Antes de obtener esa tarjeta de crédito, asegúrese de conocer este número crucial

Las historias de personas que tienen miles de dólares en deuda son bastante comunes.

Pero en la mayoría de los casos, no fue solo la deuda lo que los atravesó.

Cada vez que no pagaron su saldo en su totalidad, se les cobraron intereses. Con el tiempo, esos cargos por intereses se suman.

Ahí está Tanya LaPrad, que enfrentó cargos de interés mensuales de $ 358 sobre $ 20,000 de deuda de tarjeta de crédito antes de comenzar un plan de administración de deudas.

Y Joe Mihalic, quien obtuvo $ 95,000 en préstamos estudiantiles para ir a Harvard Business School y se dio cuenta de que pagaría $ 42,000 en intereses antes de pagar su deuda si se apegaba al plan de pago mínimo.

La moraleja de todas estas historias? Lea la letra pequeña.

Si ha pedido dinero prestado, probablemente haya visto el acrónimo APR. Pero, ¿qué significa y cómo puede lastimarte?

Que es APR?

APR significa tasa de porcentaje anual. En otras palabras: El porcentaje que pagará en un año para pedir dinero prestado.

"Piénselo de esta manera: cuando compra cualquier tipo de servicio, tiene que pagar algo por ello", dijo Kathryn Hauer, planificadora financiera y asesora de inversiones en Carolina del Sur.

"Pedir dinero prestado es una especie de servicio, y debe pagar una cierta cantidad por ese servicio".

Hauer explicó que la APR incluye el costo real de pedir prestado el dinero (la tasa de interés), además de otros elementos, como multas por mora y cargos por transacción.

Hay dos tipos de APR: nominal y efectiva.

Por lo general, lo que ve anunciado para la mayoría de los préstamos es la APR nominal. Es una buena métrica para comparar préstamos, ya que incluye intereses y tarifas.

Cuando compara dos préstamos, mire cómo la tasa anual de porcentaje de cada uno se compara con su tasa de interés. Esto le dirá qué préstamo viene con tarifas más altas.

Aquí hay un desglose rápido:

La tasa de porcentaje anual nominal es la tasa simple de dinero prestado por un año. Si pide prestado $ 1,000 con una tasa del 20%, pagará $ 200 para pedir prestado el dinero por un año.

Aquí está la fórmula: $ 1,000 x 0.20 = $ 200.

La TAE efectiva, también conocida como la tasa anual efectiva (EAR) o el rendimiento porcentual anual (APY), tiene en cuenta el poder de capitalización. En este caso, el prestamista carga intereses sobre el interés que ya le han cobrado.

Para calcular la tasa anual efectiva (EAR), use esta fórmula: EAR = (1 + r / m) m - 1, donde r es la tasa de interés como una cifra decimal y metro es el número de períodos de capitalización

En este caso, (1 + 0.20 / 12) 12 - 1 = 0.2194, o 21.94%. Ahora, los $ 1,000 que está pidiendo prestado por un año, compuesto mensualmente, le costará $ 219.40 para pedir prestado.

La diferencia de $ 20 en este ejemplo puede no parecer mucho, pero ¿qué sucede si toma prestado $ 10,000? ¿O $ 30,000?

Confuso, ¿verdad? No te preocupes por las matemáticas. Hazlo si puedes, pero asegúrese de preguntarle a su prestamista cómo se calcula el interés. ¿Está compuesto? Si es así, ¿con qué frecuencia?

¿Qué determina su APR?

Los prestamistas usan su puntaje de crédito para determinar la tasa de porcentaje anual (APR) de un préstamoy se basa en su historial de crédito pasado, así como en otros factores.

"A veces las personas no tienen más remedio que pagar una tasa de porcentaje anual alta porque tienen un pobre historial crediticio y al prestamista le preocupa que el prestatario no pueda pagar el préstamo", dijo el planificador financiero de Oviedo, Florida, David Blount.

"Cuando los prestamistas consideran a los prestatarios como 'de alto riesgo', cobran más por prestar el dinero en caso de que nunca se devuelva".

En ciertas ocasiones, puedes en realidad negocia tu camino hacia una APR más baja. Los planificadores financieros de LearnVest incluso tienen un guión ingenioso para llamar a su compañía de crédito y negociar su camino hacia una APR más baja.

Algunos prestamistas cobran un APR fijo, lo que significa que permanece igual durante toda la vida del préstamo, mientras que otros cobran un APR variable. Estas tasas pueden subir y bajar en función de un índice subyacente, como la tasa de interés preferencial de los EE. UU.

Blount también señaló que los prestamistas pueden tener múltiples APR para un préstamo que le interese. Pueden ofrecer una baja tasa introductoria para obtener su negocio, pero después de un cierto período de tiempo, la APR puede subir.

Las compañías de tarjetas de crédito también pueden ofrecer diferentes APR para diferentes tipos de servicios y transacciones, como anticipos en efectivo o transferencias.

La línea de fondo

Puede ser el tipo de persona que paga su factura de crédito en su totalidad cada mes. Y deberías, si puedes.

Pero podría estar a un paso de no poder pagar el saldo completo. Digamos que pierdes tu trabajo y te cuesta encontrar otro.

Vas a empezar a pagar intereses.

La comparación de las tasas de porcentaje anual le ayudará a tomar decisiones más inteligentes al seleccionar una tarjeta de crédito o un préstamo. Obtenga la tarifa más baja posible, incluso si cree que realizará pagos regulares.

"Serás un comprador más seguro y consciente de los valores si puedes entender el funcionamiento de la APR", dijo Hauer.

"Cuando comparas las tarifas para ponerte el pelo de color, reparar tu auto o realizar un recorrido guiado en kayak, te aseguras de conocer el costo exacto, incluidos los honorarios adicionales. Cuando busca el mejor lugar para pedir dinero prestado, puede usar el APR para comparar y tomar la decisión correcta ".

Mejor aún, si no tiene que pedir dinero prestado, no lo haga.

"Ahorrar para comprar y pagar en efectivo es una de las mejores alternativas para quedar atrapados en la espiral de la muerte de demasiadas deudas", dijo Blount.

Tu turno: ¿alguna vez has intentado negociar una APR más baja?

Sarah Kuta es una periodista de educación en Boulder, Colorado, con una inclinación por el ahorro del fin de semana, la remodelación de muebles y las buenas ofertas. Encuéntrala en Twitter: @sarahkuta.