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¿Qué es una línea de crédito de todos modos? ¿Y cuándo lo necesitas?

¿Qué es una línea de crédito de todos modos? ¿Y cuándo lo necesitas?

Conoces los términos de Personal Finance 101 que sensación como debería ser capaz de definir como un adulto de la vida real, pero de alguna manera no tiene idea?

Aquí hay uno que viene a la mente: línea de crédito.

Por supuesto, todos hemos oído hablar de esto, pero seamos honestos: muchos de nosotros no conocemos la definición exacta.

Y eso está bien. Tenemos su explicador no demasiado intimidante, por lo que no se sentirá tonto la próxima vez que alguien arroja estas tres pequeñas palabras.

¿Qué es una línea de crédito y cómo funciona?

Una línea de crédito es simplemente una forma de pedir dinero prestado. Puede sacar una línea de crédito para pagar una factura médica, consolidar su deuda, iniciar una pequeña empresa o realizar pagos en su vivienda.

En la práctica, es similar a una tarjeta de crédito, dice Bruce McClary, vicepresidente de comunicaciones de la National Foundation for Credit Counseling.

A continuación, le mostramos cómo: está aprobado para un límite de línea de crédito, luego solicita un préstamo contra ese límite de crédito según sea necesario y lo reembolsa mediante pagos mensuales (más una tasa de interés variable). Los períodos de amortización tienden a ser más flexibles que otros tipos de préstamos, y su pago mensual dependerá de su prestamista. Una vez que pague lo que ha pedido prestado, puede continuar contrayendo esa línea de crédito por el monto del plazo.

Dependiendo del tipo de línea de crédito que necesite, iría a un banco o cooperativa de crédito, o para una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), iría a un prestamista hipotecario. Más sobre eso más tarde.

Las líneas de crédito se dividen en dos categorías principales: seguras y no garantizadas.

Línea de crédito garantizada

Esto simplemente significa que su préstamo está garantizado. Traducido: Usted ofrece propiedades personales para garantizar el reembolso del dinero que ha pedido prestado.

Uno de los tipos más populares de una línea de crédito asegurada es HELOC.

"Muchas personas que son propietarios de viviendas solicitarán una línea de crédito", dice McClary.

Su casa, entonces, actúa como garantía, por lo que si no pagan lo que pidieron prestado, su casa está en riesgo. (Sin juego de palabras intencionado ... en serio.) Gracias a la garantía, señala McClary, las líneas de crédito aseguradas suelen tener tasas de interés más bajas.

Línea de crédito sin garantía

Una línea de crédito sin garantía, por otro lado, generalmente tiene una tasa de interés más alta porque el prestamista está asumiendo un mayor riesgo para usted. Es posible que se sienta menos responsable sin su propiedad colateralizada.

Aquellos que no están interesados ​​en una gran línea de crédito o que no desean ofrecer una garantía adicional pueden obtener una línea de crédito no garantizada.

¿Cómo es una línea de crédito diferente de un préstamo o tarjeta de crédito?

Si todavía te estás rascando la cabeza, una de las formas más fáciles de entender una línea de crédito es compararla con un préstamo y una tarjeta de crédito.

Línea de crédito vs. préstamo

La mayor diferencia entre una línea de crédito y un préstamo es cómo está tomando prestado el dinero.

Cuando solicita un préstamo, está solicitando una suma fija. Con los tipos de préstamos más populares (préstamos para el hogar, el automóvil y el estudiante), solicita un monto específico y, si lo aprueban, recibirá ese total de dinero.

Con una línea de crédito, por otro lado, hay más flexibilidad. Se le concede un monto máximo que puede pedir prestado, pero no tiene que usar o aceptar la suma total. Simplemente pedirás prestado contra eso.

Por ejemplo, si saca una línea de crédito de $ 10,000, es posible que solo use $ 8,000. Consejo profesional: asegúrese de poder pagar lo que usa.

