La guía completa para pagar a medida que gana (PAYE) 💲💲💲

Pagar los préstamos estudiantiles es difícil sin importar su nivel de ingresos.

Los pagos pueden continuar durante años y los intereses adicionales pueden ser atroces.

Afortunadamente, en los últimos años, se han instituido programas de reembolso basados en los ingresos que le permiten pagar una cantidad razonable para sus préstamos estudiantiles.

De hecho, estos pueden convertirse en una fuente de alivio para usted si se encuentra en un lugar donde vivir con un presupuesto ajustado es su realidad.

En la publicación de hoy, hablaremos sobre el programa basado en los ingresos Pay As You Earn (PAYE, por sus siglas en inglés): un programa federal de reembolso de ingresos para estudiantes que le permite pagar entre 10-15% de su ingreso discrecional hacia su préstamos cada mes y que se pueden ajustar en función de sus ingresos y el tamaño de su familia.

Vamos a entrar en eso.

¿A qué préstamos se aplica el programa PAYE?

Como se trata de un programa federal, naturalmente, los préstamos que se pueden reembolsar con este programa son todos préstamos federales para estudiantes.

Los tipos de préstamos que califican para PAYE son:

Préstamo de servicio público
Préstamo Directo Subsidiado
Préstamo directo sin subsidio
Préstamos PLUS directos a estudiantes graduados o profesionales
Préstamos federales Stafford subsidiados (si se han consolidado)
Préstamos federales sin subsidio Stafford (si se han consolidado)
Préstamos federales Perkins (si se han consolidado)
FEEL PLUS Préstamos otorgados a estudiantes graduados o profesionales (si se han consolidado)
Préstamos de Consolidación FFEL que no cancelaron ningún préstamo PLUS otorgado a los padres (si está consolidado)
Préstamos Directos de Consolidación que no repagaron ningún préstamo PLUS otorgado a los padres (si está consolidado)

¿Quién es elegible para PAYE?

Para calificar para el programa PAYE, debe haber pedido prestado su primer préstamo federal para estudiantes después del 1 de octubre de 2007. Si el préstamo que obtuvo era un préstamo de Consolidación directo o directo, debe haberlo solicitado el 1 de octubre de 2011 o después.

Además, el pago que realice en virtud de PAYE en función de sus ingresos y el tamaño de su familia, debe ser inferior a lo que paga en virtud del programa estándar de reembolso de préstamos. Esto es para asegurarse de que no está recibiendo un beneficio que su proporción de ingresos a la deuda no califica.

NOTA: No hay límite máximo de ingresos para calificar para PAYE. El programa no tiene en cuenta cuánto gana como número bruto, sino cuánto gana en relación con su deuda federal de préstamos estudiantiles.

¿Cómo funciona PAYE?

Como se mencionó anteriormente, PAYE le permite pagar 10-15% de sus ingresos discrecionales para sus préstamos estudiantiles federales. Además, después de 20 años de pagos mensuales, si todavía tiene un saldo, será perdonado.

Cómo solicitar PAYE

Solicitar PAYE es bastante fácil, pero antes de hacerlo, podría ser conveniente hablar con el administrador de su préstamo para determinar si este es el programa adecuado para usted.

Puede encontrar la información de su administrador de préstamo visitando StudentAid.gov/log-in o llamando al Centro de información de ayuda federal para estudiantes al 1-800-FED-AID o al 1-800-730-8913 (TTY).

Una vez que haya hecho eso, tendrá que presentar una solicitud a través de Studentloans.gov o en papel (las solicitudes en papel se adquieren y se envían a su administrador de préstamos estudiantiles).

Según el sitio web, la mayoría de las personas tardan 10 minutos o menos en completar la solicitud electrónicamente.

Si tiene más de un administrador de préstamos federales, debe enviar solicitudes por separado a cada uno de ellos.

También deberá proporcionar una prueba documentada de su nivel de ingresos. Esto generalmente constituye una declaración de impuestos presentada recientemente (no más de dos años).

Si no ha presentado una declaración de impuestos en los últimos dos años o su declaración de impuestos no refleja sus ingresos actuales, puede proporcionar documentación alternativa, como un recibo de sueldo.
Si actualmente no tiene ingresos o solo recibe ingresos no gravados, no habrá más documentación para proporcionar. Simplemente deberá indicar este hecho en su solicitud.

