Los pros y los contras de usar acuerdos de participación en ingresos para préstamos personales

Es posible que haya escuchado este término flotando: acuerdo de participación de ingresos.

Más probable - Si Has oído hablar de él. Has oído hablar de acuerdos de distribución de ingresos como una forma alternativa de pagar la universidad.

¿Más como? No has oído hablar de ellos en absoluto. Y hay mucho que aprender

Los acuerdos de participación en los ingresos han ganado popularidad en los últimos años como una forma de evitar la deuda masiva de préstamos estudiantiles.

Los estudiantes pueden llegar a un acuerdo con los financiadores para cubrir el costo de su educación. A cambio, los estudiantes acuerdan pagar un porcentaje fijo de sus ingresos después de la graduación por varios años.

De esta forma, los prestatarios y los prestamistas básicamente apuestan al éxito de la educación del prestatario.

Pero no es solo para préstamos estudiantiles: los acuerdos de participación en los ingresos para préstamos personales se abren paso en el mercado.

Align es una compañía que ofrece acuerdos de participación en los ingresos en Georgia, Illinois, Nuevo México y Utah para todo, desde la consolidación de la deuda hasta el pago de una factura médica hasta la planificación de su boda y los describe así:

"Un acuerdo de distribución de ingresos (ISA) le permite recibir dinero a cambio de un porcentaje de sus ingresos futuros, por un período de tiempo determinado.

"Es similar a un préstamo personal, pero sus pagos, ya que están vinculados a sus ingresos, son más flexibles y pueden llegar hasta cero si queda desempleado".

Cómo funcionan los acuerdos de participación en los ingresos

A diferencia de un préstamo, sus pagos de ISA a un prestamista no se basan en el reembolso de un capital (el monto original prestado). En cambio, paga el porcentaje convenido de sus ingresos por el número acordado de años, y el prestamista le devuelve su dinero (más algunos) o no.

Para los estudiantes que se inscriban en una ISA para pagar la escuela, el acuerdo puede ser arriesgado o beneficioso tanto para el prestatario como para el prestamista.

Si el prestatario obtiene un trabajo bien remunerado después de la graduación, pagará mucho. Podría costar más que los préstamos estudiantiles tradicionales. Sin embargo, a favor del estudiante, si permanecen desempleados o ganan muy poco, pagarán menos, quizás incluso menos que el monto del préstamo.

Los acuerdos de participación en los ingresos para préstamos personales son significativamente menos riesgosos para ambas partes.

La escala y los términos de estos acuerdos los hacen menos dramáticos que los que pagan por la universidad. El máximo que puede pedir prestado a través de Align, por ejemplo, es de $ 12,500. Lo máximo que puede pagar es el 10% de sus ingresos (generalmente menos) y el plazo más largo es de cinco años.

La otra gran diferencia es que debe ser empleado a tiempo completo para calificar para un ISA con Align. No apuestas en ganancias futuras desconocidas. Estás trabajando con lo que tienes ahora y dejando espacio para sorpresas en el futuro.

Y, por supuesto, puede usar el dinero que pide prestado para cualquier cosa, no solo para la escuela.

¿Cuánto cuestan los acuerdos de participación en los ingresos?

A diferencia de un préstamo tradicional, no estás pagando intereses. La cantidad de dinero que un prestamista obtiene de su acuerdo de participación en los ingresos se basa en la forma en que su ingreso fluctúa con el tiempo.

Un programa de la Universidad Purdue lanzado el año pasado para estudiantes limita los pagos a 2.5 veces el monto inicial del préstamo. Incluso si gana un sueldo considerable, dejaría de pagar una vez que alcance esa marca.

Para sus préstamos personales, Align dice que el porcentaje que promete "variará en función de factores como la cantidad de dinero que necesita, la duración de su contrato, su nivel de ingresos y su solvencia crediticia".

Los préstamos de Align no tienen un tope, pero los prestatarios pueden comprar su contrato por una suma global fija en cualquier momento. Es una salvaguarda para evitar que usted pague drásticamente en exceso si sus ingresos aumentan significativamente. La compra comienza menos que el monto del préstamo y se reduce cada mes a medida que continúa realizando los pagos.

Por ejemplo, supongamos que pide prestado $ 5,000 de Align para comprar un automóvil nuevo (usado).

