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Comprender un 1099-C para su deuda de préstamos estudiantiles

Comprender un 1099-C para su deuda de préstamos estudiantiles

Perdonar. Cancelar. Descarga.

Todas esas palabras sugieren una borrón y cuenta nueva. Pedirle perdón a alguien le permite soltar su culpa. O bien, cuando cancela un pedido, obtiene un reembolso. Para cumplir con una obligación, eres liberado de ella.

Es natural creer que el perdón de préstamos estudiantiles funciona de la misma manera.

Entonces, cuando le perdonen sus préstamos estudiantiles, puede celebrar, creyendo que se acabó. No tienes que pensar en esos préstamos otra vez. ¿Derecha? Y luego obtienes un 1099-C en el correo.

¿Qué es un 1099-C? Es un documento de impuestos que describe cuánto de su deuda fue perdonada para que pueda declararla en sus impuestos. Similar a un W-2, usted y el IRS recibirán un 1099-C en el correo del año en que se canceló su deuda.

Resulta que la mayoría de la deuda perdonada se grava como ingreso. Básicamente, y en términos demasiado simplificados, pagas por el perdón que obtienes.

¿Cuándo paga impuestos sobre la deuda perdonada de préstamos estudiantiles?

Hay varias maneras de que se le perdonen los préstamos estudiantiles federales y están disponibles en caso de que no pueda pagarlos. Desafortunadamente, muy pocos de ellos están exentos de impuestos a la renta.

Solo los programas que requieren que los solicitantes trabajen en el servicio público o áreas de alta necesidad como maestros, abogados o profesionales médicos ofrecen asistencia libre de impuestos. Esto incluye el popular Perdón de Préstamo de Servicio Público, así como el Perdón de Préstamo a Maestros y el Programa de Pago de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud. Hay muchos programas estatales que ofrecen perdón de préstamos estudiantiles similar. Verifique con estos programas específicamente.

Todos los demás programas de perdón, incluido el perdón para los afectados por escuelas cerradas, incapacidad permanente o muerte, proporcionan ayuda que se gravará como ingreso.

Una vez que reciba el perdón, durante la próxima temporada de impuestos obtendrá un 1099-C por correo.

¿Cómo afectará el perdón mis impuestos?

El 1099-C informará la cantidad de deuda estudiantil perdonada. Primero, verifique esta cantidad con sus registros. Si es incorrecto, comuníquese con el acreedor, cuya información de contacto se proporcionará en el formulario.

En el formulario, el recuadro 2 muestra el monto de la deuda descargada; deberá incluirla en la línea "Otros ingresos" en su formulario de impuestos 1040. Esa cantidad se agregará esencialmente a su ingreso bruto ajustado en sus impuestos y se gravará como ingreso. El gobierno federal cuenta cualquier deuda cancelada como una suma global de dinero entregada para pagar el resto de la deuda.

Qué significa eso? En resumen, se espera que pague impuestos sobre más ingresos de los que ganó en salarios.

Dependiendo del monto descargado, ese "ingreso" adicional puede empujarlo a la próxima categoría impositiva, aumentando el porcentaje que paga en impuestos no solo sobre la deuda descargada sino también sobre su ingreso normal. Además, ese ingreso adicional puede descalificarlo para reclamar algunas deducciones y créditos que usualmente reducen su carga tributaria.

¿Qué hago si no puedo pagar esos impuestos adicionales?

Si solicitó la condonación del préstamo estudiantil porque no pudo pagar su préstamo, es probable que no pueda pagar los impuestos sobre la deuda que le fue perdonada. El IRS generalmente espera recibir esos impuestos todos a la vez.

Sin embargo, si no puede permitirse hacer eso, puede solicitar el pago en cuotas, similar a los pagos del préstamo con intereses. A diferencia de los préstamos estudiantiles federales, no tendrá muchas opciones para reducir o retrasar los pagos al IRS. Sin embargo, sus pagos se destinarán a un saldo mucho más bajo de lo que usted era responsable antes de recibir el perdón, por lo que no estará enganchado por tanto tiempo.