Se requieren algunas semanas después de que se apruebe su solicitud. El período de tiempo hasta la aprobación depende generalmente de si usted envió electrónicamente o manualmente.

Una vez que lo aprueben

Bajo el programa PAYE, sus pagos mensuales no son una cantidad fija que debe pagar cada mes. Se pueden ajustar según los principales cambios en sus ingresos y tamaño de familia.

Para asegurarse de que está pagando el monto correcto en función de sus ingresos y tamaño de familia, debe asegurarse de actualizar a su administrador de préstamos tan pronto como haya cambios en lo que ganó durante ese mes, así como en el tamaño de su familia. .

Para volver a certificar sus ingresos y el tamaño de su familia una vez que esté aprobado para PAYE, deberá completar esta solicitud y proporcionar una prueba de los cambios.

Aunque se supone que el proceso de recertificación se realiza todos los años, puede enviar el formulario de recertificación en cualquier momento del año si las circunstancias se someten a un cambio drástico.

Sin embargo, es muy importante que vuelva a certificar su nivel de ingresos y tamaño familiar antes de la fecha límite anual provista por el administrador del préstamo.

MUY IMPORTANTE: si no vuelve a certificar sus ingresos antes de la fecha límite anual, aunque no será expulsado del programa, sus pagos mensuales ya no se basarán en sus ingresos. Sus pagos mensuales se volverán a calcular para que sean lo que pagaría según el Plan de pago estándar de 10 años.

Además, si no se vuelve a certificar, cualquier interés impago de su préstamo se capitalizará y de ese modo aumentará el capital total de su préstamo.Por lo tanto, esto requerirá que pague más por sus préstamos.

¡Así que no te pierdas esa fecha límite!

¿Vale la pena el programa PAYE?

Si se encuentra en una situación difícil desde el punto de vista financiero y todavía desea pagar algo para sus préstamos estudiantiles, el programa PAYE (y otros programas basados en los ingresos) es una excelente idea ya que puede disminuir significativamente sus pagos mensuales de préstamos estudiantiles. un poco de espacio para respirar

Sin embargo, dado que realiza pagos más bajos, en última instancia, con el tiempo, pagará mucho más que si estuviera en un Plan de pago estándar.

Además, conforme a las normas actuales del IRS, tendrá que pagar impuestos en la parte de su préstamo que se le condona después de 20 años de pagos mensuales, ya que esto se considera ingreso.

Entonces, si bien es una gran idea a corto plazo, a largo plazo, este tipo de plan podría terminar costándole más.

Hechos diversos sobre PAYE que debes saber

Al determinar su elegibilidad de ingresos, si está casado y presenta declaraciones de impuestos conjuntamente, se tendrá en cuenta el ingreso general de su grupo familiar. Si desea que su ingreso solo sea considerado para el programa, debe haber presentado su declaración de impuestos por separado (la declaración de casado por separado).
Si su pago mensual no cubre el monto total de intereses que se acumulan en sus préstamos subsidiados, el gobierno paga la diferencia durante los primeros tres años.
Si decide abandonar el programa PAYE por algún motivo, aún puede solicitar otros programas de reembolso de préstamos basados en los ingresos, como REPAYE, IBR e ICR.

Obtener ayuda profesional

Si esto suena desafiante o confuso, puede obtener ayuda profesional para solicitar este programa de pago.

Recomendamos Ameritech Financial, una compañía que he investigado personalmente. Pueden ayudarlo a navegar por el terreno del préstamo estudiantil y ayudarlo a solicitar sistemáticamente los programas ofrecidos por el Departamento de Educación. Si no está seguro de hacerlo usted mismo, Ameritech puede ayudarlo a encontrar la solución de reembolso adecuada para usted y potencialmente reestructurar sus préstamos para que pueda calificar para programas que de otro modo no podrían haber calificado. Puede llamarlos al 1-866-863-3870 o visitar su sitio web aquí.

Pensamientos finales

Si ha estado buscando una guía de recursos que lo dirija sobre cómo pagar sus préstamos estudiantiles federales en un programa PAYE, esperamos que este artículo lo haya ayudado a atravesar la niebla.

¿Alguna vez ha usado el programa PAYE? Me encantaría saber por qué lo considerarías o no en los comentarios.