La impactante verdad sobre el asesoramiento financiero profesional

En algún momento, todos consideran la necesidad de asesoramiento financiero profesional. Para algunos, lo consideran porque quieren saber si pueden hacerlo mejor. Para otros, se dejan seducir por un discurso profesional u otro tipo de herramienta de marketing. Independientemente de cómo haya tropezado con la tentación de obtener asesoramiento financiero profesional, hay algunas verdades que debe conocer antes de sumergirse.

Recientemente entrevistamos a Elle Kaplan, quien está construyendo una firma financiera basada en la ética y la transparencia. Ella cree que hay una brecha en las firmas financieras de Wall Street y Main Street cuando se trata de esto, y para darles a los clientes el mejor consejo, debe ser transparente y ético.

¡Estoy de acuerdo! Trabajé en una correduría independiente que brindaba asesoramiento financiero todos los días a los clientes, y me sorprendió lo contaminado que estaba el consejo. Es uno de los factores clave que me alejó del espacio de los servicios financieros.

Ahora, con más herramientas y recursos financieros que nunca, ¿aún necesita un asesor financiero?

Sumérgete en esa pregunta y mira algunas verdades impactantes que debes considerar antes de pagar el asesoramiento financiero profesional:

Verdad # 1: Realice todas las formas en que está pagando el asesoramiento financiero

Cuando recibe asesoramiento financiero profesional, debe comprender completamente todas las formas en que paga ese asesoramiento. Los mejores asesores profesionales serán transparentes sobre cómo les pagan, pero los asesores inescrupulosos no lo harán. Otros solo te contarán la mitad de la historia.

Algunas de las formas comunes en que le pagará a su asesor incluyen:

• Cuota por adelantado: Esta es una tarifa base que pagará por adelantado para una consulta
• Comisión de gestión: Esta es una tarifa, generalmente como un porcentaje de los activos, que paga por el asesor para administrar su dinero
• Comisiones de agentes: Esto es cuánto gana el asesor por la inversión que está comprando
• Cuotas anuales: Esto es lo que le cobra la inversión por mantener la inversión. Puede utilizar un servicio gratuito como FeeX para averiguar las tarifas anuales ocultas.

Entonces, ¿sabes la verdad?

Cuando trabajé en la empresa de servicios financieros en la universidad, era una práctica común no divulgar cuánta comisión estaba realizando el asesor de inversiones. En cambio, los asesores bromeaban después de que un cliente se reuniera para saber cuánto ganaban con un cliente desprevenido. Por ejemplo, en lugar de un fondo de bonos, el asesor le daría asesoría financiera a un cliente para dirigirlos a una anualidad como la "apuesta segura". Sin embargo, una anualidad de $ 1 millón le daría al corredor una comisión de $ 100,000. ¡Insano!

Me siento completamente cómodo pagando a alguien por un trabajo bien hecho, pero tengo un gran problema cuando alguien que me aconseja no es transparente.

Cuando se trata de tarifas, la mayoría de los asesores financieros se dividen en tres categorías:

• Basado en la Comisión:Este es un asesor financiero que se compensa por la compra o venta de inversiones o seguros. La comisión generalmente es pagada por la empresa financiera cuyo producto fue comprado.
• Solo pago:Este es un asesor financiero que solo cobra una tarifa por los servicios prestados. Ahora, esta puede ser una reunión y un arreglo por única vez, o podría estar en curso (como controles financieros anuales). La tarifa también puede ser una tarifa fija por cita, por hora o un porcentaje de los activos bajo administración. Sin embargo, un asesor de tarifa única no recibe ninguna compensación en función de las inversiones o los productos que recomiendan.
• Basado en honorarios:Este es un asesor financiero que cobrará una tarifa para armar un plan financiero. Sin embargo, ese plan generalmente tiene productos o servicios basados ​​en comisiones, y si selecciona ese plan, el asesor también se compensa con una comisión. Este es un modelo híbrido, por lo que el conflicto de intereses todavía está presente.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que todas estas tarifas pueden sumarse entre sí. Incluso si va a un planificador solo de tarifas para obtener un plan financiero, las inversiones que tenga seguirán teniendo tarifas anuales. Solo necesita saber lo que está pagando, y un buen asesor financiero se lo dirá.

Verdad # 2: asegúrese de entender sus opciones

Si recibe asesoramiento financiero profesional, lo más probable es que esté buscando mejores opciones o diferentes opciones. Sin embargo, muchos asesores financieros simplemente presentarán una opción y dicen que esa es la mejor respuesta a su situación. ¿Por qué? Bueno, podría deberse a la Verdad n. ° 1 anterior, o podría ser porque solo pueden guiarlo hacia los "Fondos de la compañía aprobada". Cualquiera que sea el motivo, soy un firme creyente de que debe comprender sus opciones antes de tomar cualquier decisión.

