¿Quién sabía que tu automóvil podría ayudarte a pagar tus préstamos estudiantiles?

Al igual que muchos jóvenes profesionales, me gradué de la universidad con grandes sueños, mucha ambición y cinco cifras de deuda de préstamos estudiantiles.

Me preguntaba si podría ahorrar dinero refinanciando esta deuda y reduciendo mis tasas de interés, así que decidí explorar mis opciones.

Primero, contacté a algunas compañías dedicadas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles. Pero las tasas citadas eran solo aproximadamente un punto porcentual mejor que la de mis préstamos del gobierno, y no creía que los ahorros justificaran la pérdida de la flexibilidad de mis préstamos del gobierno, como la posibilidad de diferir los pagos y cambiar los planes de pago. Esto me hizo buscar en otra parte otras estrategias de refinanciación.

Mientras estaba en una presentación gratuita de "Credit Scores 101" en mi credit union, Aprendí sobre otra opción de refinanciación que podría ayudarme a reducir drásticamente mis tasas de préstamos estudiantiles ... usando mi automóvil.

Esto es lo que descubrí.

¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria para automóviles?

Hay dos tipos de préstamos para automóviles. El primero, con el que la mayoría de nosotros probablemente esté más familiarizado, está sacando un préstamo para adquirir un coche.

El segundo, que analizo en esta publicación, es una opción si ya propio un vehículo con positivo equidad - el automóvil vale más que la deuda pendiente en él. Si este es el caso, puede obtener un préstamo igual a ese capital.

Por ejemplo, si posee un automóvil con un valor de $ 10,000, pero tiene un préstamo pendiente por $ 4,000, entonces tiene una equidad positiva de $ 6,000. Por lo tanto, puede solicitar un préstamo de equidad de automóvil de hasta $ 6,000.

Puede usar este préstamo para cualquier fin, incluido el refinanciamiento de sus préstamos estudiantiles, esencialmente cambiando de una deuda con un interés más alto a una deuda con un interés más bajo.

Préstamos de préstamos de equidad de automóvil

Ahora el momento que ha estado esperando: ¿Cuáles son los beneficios de esta estrategia?

Los préstamos para automóviles pueden tener una tasa de interés significativamente más baja que los préstamos estudiantiles, especialmente si usted tiene buen crédito. Una persona con buen historial crediticio puede obtener un préstamo con garantía hipotecaria para automóviles en el rango de 3-5%, según Karen Bauer, vicepresidenta ejecutiva de 360 ​​Federal Credit Union en Connecticut, que es donde recibí mi préstamo.

Me ofrecieron un préstamo con garantía hipotecaria por valor de $ 20,000 con una tasa de interés de 2.49%, basado en el valor de tasación de mi Chrysler 2015 y mi buen crédito, para refinanciar mi deuda de préstamos estudiantiles. Esa tasa de interés es significativamente menor que la tasa del 6.5% en mi préstamo del gobierno, y la refinanciación de esta manera me ahorrará más de $ 5,000 en intereses.

También pagaré el préstamo con garantía hipotecaria para automóviles en seis años, tres años antes de lo que hubiera pagado el préstamo estudiantil del gobierno.

Para mí, esos $ 5,000 en ahorros y un plazo de amortización más corto valieron la pérdida de ciertos beneficios de préstamos del gobierno, que analizaré en la próxima sección.

Sus resultados variarán según sus circunstancias, como su puntaje de crédito y el valor de su automóvil. Cuanto mejor sea su puntaje de crédito, menores serán sus tasas. Sus pagos mensuales dependerán de los términos y la tasa de interés de su institución financiera. Por ejemplo, mi cooperativa de crédito proporcionó un plazo de amortización de hasta seis años.

Los contras de los préstamos de equidad de automóvil

Sin embargo, obtener un préstamo con garantía hipotecaria para automóviles conlleva algunos riesgos.

Las instituciones financieras establecen las tasas de interés en función del nivel de riesgo percibido, explicó Bauer. Los préstamos no garantizados, como muchos préstamos estudiantiles, no tienen ningún activo vinculado a ellos, por lo que generalmente se consideran más riesgosos para la institución. Eso significa que a menudo obtienen tasas de interés más altas.

Los préstamos con garantía hipotecaria para automóviles tienen una tasa de interés más baja, dijo Bauer, porque su automóvil actúa como garantía. Eso significa que si no devuelve el préstamo, ¡la institución financiera tiene derecho a tomar su automóvil!