Si trabaja a tiempo completo por un salario de $ 40,000 y promete un 5% de sus ingresos por tres años, pagaría de $ 6,000 a $ 167 por mes.

Pero tal vez después de dos años (pagó $ 4,000), obtiene un nuevo trabajo con un salario de $ 60,000.

¡Podría quedarse con su ISA, pagar $ 250 por mes y obtener un total de $ 7,000 - $ 2,000 más que su préstamo original!

O puede comprarlo directamente por la suma global y pagar menos.

Beneficios de los acuerdos de participación en los ingresos

Dependiendo de su historial crediticio, calificar para un acuerdo de participación en los ingresos podría ser más fácil que calificar para un préstamo tradicional. También podría ser más económico a largo plazo y / o más asequible en el corto plazo.

Ya sea que solicite un préstamo para pagar la matrícula o desee obtener un préstamo personal para otra cosa, su ingreso futuro determinará si una ISA es adecuada para usted.

Si trabaja a tiempo completo en un periódico local, por ejemplo, un ISA podría ser más atractivo que un préstamo tradicional.

La inestabilidad de la industria podría significar cambios de trabajo frecuentes (y sueldos) para usted en un futuro cercano, y tal vez incluso un despido inesperado. Sus pagos fluctuarían con su salario cambiante, por lo que sería más fácil mantenerse al día que los pagos de préstamos tradicionales.

Si eres ingeniero y tienes un crédito decente, probablemente obtendrás un mejor trato con un préstamo tradicional. La alta demanda y los altos salarios en su campo significan que probablemente no tenga que preocuparse por pagar los préstamos mensuales.

Cualquiera de las opciones está sujeta a un montón de variables, por lo tanto, ejecute algunos escenarios para su propia situación antes de tomar cualquier decisión.

Uno de los beneficios de los acuerdos de participación en los ingresos que no obtendrá de los prestamistas tradicionales es su inversión en su éxito.

Refiriéndose a las ISA que pagan la universidad, Investopedia explica: "Debido a que los prestamistas tienen un interés personal en el futuro del estudiante, las ISA ofrecerán servicios de tutoría y asesoramiento durante y después de la escuela".

Align hace un compromiso similar con los clientes de préstamos personales que quedan desempleados. "Tenemos un interés financiero en su éxito, por lo que tenemos una variedad de servicios para ayudarlo a recuperarse, incluida la revisión del currículum y la asistencia para la búsqueda de una carrera".

Con Align, los prestatarios que quedan desempleados no tienen que hacer pagos durante esos meses sin un trabajo, y tampoco están obligados a compensar los pagos.

A los prestamistas tradicionales no les importa un comino lo que le suceda a su trabajo, por lo que esta inversión es un alivio bienvenido.

Inconvenientes de los acuerdos de participación en los ingresos

"Los escépticos del intercambio de ingresos a menudo comparan el concepto con la servidumbre por contrato", dice Investopedia sobre los estudiantes que apuestan a los ingresos futuros.

Esa es una crítica extrema, pero la preocupación es válida: Usted corre el riesgo de perder mucho dinero innecesario si su ingreso aumenta rápidamente.

Pero existen algunas garantías para que sea mucho menos vinculante que ser un sirviente contratado.

El límite de pago del 250% de Purdue no es sorprendente, pero al menos existe para proteger a los graduados. La opción de Align para comprar un contrato por una suma global significa que si su ingreso aumenta, puede finalizar su contrato y mantener su nuevo y brillante salario para usted.

Los acuerdos de participación en los ingresos son una práctica relativamente nueva en los EE. UU., Por lo que los escépticos están pendientes de su desarrollo.

Mientras tanto, estamos felices de ver una nueva opción para los prestatarios.

Como escritor de finanzas James Surowiecki escribió en "The New Yorker" en 2013, cuando el prestamista Upstart acababa de comenzar a hacer acuerdos de participación de ingresos para las empresas pequeñas de nueva creación:

"La antigua forma de endeudamiento se basaba en un mundo en el que el mercado de trabajo era estable y todos tenían un ingreso estable. Ese mundo del trabajo está cambiando. La forma en que financiamos debe cambiar también ".

Su Turno: ¿Solicitaría un acuerdo de participación de ingresos en lugar de un préstamo tradicional?

Dana Sitar (@danasitar) es una escritora sénior de The Penny Hoarder. Ha escrito para Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest y más, intentando el humor donde sea que esté permitido (y algunas veces donde no lo está).