Mercado de valores y su jubilación: ¿puede el tiempo alterar sus planes?

Los inversores que ahorran para objetivos a largo plazo generalmente pueden pasar por alto la volatilidad del mercado a corto plazo en aras de una ganancia a largo plazo.

Pero para los jubilados, que dependen cada vez más de sus inversiones para financiar sus costos de vida, la volatilidad del mercado puede significar la diferencia entre vivir cómodamente y simplemente pasar de largo.

De hecho, los jubilados son particularmente vulnerables a las caídas del mercado, especialmente en los primeros años de la jubilación, debido a su dependencia de los ingresos de la cartera, su horizonte de inversión limitado y su necesidad de asegurarse de que sus ahorros duren toda su jubilación.

Volatilidad del mercado: una inevitabilidad histórica

Lamentablemente, el momento de las pérdidas y ganancias del mercado es algo que no podemos controlar. Una cosa que la historia señala con certeza, sin embargo, es que durante largos períodos de tiempo el mercado bursátil ha arrojado rendimientos positivos en promedio. Pero también sabemos que a corto plazo, las acciones fluctúan en respuesta a muchos factores.

Por ejemplo, a través del auge del mercado de la década de 1990, las carteras de inversión personal se hincharon y el mercado de valores alcanzó un máximo histórico. Luego estalló la burbuja en el sector de la tecnología / Internet, y muchos inversores perdieron una parte importante de sus ahorros de jubilación. Del mismo modo, la crisis financiera que se ha extendido en los últimos meses ha tenido un impacto dramático en los planes de jubilación de los trabajadores estadounidenses y jubilados. Los que tienen la mala suerte de estar al borde de la jubilación, o aquellos que se han retirado recientemente, probablemente harán ajustes significativos en sus planes de jubilación.

Ha habido muchos otros períodos de declive a lo largo de la historia, aunque los eventos particulares que los desencadenaron pueden haber sido diferentes. Y sin dudas habrá más períodos de declive en el mercado en el futuro. Aunque las fluctuaciones del mercado son una parte normal de la inversión, aún pueden plantear desafíos para los inversores, especialmente los que ingresan o que ya están jubilados.

Estrategias para gestionar la volatilidad del mercado en la jubilación

Las siguientes estrategias no pueden garantizar contra pérdidas, pero pueden aliviar los altibajos en el mercado.

1. Mantenga las suposiciones de retiro conservadoras. Cuando calcule cuánto de su cartera de jubilación puede gastar cada año, sea realista: el monto que ha ahorrado y la duración prevista de su jubilación determinará el monto de la extracción anual. Utilizando el desempeño histórico del mercado como guía, los expertos en jubilación sugieren no retirar más del 5% del valor de una cartera cada año. Este enfoque puede ayudar a mantener un colchón contra futuras caídas del mercado al tiempo que admite un calendario hipotético de pago de 20 años o más.
2. Mantener una asignación de activos sensata. Divida su cartera entre acciones, bonos e inversiones de efectivo para que tenga una exposición adecuada al potencial de crecimiento a largo plazo que ofrecen las acciones, pero también tiene cierta protección contra los reveses del mercado. Al distribuir sus activos en inversiones que reaccionan de manera diferente a las diversas condiciones del mercado, ayuda a minimizar el impacto que cualquier inversión perdedora puede tener en el rendimiento general de su cartera. Además de las clases de activos tradicionales, los inversores con mayores niveles de ingresos o con activos más invertibles pueden considere inversiones alternativas como una forma de ayudar a diversificar aún más una cartera y administrar el riesgo. Tenga en cuenta que las inversiones alternativas pueden no ser adecuadas para todos los inversores y deben considerarse como una inversión para la porción de capital de riesgo de la cartera de un inversor. Las estrategias empleadas en el manejo de inversiones alternativas pueden acelerar la velocidad de las pérdidas potenciales.
3. Revisa y reequilibra tu cartera. Una vez que haya establecido una asignación de activos que le funcione, revise y, si es necesario, ajústela de vez en cuando para asegurarse de que aún refleje sus necesidades. Las fluctuaciones en el mercado pueden hacer que su mezcla de activos se vuelva demasiado pesada en acciones, lo que podría exponer su nido de ahorros para la jubilación a retrocesos dañinos, incluso irreversibles, cuando esté a punto de jubilarse. Del mismo modo, a medida que envejece, es posible que desee "peso" de su cartera más hacia los bonos, por su capacidad de generar ingresos.
4. Trabajar con un planificador financiero certificado. La orientación de un profesional financiero siempre puede ser beneficiosa, pero puede ser especialmente así en los años previos e inicios de la jubilación. Es en este momento que los inversores son más vulnerables a los eventos específicos del mercado, así como a las fluctuaciones normales del mercado. En cualquier caso, un asesor puede ayudar a los inversionistas a tomar decisiones informadas y sin emociones de acuerdo con sus objetivos financieros.

La inversión en acciones implica riesgos, incluida la pérdida del principal. Los bonos están sujetos a riesgos de mercado y tasa de interés si se venden antes de su vencimiento. Los valores de los bonos disminuirán a medida que aumenten las tasas de interés y están sujetos a disponibilidad y cambios en el precio.