Refinanciar su préstamo estudiantil del gobierno también significa que usted pierde las protecciones y la flexibilidad que le ofrecen, como los programas de condonación de deudas y los planes de reembolso que desarrollan facturas mensuales basadas en tiempo, ingresos y otros factores. Con un préstamo del gobierno, puede calificar para la prórroga del préstamo, un tiempo temporal en el que no tiene que realizar pagos por capital e intereses, o indulgencia, donde no puede tener que hacer pagos, pero los intereses siguen acumulándose.

Si refinancia con un préstamo con garantía hipotecaria para automóviles, perderá el acceso a estos beneficios. A diferencia de un préstamo estudiantil del gobierno, ¡probablemente no podría posponer los pagos del automóvil por mucho tiempo!

Otra consideración: si el automóvil se deprecia más rápido de lo que puede pagar la deuda, Bauer señaló que podría terminar debiendo más de lo que realmente vale.

Finalmente, si los términos de pago de su préstamo con garantía hipotecaria para automóviles son más cortos que los de su préstamo estudiantil, es posible que tenga pagos mensuales más altos. Por ejemplo, pago alrededor de $ 315 por mes por el préstamo con garantía hipotecaria para automóviles, en comparación con los $ 260 por mes que utilicé para pagar mi préstamo estudiantil antes de refinanciar.

Es la refinanciación con un préstamo de equidad de automóvil adecuado para usted?

Entonces, ¿esta es la opción correcta para ti? Eso depende de tus circunstancias.

Primero, sugeriría que comparas tu puntaje de crédito con Calificaciones de Experian. Si bien estas clasificaciones pueden variar según el modelo de crédito que utilice su institución financiera y sus clasificaciones internas, Experian califica las puntuaciones FICO de 800-850 como excepcionales, 740-799 muy buenas, 670-739 buenas, 580-669 limpias y 300-579 muy malas .

Tener un puntaje de crédito en el extremo superior probablemente aumentaría sus posibilidades de recibir un préstamo con garantía hipotecaria para automóviles a bajo interés.Sin embargo, si su puntaje crediticio está en el rango más bajo, es posible que no reciba una tasa de interés que haga que tomar un préstamo con garantía hipotecaria sea más atractivo que sus préstamos estudiantiles.

Segundo, solo siga esta estrategia si tiene suficiente equidad de automóvil para reducir significativamente su deuda de préstamos estudiantiles. ¿Es dueño de su automóvil directamente o tiene un saldo restante bajo en un préstamo? ¿Te dio tu familia un auto? Si es así, puede que tenga mucho capital para tocar.

Si no está seguro, pregúntele al banco o a la cooperativa de crédito cómo valorarían su automóvil. Bauer explicó que 360 ​​Federal Credit Union, donde recibí mi préstamo con garantía hipotecaria para automóviles, determinó el valor de mi Chrysler 2015 utilizando datos de la Asociación Nacional de Agentes de Automóviles (NADA). Revisé el Kelley Blue Book y mostró una evaluación similar.

Finalmente, asegúrese de estar listo para ser altamente disciplinado y realizar los pagos fielmente.

Otros consejos para obtener un préstamo de equidad de automóvil

Solamente solicite un préstamo con garantía hipotecaria para automóviles a través de una institución financiera acreditada, como un banco o cooperativa de crédito. No vaya a un prestamista sospechoso que podría usar publicidad engañosa y cobrar tarifas más altas.

Consulte en diferentes bancos o cooperativas de crédito para ver quién le ofrecerá las mejores tarifas y términos.

Finalmente, Bauer recomendó evitar cargos ocultos y multas por pago anticipado. También sugirió que se garantice la protección de los activos, que es la cobertura en caso de que algo le suceda a un automóvil (como un accidente) que genere un déficit entre lo que debe y lo que vale su automóvil.

Su Turno: ¿Ha usado un préstamo con garantía hipotecaria para automóviles para ayudarlo a refinanciar sus préstamos estudiantiles? ¡Cuéntenos su experiencia!

Luis Valdez-Jimenez, J.D., M.B.A., es un profesional legal y de negocios en la industria aeroespacial / defensa con una amplia experiencia en cumplimiento, auditoría, negociaciones y contratos. Está activo en varias organizaciones comunitarias que promueven la educación financiera, como United Way, y sirvió brevemente en la Junta de Finanzas de una ciudad de Connecticut.