Qué hacer cuando su hijo está listo para la universidad ... pero su plan 529 no es

Hace años, cuando Junior era solo una pequeña cosa, comenzaste un plan de ahorro universitario 529. Pensaste que con las contribuciones regulares, podrías hacer una mella considerable en su factura de la universidad. Los costos de la universidad no podrían subir más rápido que la tasa de inflación, ¿verdad?

Ahora que es hora de enviar a Junior a la escuela, estás tratando de no entrar en pánico. Parece que tienes 2 centavos en la cuenta 529 de tu hijo en comparación con lo que realmente necesitan. Esto esta bien. Esto esta bien.

¿Te sientes presionado por el tiempo? Recargue su plan 529

Si tiene un plan 529 que beneficia a un estudiante que se va a la escuela pronto y desea darles un impulso adicional, algunos estados le permiten remesar el plan haciendo contribuciones de cinco años sin pagar un impuesto sobre la cantidad.

El límite actual del IRS es de $ 14,000 por año por donante, por lo que puede contribuir tanto como $ 70,000 - o $ 140,000 para donantes conjuntos casados ​​- a su cuenta 529 como contribución única.

La advertencia de la financiación anticipada a 529 es que si decide hacer otra contribución en cualquier momento durante los cuatro años posteriores al depósito, estará sujeta a impuestos.

Los pros y los contras de poner al día un plan 529 con financiación insuficiente

Si su beneficiario está a punto de comenzar la universidad y desea haber contribuido más, puede valer la pena aferrarse a esos fondos en lugar de colocarlos en la cuenta de ahorros 529 de la universidad.

Cuanto más tiempo contribuyas al plan y dejes que ese saldo se acumule, más tiempo podrás ganar interés en esas contribuciones. Luchando para contribuir ahora no le generará mucho interés para ayudar a construir ese equilibrio.

Por otro lado, si omite realizar una contribución a su plan 529, se perderá los beneficios fiscales. Si bien no puede deducir las contribuciones al plan 529 de sus impuestos federales, un estudiante o padre poder sacar de la cuenta libre de impuestos, siempre que utilicen los fondos para gastos de educación superior.

Los retiros del plan generalmente están exentos de los impuestos estatales, y la mayoría de los estados ofrecen una deducción fiscal adicional para las contribuciones al plan 529. De los estados con impuesto a la renta, solo ocho no permiten deducciones fiscales para 529 contribuciones al plan: California, Delaware, Hawai, Kentucky, Maine, Minnesota, Nueva Jersey y Carolina del Norte.

"Siempre digo que nunca escribas un cheque directamente en una universidad", dijo Mike Chadwick, presidente de Chadwick Financial Advisors, con sede en Connecticut. "Muchos estados no requieren un período de espera. Puedes poner dinero en tu cuenta 529 mañana y enviarlo a UConn al día siguiente ".

Ser capaz de pagar los costos universitarios con una cuenta 529 puede reducir la cantidad de ayuda financiera basada en las necesidades para la que su estudiante es elegible. Sin embargo, si pudieras hacer una contribución significativa y cosechar los beneficios fiscales, todavía puede valer la pena hacer esa contribución y arriesgar un paquete de ayuda financiera más bajo.

Pero si busca una contribución más pequeña que conlleve poco beneficio tributario, puede ser más simple escribirle un cheque al estudiante para que lo coloque en su factura de matrícula.

Dónde encontrar dinero extra para poner en su cuenta 529

Si los años de la universidad de su beneficiario se le están acercando, es posible que encuentre dinero extra para su plan 529.

Chadwick recomienda poner su declaración de impuestos en su plan.

"Es 'dinero gratis' porque no lo tenías antes", dijo. "No lo perderá si va directamente a su cuenta de ahorros".

También puede ajustar sus contribuciones en el trabajo - 401 (k), cuenta de ahorros de salud u otras deducciones automáticas antes de impuestos - para aumentar su sueldo. Solo asegúrate de poner el dinero "extra" en la cuenta 529. No se distraiga con la recompensa de una cantidad mayor en su recibo de sueldo.

Pero si toma esta ruta, asegúrese de que su plan de jubilación esté bien establecido antes de cambiar sus ahorros por la educación universitaria de sus hijos.

"Si no ahorras para la jubilación, estarás extremadamente mal preparado para la vida después de que tus hijos terminen la universidad", dijo Chadwick. "Piense en [jubilación y universidad] juntos, y entiendo que cuando se trata de jubilación, no hay préstamos".

Tu turno: ¿Tienes una cuenta 529 para ayudar a ahorrar para la educación universitaria de tus hijos?

Lisa Rowan es escritora y productora en The Penny Hoarder.