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Qué son los fondos mutuos y los pros y los contras de invertir en ellos

Qué son los fondos mutuos y los pros y los contras de invertir en ellos

Incluso si no tiene experiencia, puede invertir en el mercado bursátil y tener inversionistas profesionales de su lado tomando todas las decisiones.

¿Cómo exactamente se hace eso? A través de fondos mutuos.

¿Qué es un fondo mutuo?

Los fondos mutuos son una canasta de acciones agrupadas por un tema común. Por ejemplo, un fondo mutuo orientado a la tecnología tendrá una variedad de acciones basadas en tecnología en él.

Un fondo de bonos estará compuesto por diferentes bonos. Hay muchos tipos de fondos mutuos para elegir dependiendo de lo que esté buscando.

Los inversores compran acciones de un fondo mutuo, lo que crea un fondo de dinero para que el fondo invierta. Los administradores de fondos usan este grupo de dinero para comprar acciones para el fondo.

Cualquier devolución de las acciones compradas se envía a los inversores a través del fondo. Esto puede ser en forma de ganancias de capital y dividendos.

No todos los fondos mutuos contienen acciones que tienen un tema en común. Algunos intentan imitar el amplio mercado de valores.

Esto puede significar que el fondo mutuo contiene muchos fondos que no tienen relación entre sí y están bien diversificados.

Algunos fondos mutuos están altamente apalancados. Estos fondos se llaman 2X o 3X. Por ejemplo, un fondo S & P 500 2X Bull intenta devolver dos veces el rendimiento del S & P 500. Un oso 2X hace lo contrario. Aumenta dos veces la cantidad que baja el S & P 500.

Los fondos apalancados conllevan más riesgo que los fondos no apalancados ya que también pueden disminuir en valor mucho más rápido que el fondo no apalancado equivalente.

Veamos ahora los pros y los contras de poseer fondos mutuos.

Fondo mutuo Pros

Los fondos mutuos son administrados por profesionales de la inversión. Personas que tienen más experiencia que usted o yo. Estos administradores de fondos también tienen a su disposición todos los recursos de la compañía matriz de fondos mutuos.

Hay dos tipos de fondos gestionados: activos y pasivos. Los fondos administrados de forma activa utilizan una estrategia única para generar rendimientos. Los fondos gestionados pasivamente, a veces denominados fondos de índice, simplemente intentan replicar el índice que están rastreando.

Vanguard es la compañía de fondos administrada pasivamente más grande, como se muestra a continuación.

Jack Bogle, el padre de la inversión en índices y fundador de Vanguard, dijo lo siguiente sobre los fondos activos frente a los administrados pasivamente: "Los gerentes activos tienen una filosofía que pueden ganar.

Vienen a la oficina todos los días y dicen: "Muchacho, Mark, te voy a dar una paliza hoy", y no lo hacen.

Cuando tienen un mal año, dicen que es ese año; Lo haré el próximo año. Es un negocio difícil y no son las relaciones de gastos las que deben reducirse, sino también las operaciones. Los costos de transacción son muy altos: están ocultos; no van a decirte lo que son, están allí y son grandes ".

Los fondos mutuos también son bien diversificado. Debido a que se compran muchas acciones y no solo una, el riesgo se distribuye en una cesta de acciones. Mientras más diverso sea un fondo, menor será el riesgo que conlleva.

Por ejemplo, un fondo de tecnología conlleva más riesgo que un fondo de mercado amplio. Pero un fondo de tecnología es menos riesgoso que tener un solo stock de tecnología.

Liquidez no es un problema con fondos mutuos en la mayoría de los casos. Cuando se ingresa una orden para vender acciones, sus acciones se liquidarán al final del día. La única vez que puede haber un problema de liquidez es durante un evento financiero importante, como la crisis financiera de 2008/2009.

Fondo mutuo Contras

Matrícula puede ser alto en fondos administrados activamente. Una tarifa anual del 2% no es infrecuente. La tarifa anual se compone de componentes tales como front-end (cobrados al momento de la compra) o back-end load (cargados al momento de la venta) y 12B-1 (cuota de mercado incluida en la tarifa general).

Si bien los fondos administrados activamente tienen tarifas altas, tenga en cuenta que los fondos administrados pasivamente pueden tener tarifas tan bajas como del 0.08%. Eso es solo $ 8 por cada $ 10,000 invertidos.

Los fondos de inversión no se puede abrir o cerrar durante el día de negociación. Tienes que esperar hasta el final del día para entrar o salir de un fondo.

Ineficiencias tributarias también deben tenerse en cuenta. Algunos fondos distribuirán ganancias de capital durante cada año. Tendrá que pagar impuestos sobre cualquier ganancia de capital. Otros fondos pueden diferir las ganancias de capital en años posteriores, creando una distribución más grande y una factura de impuestos mucho más alta para usted.

Conclusión

En los últimos años, se ha producido un amplio movimiento que se aleja de los fondos mutuos administrados activamente para administrar o indexar los fondos de forma pasiva. Principalmente debido a su desempeño y menores tarifas de gestión.

Los fondos administrados pasivamente también son más eficientes desde el punto de vista tributario, ya que no comercian tanto como los fondos administrados activamente.

Cualquiera que sea el tipo de fondo que decida elegir, ahora contará con información sobre sus pros y contras, lo que le permitirá tomar una decisión más informada.

¿Inviertes en fondos mutuos? ¿Por qué o por qué no?

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