El mejor asesoramiento financiero profesional responderá esta simple pregunta siempre:¿Por qué seleccionar este fondo sobre ese fondo? Bastante básico, pero muchos no lo hacen. Los mejores asesores le darán una clase de inversiones que ellos piensan que le convienen, por ejemplo, fondos de pequeña capitalización. Luego, proporcionarán una lista de los mejores fondos de pequeña capitalización, y quizás incluso recomienden uno de la lista, aunque todos sean buenos. Así es como deberían hacerse las cosas, pero por lo general no se hacen de esa manera.

En la misma línea, un buen asesor profesional analizará su asignación general de cartera al tomar decisiones de inversión. El cliente no le hace justicia si el asesor financiero profesional solo mira una cuenta y omite otras cuentas como 401ks o cuentas IRA.

Un buen ejemplo es el proveedor 401k de mi empresa. Como una "venta adicional" para los empleados, la empresa de gestión 401k ofrece un servicio llamado Financial Engines, que analizará y optimizará su 401k. Usted paga una tarifa anual por este servicio, y todo lo que hacen es reequilibrar su 401k en su nombre. Sin embargo, la compañía no tiene información sobre sus otras inversiones, y no puede ver cómo su 401k se ajusta a su cartera general. La conclusión es que este servicio es un desperdicio de dinero, pero muchas personas se enamorarán de ese asesoramiento financiero y verán sus devoluciones consumidas cada año.

Cómo se acumulan los roboadvisores

Roboadvisors, estas empresas como Betterment, WealthFront, FutureAdvisor y más, que conectan sus cuentas y crean asignaciones de activos de destino y recomiendan, son pasos en la dirección correcta. Sin embargo, todavía tienen un par de defectos:

• No pueden responder la pregunta "por qué este fondo sobre ese fondo"
• Por lo general, no pueden crear una asignación de activos en todas sus cuentas (como su empleador 401k, que podría ser su mayor inversión)
• También tienen tarifas sobre las opciones de inversión

¡Independientemente de su elección, asegúrese de comprender sus opciones!

Verdad n. ° 3: No caiga en las retornos hipped

Finalmente, demasiadas personas se caen por retornos exagerados cuando se trata de asesoramiento financiero. Es marketing 101: a la gente le encanta ver resultados, y un asesor financiero inteligente (y posiblemente sin escrúpulos) jugará eso. Entonces, si oyes frases como:

• El asesoramiento profesional de cartera cuesta dinero, pero vale la pena
• Cuesta, pero los retornos son más altos que hacerlo solo
• Obtendrá retornos que superan sistemáticamente al mercado
• Mira el X% de rendimiento que he obtenido para estos clientes

El resultado final es que, a largo plazo, las carteras y los rendimientos gestionados de forma más activa superan en rendimiento al mercado. Además, ningún asesor financiero puede garantizar ningún tipo de devolución para sus clientes.

Los mejores asesores diseñarán escenarios y destacarán cómo los fondos y las carteras se han desempeñado históricamente. También verán lo que más le importa: el ingreso, el crecimiento, la protección de los principios. Si eres no tener discusiones sobre estas cosas, y en su lugar el asesor lo dirige hacia los fondos o hacia una cartera basada solo en las ganancias, ¡eso debería ser una gran bandera roja!

No se deje engañar por los retornos publicitarios ... busque una historia sólida y escenarios que muestren varios rendimientos del mercado a lo largo del tiempo.

Entonces, ¿necesita asesoramiento financiero profesional?

Soy un creyente de que la mayoría de la gente no necesita asesoramiento financiero profesional. Para muchos, especialmente los estudiantes universitarios y los jóvenes inversores que acaban de comenzar, una cuenta de inversión básica que se centre en los ETF de mercado amplio de fondos de inversión tendrá mucho sentido. Y sí, usar un servicio como WealthFront puede ser una opción inteligente.

Para muchos inversores, la mayor parte de sus inversiones se encuentran en una 401k o IRA. Después de eso, es posible que también tengan una cuenta de corretaje estándar. De todos modos, sus carteras son bastante simples y fáciles de mantener. No requieren asesoramiento fiscal, en su mayor parte, y apegarse a los fondos indexados tiene mucho sentido.

Si quieren un poco más de diversidad, siempre pueden ir con fondos de fecha objetivo, siempre y cuando estén al tanto de los mayores problemas con los fondos de fecha objetivo.

El único escenario real en el que veo que el asesoramiento financiero profesional es práctico es una situación en la que alguien recibe una ganancia inesperada y no ha tenido que invertir grandes sumas de dinero antes. Y, incluso en este escenario, recomiendo encarecidamente un planificador de tarifas únicas que sea muy transparente sobre cómo ganan dinero.

Estas impactantes verdades acerca de los consejos financieros corren desenfrenadamente a través de la industria de servicios financieros. Es triste, pero cierto. Como tal, lo mejor que un inversionista puede hacer es armarse de conocimiento para que ellos puedan saber qué hacer cuando se encuentren con estas situaciones.

¿Cuáles son sus pensamientos sobre asesoramiento financiero profesional?