De nuevo, con un préstamo, está aceptando la suma total de dinero y prometiendo devolverlo todo.

Por esta razón, una línea de crédito podría ser una mejor opción cuando necesita tomar prestada una cantidad incierta de dinero, como para renovaciones de casas o comenzar un negocio, dice McClary. Entonces, no está estancado en el pago de un préstamo completo; solo paga lo que ha usado.

Sin embargo, con los préstamos y las líneas de crédito, querrá comparar precios y comparar precios. Para los préstamos, un mercado de comparación de préstamos en línea puede ayudarlo a buscar prestamistas que ofrezcan las mejores tarifas.

Con una línea de crédito, querrá consultar bancos o, para HELOC, prestamistas hipotecarios.

Para ambos, sus tarifas dependerán de su solvencia.

Línea de crédito contra tarjeta de crédito

Una tarjeta de crédito y una línea de crédito comparten algunas similitudes más.

"Una línea de crédito es muy similar a una tarjeta de crédito, al menos en la forma en que funciona", dice McClary. "La gran diferencia es que [una tarjeta de crédito] está diseñada para la máxima conveniencia. Entonces recibes una tarjeta ... y te llevas tu línea de crédito ".

Ambos métodos de préstamo tienen límites, pero ninguno requiere pedir prestado una cierta cantidad Ambos son crédito renovable: puede pedir prestado y pagar de nuevo según sea necesario, y luego pedir prestado más de nuevo, durante el plazo de la línea de crédito.

Y con ambos, debe vigilar cuánto está pidiendo prestado para asegurarse de que pueda pagarlo.

Vale la pena señalar una diferencia clave: Con una tarjeta de crédito, usted está pagando por la conveniencia, por lo que a menudo, sus tasas de interés serán más altas que las de una línea de crédito u otro préstamo. La conveniencia y facilidad de deslizar una tarjeta representa un mayor riesgo para el prestamista.

Por contexto, en 2017, la tasa de interés promedio nacional de tarjetas de crédito se mantuvo alrededor del 16.15%, de acuerdo con CreditCards.com. La tasa de interés promedio de la línea de crédito de Wells Fargo, por ejemplo, es de alrededor del 15%. Su tasa real dependerá de su solvencia crediticia, su tipo de línea de crédito y cuánto desea pedir prestado.

Otra diferencia: las tarjetas de crédito pueden ofrecer reembolso en efectivo y otras recompensas, como bonificaciones de registro, para tentarlo a usarlas.

Línea de crédito (cuanto más sepa)

No hay razón para sentirse tonto si no supiera cómo definir una línea de crédito. Ahora tienes los fundamentos abajo.

Pero aquí hay un último consejo de McClary:

"El préstamo es una gran manera de construir su puntaje de crédito y lograr la calificación de crédito más alta que pueda. Pero solo si está administrando su deuda de manera responsable. Si lo gestionas responsablemente ... eso te ayudará a financiar otras cosas que quizás quieras hacer más adelante en la vida ".

Si tiene curiosidad acerca de su puntaje de crédito, puede compruébalo gratis en línea. Acceda a su informe de crédito para desglosar qué está yendo bien (y qué no). Cuidar su puntaje de crédito, como dijo McClary, puede ayudar a aumentar su poder adquisitivo en el futuro.

Si se encuentra en una pelea tratando de pagar su línea de crédito, McClary lo alienta a contactarse con su prestamista para obtener opciones o comunicarse con una organización sin fines de lucro local, como un programa de asesoría de crédito, que puede ayudarlo a recuperar sus pagos. Lo antes posible

¿Lo más importante que puede hacer, ya sea que esté pidiendo prestado a través de una línea de crédito, préstamo o tarjeta de crédito?

Mantenga sus gastos en línea. (¿Consíguelo?)

Carson Kohler ([correo electrónico protegido]) es un escritor del personal en The Penny Hoarder. Ella se disculpa por el último juego de palabras.

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