8 secretos que su intermediario no le dirá (y por qué necesita conocerlos)

Tengo un secreto...

Tengo un pequeño secreto para ti.

Es posible que su corredor no tenga su mejor interés en mente cuando le hagan recomendaciones.

De hecho, corredores legalmente puede poner sus intereses por delante de los suyos.

¿Lo entendiste?

Traducido que significa que su corredor puede obtener una multa por exceso de velocidad para ir a 75 mph en la interestatal, pero no será castigado por venderle una inversión basura que los convierte en un montón de dinero.

Esto es porque la mayoría de los corredores operan bajo lo que se llama estándar de idoneidad, lo que simplemente significa que los valores que recomiendan deben ser apropiados para usted dado su perfil financiero; sin embargo, muchos de los valores que pueden considerarse adecuados pueden estar lejos de ser las mejores opciones de inversión disponibles en un momento determinado.

¿Cómo te gustan las manzanas?

Es posible que se sorprenda al saber que los corredores que trabajan bajo el estándar de idoneidad no están legalmente obligados a encontrar los mejores precios o las mejores opciones de inversión disponibles en un momento determinado. Como resultado, su agente puede ofrecerle valores que ofrecen menores rendimientos y conllevan riesgos más significativos que otras alternativas, ya que esto puede ser más rentable para el corredor. El estándar de idoneidad se puede aplicar a los corredores que venden seguros, acciones, anualidades u otros tipos de inversión.

1. Los corredores ganan dinero incluso si no lo hace.

Esto se debe al modelo de compensación basado en comisiones actualmente utilizado por muchas firmas de corretaje. Digamos que su corredor lo convence de comprar acciones de XYZ a $ 50 por acción. Si el precio posteriormente aumenta a $ 60, entonces su corredor puede llamarlo y aconsejarle que compre más de la misma garantía debido a la apreciación del 20% del precio. Esta transacción generaría una comisión para su corredor.

Por otro lado, digamos que la misma inversión en acciones XYZ en cambio cayó a $ 40 por acción. En este caso, es posible que el mismo intermediario lo llame y aún le pida que compre más del mismo valor porque ahora es menos costoso de lo que era y, por lo tanto, debe considerarse una ganga. Esta transacción también generaría una comisión para su corredor.

Genial para ellos. No tanto por ti

Como puede ver, el éxito de su corredor puede tener poca relación con el suyo. Esto representa una desalineación de intereses que puede hacer que su corredor se beneficie a su costa.

2. Las altas comisiones son algo bueno ¿no?

Los corredores pueden elegir ofrecerle solo aquellas inversiones que pagan las comisiones más altas. Para ilustrar este punto, consideremos otro ejemplo. Digamos que la inversión 1 es la mejor inversión para usted, pero no ofrece comisiones a su agente.

Por otro lado, la inversión 2 es una inversión peor, que paga un 5% de comisión. Según el estándar de idoneidad, su corredor no está obligado a ofrecerle una inversión 1 y, en su lugar, puede venderle la inversión 2 para cobrar la comisión de la transacción.. Este conflicto de interés actualmente está permitido bajo el estándar de idoneidad, que es aplicable a muchas firmas de corretaje.

¿No es eso especial?

3. Se ve bien en el papel.

Su corredor puede venderle inversiones que no son líquidas o altamente riesgosas. Esto se debe al hecho de que los corredores a menudo están asociados con emisores particulares de valores o ciertas compañías de inversión.

Como resultado, pueden limitarse a ofrecer solo los productos de propiedad exclusiva vendidos por sus afiliados, a pesar de que otras opciones de inversión más atractivas pueden estar disponibles en el mercado. También pueden estar restringidos a una lista particular de valores y pueden ser compensados ​​para ofrecer una inversión sobre otra en cualquier momento.

Uno de los peores ejemplos que presencié fue con una cartera de amigos, mamá. Su agente le había vendido lo que llamó una "inversión segura", que era una sociedad limitada. Si bien algunas sociedades limitadas podrían considerarse buenas inversiones, esta en particular fue Medical Capital Holdings.

¿Cuál es el problema con eso? Bueno, esta sociedad limitada particular terminó siendo un fraude y la mayoría de los inversores perdieron todo lo que invirtieron en ella. Lo que hace que la historia sea aún peor es que este agente en particular pensó que era "adecuado" incluir más de un tercio de su cartera.

4. Sus comisiones pueden comer sus devoluciones.

Si paga comisiones según el comercio, es posible que esté gastando más de lo que podría esperar.

Por ejemplo, si le cobran un 2% por operación, entonces realizar solo tres operaciones por año podría resultar en que usted pague el 6% de su cartera total en comisiones anuales.

5. Sopa jumbo alfabeto.

Los corredores pueden estar usando títulos engañosos para darle una impresión equivocada sobre su modelo de compensación y sus calificaciones. Actualmente, la abundancia de cizalla de designaciones profesionales que se utilizan en la industria de servicios financieros es confusa incluso para los inversores más experimentados. Sin embargo, entender las diferencias entre estos títulos podría tener un efecto dramático en sus resultados de inversión a largo plazo y su satisfacción general.

Como ejemplo, el término asesor financiero es uno de los términos más utilizados en la industria; sin embargo, muchas de las personas que usan este título son personas de ventas que buscan cumplir con las cuotas mediante la venta de productos financieros. En algunos casos, pueden vender valores no negociables, que incluyen compromisos a largo plazo, tarifas excesivas y un alto nivel de riesgo.

Los títulos con la palabra "senior" - Certified Senior Advisor (CSA) y Certified Senior Consultant (CSC), por ejemplo - han sido objeto de una gran cantidad de escrutinio. Recibo ofertas en el correo todo el tiempo para comprar designaciones. No dejes que la sopa de letras te impresione. El único que debería en la profesión de planificación financiera es la designación de CFP®. Otros notables son la designación de CFA y CPA.

6. Tengo una cuota de ventas.

Me encanta cuando recibo una declaración de un competidor patrocinado por un fondo mutuo o una compañía de seguros. El corredor les dice que tienen el mejor interés para sus clientes y que pueden utilizar todo tipo de opciones de inversión, excepto que solo las inversiones que veo provienen de productos patentados por esas compañías.

Hmmm ... ¿ahora de quién es el mejor interés? Te aseguro que no el cliente.

7. Mis registros limpian ....

Su corredor no está obligado a decirle si hay algo en su registro. ¿Y por qué deberían ellos? Se informa que el 70% de los posibles clientes no verifican en profundidad al corredor antes de contratarlos.

¿Quiere asegurarse de que su corredor no tenga un registro como Bernie Madoff? Diríjase a FINRA BrokerCheck para ver qué hay en su registro de corredores.

8. Podría ser mejor en otro lugar.

Con un agente de bolsa está tratando con un vendedor que puede o no tener sus mejores intereses en mente. Por otro lado, los asesores de inversiones registrados, también conocidos como RIA, son firmas que operan bajo el estándar fiduciario, lo que significa que están legalmente obligadas a poner los intereses de sus clientes en primer lugar en todo momento.

Como asesor de inversiones registrado independiente, Alliance Wealth Management, LLC se fundó como una alternativa bienvenida al modelo de corretaje tradicional al que tantos inversores se han acostumbrado. Solo nos compensan los honorarios de gestión pagados directamente por nuestros clientes.

¿Cómo le paga a su corredor? Si no lo sabe, tal vez es hora de averiguarlo.