuación. La educación es un bien nacional, y se debe ver positivamente que la gente quiere educarse. Es posible que veas una mejor educación K-12, pero dudo que eso tenga un gran impacto en la demanda de educación superior.

Podemos ver cómo mejorar la oferta de educación superior, pero esto sería costoso, y es probable que cualquier aumento en el suministro simplemente se transfiera a los pagadores de la matrícula de todos modos. La otra solución sería más financiamiento público, pero el financiamiento público probablemente se compensaría a través de impuestos o aumentos de matrículas, lo que aún recaería sobre el público.

Finalmente, podemos ver cómo cambiar la sensibilidad a los precios de los estudiantes universitarios. ¿Cómo podemos hacer que los estudiantes universitarios sean más sensibles al costo de la matrícula? Podemos hacer que sea más difícil pedir prestado. Esa no es una respuesta sexy o popular, pero funcionaría para reducir los costos.

Al instituir límites federales más bajos, instituir límites privados para préstamos estudiantiles y potencialmente vincular los límites de los prestatarios federales y privados a las universidades y / o programas de grado, podríamos forzar un cambio en el mercado de la educación superior.

Si las universidades de repente se enfrentaran a una clase de estudiantes que simplemente no podrían tomar prestada su forma de pagar la escuela, las universidades tendrían una opción:

  1. Mantenga los costos iguales y vea una inscripción más baja (lo que disminuiría los ingresos para la escuela)
  2. Menores costos para permitir que los estudiantes pidan prestado a fin de mantener la inscripción completa (y, a su vez, maximizar los ingresos)

Una bonificación de los límites de endeudamiento más bajos probablemente sería menos impagos de préstamos estudiantiles en el futuro, ya que el ROI de una educación universitaria probablemente estaría más en línea con las ganancias potenciales después de la graduación.

Sin embargo, en el corto plazo esto sería una gran interrupción para la educación superior porque tendrían que realinear las estructuras de costos para ajustarse a un entorno de ingresos más bajos. Si bien es bueno para los estudiantes, podría ser un desafío para las escuelas (y para sus patrocinadores gubernamentales o sin fines de lucro).

Pensamientos finales

Es difícil discutir el cambio estructural general al sistema de educación superior en los Estados Unidos porque siempre habrá ganadores y perdedores.

Sin embargo, la universidad, y sus costos asociados, todavía es una decisión personal. Nadie está obligando a la universidad a nadie. Nadie está forzando préstamos estudiantiles a nadie.

Lo mejor que una familia puede hacer es tener una discusión racional sobre los costos universitarios, pagar la universidad y trabajar juntos como una unidad para garantizar que el estudiante tenga éxito (tanto desde el punto de vista educativo como financiero). Mire el ROI, tenga un propósito para ir a la escuela y no tenga miedo de trabajar durante la escuela para compensar los costos y obtener habilidades del mundo real.

¿Cuáles son sus pensamientos sobre el aumento de la matrícula, el aumento de la deuda estudiantil y las posibles soluciones?

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