Si bien puede evitar pagar esos impuestos adicionales al no informar su monto condonado si puede probar la insolvencia, no es una solución con la que debe contar. Si desea ver si es posible, complete la Hoja de insolvencia proporcionada por el IRS.

Una mejor solución, si tiene tiempo, es prepararse para la carga impositiva del perdón de préstamos estudiantiles. Esto es más fácil si tiene un plan a largo plazo que termina en condonación, como uno de los varios planes de pago impulsados ​​por los ingresos (IDR, por sus siglas en inglés).

Cómo prepararse para un aumento de la factura impositiva

Si tiene tiempo antes de esperar que se le perdonen sus préstamos, hay algunas cosas que puede hacer para prepararse para la carga impositiva.

Ahorre para cubrir los impuestos

Es posible que pueda predecir cuánto de su deuda se le perdonará al usar esta calculadora. Si conoce ese número, puede calcular cuánto se espera que pague en impuestos y empezar a ahorrar dinero para eso. Si puede, intente ahorrar más de lo que espera pagar.

De esta forma, si termina debiendo más de lo que estima, estará listo o, si ahorró más de lo que necesita, ya tiene una ventaja sobre su próxima prioridad de ahorro.

Minimizar el balance imponible

Si realiza pagos en un IDR, esos pagos a menudo no cubren intereses. Y aunque ese interés solo capitaliza en ciertas circunstancias, aún se perdonará junto con el capital al final del término IDR. Ese perdón adicional se traduce en una carga impositiva más alta. Si lo desea, intente hacer pagos lo suficientemente grandes como para cubrir el interés.

Si cubre el interés todos los meses, tenga en cuenta que aunque se le cobrará menos en impuestos a la renta cuando alcance el perdón, pagará más en general por su préstamo. Algunos expertos dicen que esta no es la mejor estrategia porque si paga el interés sobre la marcha, paga el 100% de ese interés.

Pero si paga solo el monto mínimo adeudado de su préstamo, nunca pagará el 100% del interés que se acumula, porque el monto que paga en impuestos sobre la renta solo será un porcentaje del interés acumulado.

Por lo tanto, considere su situación antes de decidir qué estrategia seguir. Si necesita una carga impositiva más pequeña, pague el interés sobre la marcha; Además, si espera cambiar los planes de pago en cualquier momento, eso desencadenará la capitalización, por lo que cuanto menos interés acumule, menor será el saldo que aumentará.

Si prefiere pagar menos en general, y no prevé cambiar los planes de pago, deje que los intereses se acumulen y pague solo el impuesto sobre la renta más adelante; esta es una estrategia sólida si también planea ahorrar suficiente dinero para cubrir la carga tributaria.

Evitar capitalización de intereses

Si no puede aumentar sus pagos para cubrir intereses, e incluso si puede, asegúrese de volver a certificar su plan de pago a tiempo o temprano cada año. Su interés acumulado se capitalizará cuando sus préstamos cambien de planes de pago, lo que sucedería si pierde su recertificación anual y el préstamo vuelve al plan Estándar.

Cada vez que su interés se capitaliza, su saldo aumenta, lo que también aumenta la cantidad de interés que se acumula en el futuro.

Conclusión

Puede ser emocionante y atemorizante que se le perdonen los préstamos estudiantiles. Si tienes la suerte de obtener el perdón libre de impuestos, ¡felicidades! Si enfrenta el perdón imponible, nuevamente felicidades, pero también, buena suerte. Esperamos que tenga tiempo para prepararse para una mayor carga impositiva y no se sorprenda. No importa a qué ruta vaya, solo asegúrese de conocer los hechos y apegarse a un plan.

Si no está seguro de dónde empezar o qué hacer, considere contratar un CFA para que lo ayude con sus préstamos estudiantiles. Recomendamos The Student Loan Planner para ayudarlo a armar un plan financiero sólido para su deuda de préstamos estudiantiles. Revisa El planificador de préstamos estudiantiles aquí.

¿Estás planeando obtener el perdón del préstamo estudiantil? Si es así, ¿has pensado en las implicaciones tributarias?

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