Stay Lazy, My Friend: ¡Estrategias de inversión flojas para explorar!

Tuve una conversación interesante con un lector de El inversor universitario Hace unas semanas y quería destacar un aspecto importante de la inversión que puede perderse: la pereza. El diálogo comenzó con el lector preguntándome si pensaba que estaba bien especular con mi cartera. Mi respuesta: ¡no! De hecho, realmente hago lo contrario: soy bastante flojo. Y eso es algo bueno

El lector luego resaltó esta cita, que pensé que era asombrosa:

Hay algo en las personas; incluso podría llamarlo un instinto de juego ... Le digo a la gente que invertir debe ser aburrido. No debería ser emocionante. Invertir debería ser más como ver la pintura seca o ver crecer la hierba. Si quieres emoción, toma $ 800 e ir a Las Vegas. - Paul Samuelson, Ph.D., Premio Nobel, "Guía definitiva para la indexación", 1999

Luego lo siguió con Jack Bogle's Diez reglas simples para el éxito de la inversión:

1. Recuerde la reversión a la media.
2. El tiempo es tu amigo, el impulso es tu enemigo.
3. Compre bien y aguante.
4. Tener expectativas realistas: el bagel y el donut.
5. Olvídate de la aguja, compra el pajar.
6. Minimiza la toma del crupié.
7. No hay riesgo de escape.
8. Ten cuidado de luchar en la última guerra.
9. El erizo supera al zorro.
10. ¡Mantener el rumbo!

Entonces, ¿cómo soy perezoso?

Soy perezoso en varias formas clave que son esenciales para invertir el éxito. Primero, conservo la mayoría de mi cartera en fondos indexados diversificados que se asignan de manera adecuada para mis objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Guardo los fondos del índice en una cuenta IRA Roth para mí, una IRA Roth para mi esposa y ambas de nuestras 401 (k). También tengo una IRA SEP para el negocio, que también se invierte en fondos indexados. De hecho, estoy haciendo un solo 401k este año para el negocio secundario.

Mirando hacia atrás, realmente no he cambiado los fondos en los que invierto en los últimos dos o tres años. Recorté varias posiciones y las agregué a otras para reasignar mi cartera, pero normalmente lo hago una vez al año. Uso un Google Doc para hacer un seguimiento de mi asignación de activos en varias cuentas.

Para depositar dinero en efectivo, nuestros 401 (k) s se invierten automáticamente, y yo monto globalmente nuestras Roth IRA y SEP IRA. Utilizo esta inversión a tanto alzado para hacer mis ajustes de asignación de activos: tener el dinero extra en la cuenta hace que sea mucho más fácil ajustar las cosas de manera apropiada sin tener que vender demasiado o jugar más de lo necesario.

¿Dónde juego?

Invertiré en acciones individuales, y actualmente tengo ocho acciones individuales. En realidad, originalmente solo poseía cinco acciones, pero desde entonces he disfrutado de acciones derivadas que me han creado puestos adicionales. Trato de no dejar que estas posiciones ocupen más del 5% de mi cartera, pero en este momento están en alrededor del 10% debido a las ganancias en la primera parte del año. Los reequilibraré el próximo otoño para que todo vuelva a estar en línea.

Pero, incluso aquí, soy bastante flojo. Cada acción que poseo actualmente la tengo desde hace más de un año. La posición más larga que tengo la tengo desde hace aproximadamente 10 años, y la más corta tiene alrededor de 1,5 años. Los otros están en el medio de eso. Si invierto en una acción individual, es a largo plazo; no soy un operador.

Mi consejo

Por lo tanto, con suerte te darás cuenta de por qué la pereza es una gran cosa. Me alegra que mi amigo haya mencionado esto en nuestra discusión, y espero que entiendas la idea. La conclusión es esta: mantente holgazán, amigo mío.

¿Qué tan flojo eres cuando se trata de invertir?