El día en que fallé como asesor financiero

Si hay algo que tal vez no hayas notado sobre la mayoría de los asesores financieros, es que somos arrogantes.

Tenga en cuenta que dije "estamos"- no"son"- como me incluyo en esa declaración.

Todos tenemos empresas que brindan el mejor servicio al cliente. Todos tenemos estrategias de inversión que superan al mercado o tienen el gasto interno más bajo.

Acéptalo, como asesores financieros, tenemos esta actitud de que no podemos hacer mal y si HACEMOS algo mal, es fácil echar la culpa y señalar con el dedo al mercado de valores.

Estoy aquí para decirte que no soy perfecto.

Aunque me gustaría poder sentarme aquí y decirle que ofrezco a todos mis clientes un servicio al cliente excepcional y que mis estrategias de inversión reflejan a los gurús de inversiones de Wall Street, la verdad es que estoy lejos de eso.

Ha habido muchas veces que he fallado como asesor financiero; pero hay una instancia que aún me atormenta hasta el día de hoy.

Una referencia inesperada

Era 2007 y mi padre, que normalmente no era uno para encontrarme clientes nuevos, tropezó con un caballero que acaba de ser despedido. Trabajaba en una fábrica y cuando la planta de su empleador cerró, ahora tenía acceso a una pensión y una pequeña 401 (k) que podía renovar. Todavía estaba a cinco años de llegar a la jubilación a su edad de jubilación determinada, por lo que quería invertir el dinero y dejarlo crecer.

No tenía mucha experiencia en el mercado aparte de su 401 (k) en la que había estado durante aproximadamente siete años. Después de llevarlo a través de diversas estrategias de inversión, habíamos decidido una cartera de aproximadamente el 55% de acciones y el 45% de bonos, la mayoría invertidos en fondos mutuos. Durante el primer año y medio, las cosas funcionaron muy bien. En su mente, ganaba un poco de dinero y, por mi parte, tenía un cliente que estaba contento con las ganancias que veía.

Hits de octubre

Todo parecía estar bien hasta octubre de 2008. Para aquellos de ustedes que tenían dinero invertido en el mercado en ese momento, estoy seguro de que no necesito volver a hacer viejas heridas y recordarles cuán malo fue ese momento. Para mi cliente, ¡era peor que cualquier flashback de Vietnam! Él no sabía lo que le pegó y, francamente, como la mayoría de los otros asesores financieros, yo estaba un poco sorprendido.

Me gusta decir que, afortunadamente, solo tenemos el 55% en bolsa y "solo perdimos" un cierto porcentaje, y sí, podría haber sido peor, pero intenté decírselo a alguien que nunca había pasado por un mercado tan empinado. disminución. A pesar de que todos los demás pasaban por la misma situación, mi cliente no se sentía muy cómodo al pensar que no estaba solo perdiendo un gran porcentaje de sus inversiones.

Él me confió y confió en mí y me pidió mi consejo. Como hice para muchos otros clientes, hice eco del consejo:

"Tenemos que aguantar".

Le expliqué que no podía vender ahora, porque si lo hiciera, nunca recuperaría el dinero, especialmente si tomó los ingresos y los transfirió al banco y los puso en un CD.

No recuerdo el porcentaje exacto, pero estoy bastante seguro de que bajamos un 25% del máximo y un 20% menos de su inversión inicial. En ese momento, los bancos pagaban entre el 2% y el 3%, por lo que le llevaría muchos años recuperar su dinero.

Dependiendo de mi consejo, él se quedó quieto. En el nuevo año, vimos algunas mejoras y muchos de nosotros esperábamos que el mercado estuviera en camino a la recuperación, pero como cualquier gran ola, la corriente descendente se estaba preparando para volver a absorbernos a todos.

Bad Market, Round 2

Dow Jones 03/09/2009

Ingrese en marzo de 2009. Nunca olvidaré el día. El Dow cayó una vez más al haber dejado caer más de 1.700 puntos desde principios de febrero. Finalmente tocó fondo el 9 de marzo de 2009, pero obviamente nadie lo sabía.

Lo que recuerdo de ese día porque mi cliente me llamó y tuvo suficiente.

Estaba listo para cobrar por completo. Intenté un último intento para alentarlo a que se quedara quieto, pero no lo estaba teniendo. Como hice con todos mis clientes, dije:

"Siento que estoy decepcionando al permitirle cobrar, pero al final del día, es su dinero y usted está a cargo y haré lo que quiera que haga".

No tardó mucho tiempo en pensarlo y me dio las instrucciones para liquidarlo. No puedo decirle lo que se siente saber que en su corazón una persona está haciendo lo incorrecto, y no importa lo que diga o cualquier información o investigación que proporcione para respaldar su razonamiento, ellos todavía van a actuar en consecuencia. esa decisión equivocada.

Ese día, me sentí como un fracaso.

Ese día, Fui un fracaso.

En retrospectiva y 20/20, todos sabemos ahora que el mercado se ha recuperado y que si el cliente hubiera dejado el dinero justo donde estaba, ya estaría completamente recuperado y algo más.

Lo que añade un insulto a la lesión es el día siguiente, literalmente, el día después de que se canjeó, el mercado estaba en alza. Y durante los próximos siete días, él habría recuperado algo menos del 11% de lo que perdió.

Y sí, sé que el 11% no habría recuperado todas sus pérdidas, todavía habría devuelto varios miles de dólares en su bolsillo.

yo odio perder el dinero de mi cliente.

Podría tomar mi jubilación, cobrarlo, apostarlo en negro sobre una mesa de ruleta, y perderlo todo en un casino y no me estresaría tanto como ver a alguien hacer lo que hizo este tipo.

Esto no es un flash de noticias para la mayoría de ustedes, los asesores financieros no son perfectos, pero permítanme ser uno de los primeros en admitirlo, definitivamente estoy lejos de eso.