La clave para ahorrar en intereses de préstamos para automóviles: trátelo como una hipoteca

Alrededor de un año y medio en mi préstamo de automóvil de cinco años, decidí hacer todo lo posible para pagarlo.

Yo, como muchos, confío en mi auto para que vaya y vuelva del trabajo todos los días, y para llevar a mi hijo a la guardería y a varias citas para jugar. Mi anterior - pago - Mazda2 no estaba reduciendo su tamaño, por lo que tomé la decisión de actualizar a un nuevo Subaru Outback, que tenía mucho espacio para mi familia.

Desafortunadamente, comprar mi auto significaba Ahora me enfrenté a un pago mensual algo doloroso además de todas mis otras facturas, como hipoteca, comida y servicios públicos.

Empecé a investigar cómo podría pagar mi préstamo y me vi rodeado de una jerga intimidatoria sobre las tasas de interés, los términos del préstamo y los pagos adicionales. Así que hice lo que haría cada Penny Hoarder: investigué las mejores formas de alcanzar mi objetivo y partí en la misión de fin de préstamo.

Comprender las tasas de interés de los préstamos para automóviles

Desea cancelar el préstamo de su automóvil lo antes posible para evitar pagar intereses adicionales. Según Nerdwallet, dependiendo de dónde obtenga su préstamo y su puntaje de crédito, su tasa de interés puede estar entre 2% y 25%. La herramienta de tasa de interés de Bankrate muestra que el consumidor promedio pagó alrededor del 5% de interés en febrero de 2018.

También necesita comprender el tipo de interés que está pagando por su préstamo.

Con un préstamo de automóvil, es probable que el prestamista le cobre intereses simples, que se calcula únicamente sobre el saldo principal del préstamo.

Algunos prestamistas, sin embargo, cobran algo llamado interés precalculado. Para determinar cuánto pagará, su prestamista tomará el plazo original de su préstamo, digamos 48 o 60 meses, y lo usará para calcular cuánto pagará en total.

Con intereses precalculados, no puede hacer pagos adicionales solo al saldo del principal, por lo que termina pagando la misma cantidad ya sea que pague su préstamo anticipadamente o no.

Si está atrapado con un préstamo que cobra intereses precalculados, vea si puede refinanciar con un prestamista que cobra interés simple en su lugar. Es más probable que los bancos y las cooperativas usen intereses simples.

Cuando compre un préstamo para un automóvil, asegúrese de preguntar cómo el prestamista calcula el interés y quédese con el interés simple siempre que sea posible.

Trate su préstamo de automóvil como una hipoteca

Muchos expertos recomiendan agregar un 13º pago cada año para pagar su hipoteca más rápido. Vamos a aplicar ese mismo pensamiento para anular el préstamo de su automóvil.

Según Payoff, podría pagar un préstamo de 60 meses por $ 10,000 en solo 49 meses haciendo un pago adicional de $ 500 por año. Eso ahorraría $ 468.88 en intereses durante la vigencia del préstamo.

Pero es más fácil decirlo que hacerlo con conseguir $ 500 adicionales al año. Gina Horkey, de The Huffington Post, recomienda atrapar ese décimo tercer pago preguntando a su prestamista si puede dividir los pagos mensuales en pagos quincenales.

Esto tiene sentido especialmente si le pagan cada dos semanas. Al distribuir sus pagos de esta manera, significa que terminará haciendo 26 pagos, que es el equivalente a 13 pagos completos en un año.

Pague extra cuando pueda

Mi pago mensual del automóvil fue de $ 325, pero había presupuestado $ 350 antes de comenzar a comprar mi automóvil. Entonces, en lugar de pagar el mínimo cada mes para mi préstamo, pagué los $ 350 completos.

Con solo $ 25 extra por mes, pagué $ 300 adicionales por año en mi préstamo. Si hubiera hecho esto durante la vida del préstamo y nada más, lo habría pagado cuatro meses antes y habría ahorrado $ 108.77 en intereses, según la calculadora de pagos de préstamos para automóviles de Bankrate.

Usa tus habilidades

¿Necesita un moola extra para ayudar a pagar su préstamo de automóvil loco? Considere sus habilidades y vea si puede encontrar un concierto para ayudarlo a ganar más.

Para mí, esa habilidad fue escribir. Gané dinero extra por el lado con escritura independiente, lo que ayudó a reducir el saldo de mi préstamo a una cantidad que me sentí cómodo pagando con mis ahorros.

Tal vez eres bueno en matemáticas y puedes ser el tutor, o tal vez te gustan los perros o los niños y puedes pasar un tiempo sentado o cuidando niños para ganar dinero extra. Incluso puede poner ese automóvil a trabajar para Uber y obtener cinco estrellas por ese olor auténtico a auto nuevo.

Cualquiera que sea su habilidad, asegúrese de que el dinero que gana vaya directamente a su préstamo de automóvil.

Considere abrir una cuenta bancaria por separado para depositar directamente su dinero de costado, y luego vacíe la cuenta para su préstamo de automóvil cada mes.

No importa lo que haga para pagar su préstamo de auto temprano, le encantará la sensación de hacer ese pago final y saber que su cheque de pago será mucho más grande en los próximos meses.

Catherine Hiles es escritora y editora que vive libre de préstamos de automóviles en Ohio. Ella planea mantener su viaje el mayor tiempo posible para evitar agregar otro préstamo a sus gastos mensuales.