Lo que debe saber sobre la refinanciación de préstamos estudiantiles

Seamos sinceros. La crisis de préstamos estudiantiles está en plena vigencia. Los prestatarios están agobiados por la deuda de préstamos estudiantiles y retrasan los grandes hitos de la vida debido a esta bola y cadena financieras. Los prestatarios tienen $ 30,000 o más en deudas de préstamos estudiantiles en promedio, y están haciendo retroceder la propiedad de vivienda, la compra de automóviles e incluso el matrimonio.

La deuda de los préstamos estudiantiles ya no es parte de una subcultura de jóvenes endeudados, sino más bien un problema general. Si bien la deuda por préstamos estudiantiles continúa siendo un problema, los inversores inteligentes y las compañías financieras están buscando llenar un vacío y facultar a los prestatarios con mejores tasas a través del refinanciamiento de préstamos estudiantiles.

La refinanciación de préstamos estudiantiles ofrece la opción de refinanciar tanto sus préstamos estudiantiles federales como privados y, potencialmente, obtener una mejor tasa de interés. Si se aprueba, los pagos de su préstamo estudiantil podrían ser mucho más fáciles.

No más pagar a múltiples prestamistas, no más altas tasas de interés locas. En cambio: un préstamo, un pago y (con suerte) una mejor tarifa, lo que podría ahorrarle miles de dólares.

Personalmente soy fanático de la refinanciación de préstamos estudiantiles y creo que estas compañías están revolucionando la industria y empoderando a los prestatarios ayudándoles a ahorrar dinero.

Pero, hay algunas cosas que debe saber sobre la refinanciación de préstamos estudiantiles, antes de solicitarla.

No todos calificarán

La refinanciación de préstamos estudiantiles puede parecer un sueño hecho realidad para algunos prestatarios, especialmente aquellos con altas tasas de interés o con préstamos privados. La refinanciación puede ofrecer un descuento sustancial en las tasas de interés y ayudar a agilizar su pago. ¿Qué no se podría amar?

Sin embargo, no todos calificarán para la refinanciación de préstamos estudiantiles. La mayoría de las compañías desean que tenga un puntaje de crédito "bueno", generalmente en el rango de 680 o superior, aunque cada prestamista sea diferente.

Además, analizarán su situación laboral, la relación deuda / ingresos, así como sus ingresos. Algunas empresas incluso requieren que trabajes en un determinado campo o te gradúes de una escuela en particular.

Por lo tanto, si está desempleado o tiene un mal historial de crédito, es posible que no sea un candidato deseable para refinanciar. Algunas compañías, como SoFi y Earnest, hacen un leve aumento de su crédito, por lo que puede ver si califica sin afectar su puntaje crediticio.

Antes de presentar la solicitud, es importante observar los requisitos de elegibilidad de cada prestamista. Cada prestamista es diferente y tendrá diferentes requisitos, así que lea la letra pequeña.

No es lo mismo que la consolidación

Las palabras "refinanciación" y "consolidación" a menudo se usan indistintamente, pero no significan lo mismo. La consolidación generalmente se refiere a un Préstamo directo de consolidación, que se obtiene a través del gobierno federal, ¡GRATIS!

Cuando consolida sus préstamos, está fusionando sus préstamos federales para obtener una factura y su tasa de interés se convierte en el promedio ponderado de sus préstamos originales, por lo que realmente no está ahorrando dinero. Los plazos de pago también son más largos, lo que le otorga hasta 30 años para devolver el préstamo.

La refinanciación también significa que puede fusionar sus préstamos federales y privados en un solo pago, pero también le ofrecen una nueva tasa de interés, una que puede ser significativamente más baja que sus términos actuales. Sin embargo, el proceso es diferente en el sentido de que saca un nuevo préstamo que paga sus préstamos anteriores. Este nuevo préstamo siempre se ofrece a través de un prestamista privado.

Es importante conocer la distinción para que pueda averiguar cuál es la adecuada para usted.

Pierdes protecciones federales

La refinanciación de préstamos estudiantiles es una gran opción para aquellos con carreras estables y el objetivo de pagar su deuda lo antes posible.

Pero hay algo muy importante que debe saber antes de refinanciar sus préstamos estudiantiles federales en préstamos privados: abandonará ciertas protecciones federales.

Los préstamos federales para estudiantes tienen ciertos beneficios, como el pago basado en el ingreso y la condonación de préstamos estudiantiles. Cuando refinancie sus préstamos federales, básicamente se convertirán en préstamos privados, por lo que no será elegible para estas opciones.

Esto puede no ser un problema si tienes una carrera estable y bien remunerada, pero es importante saberlo. ¿Qué pasa si pierdes tu trabajo? ¿Qué sucede si no puede pagar? Algunos prestamistas como SoFi y CommonBond tienen la protección de desempleo, que puede poner sus pagos en espera durante unos meses.

Pero los beneficios provistos por mis compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles son necesariamente diferentes del gobierno federal. Obtienes menos flexibilidad, pero también puedes ahorrar dinero.

Comprenda a qué se está rindiendo y asegúrese de que puede aceptar los términos y condiciones de su nuevo préstamo. Renunciar a las opciones de devolución y condonación basadas en los ingresos puede valer la pena, pero puede no serlo para algunos. Todo depende de tu situación.

Eche un buen vistazo a sus objetivos, ingresos y plazo de amortización para ver si la refinanciación es adecuada para usted.

No todas las empresas son iguales

Lo bueno es que hay tantas empresas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles para trabajar allí. Pero no todos son creados iguales.

No digo que algunos sean malos o buenos; lo que estoy diciendo es que cada uno de ellos servirá su situación de manera diferente.

Piense en lo que quiere y necesita como prestatario. ¿Cómo es su servicio al cliente? ¿Qué tipos de interés están ofreciendo? ¿Son fijos o variables? ¿Cuáles son los términos de pago? ¿Cuánto tiempo han estado en el negocio? ¿Qué dicen otros sobre esta compañía?

Todas estas son preguntas importantes a considerar al elegir un prestamista.Puede haber varias buenas opciones, pero desea encontrar la que a) califica, b) es la opción adecuada para usted.

Comprenda las ventajas de la refinanciación

Por supuesto, refinanciar sus préstamos estudiantiles puede ahorrarle miles de dólares si califica. Pero cada compañía ofrece varias ventajas a sus miembros, por lo tanto, antes de elegir una empresa sobre la otra, realmente comprenda cuáles son esos beneficios.

SoFi ofrece Protección de Desempleo, y también tiene un Programa de Emprendedores único para aquellos que califiquen.

CommonBond tiene una Promesa Social para retribuir: por cada título financiado en su plataforma, financiarán la educación de un alumno necesitado en el extranjero, durante un año.

Encontrar la empresa de refinanciamiento adecuada puede ser muy parecido a una cita: desea encontrar la correcta, que lo trate bien, que tenga su mejor interés y se alinee con sus valores. Recuerde, no se trata solamente de si usted califica, sino también si se siente como correcto.

Es por eso que hay nuevas empresas como Credible que comparan todas estas compañías importantes para usted. Puede ingresar su información y Credible le mostrará lo que cada uno de los principales prestamistas le ofrecerá para las tasas: prestamistas como Citizens Bank y RISLA.

Como beneficio adicional, los lectores de College Investor recibirán un bono de $ 200 cuando refinancien con Credible.

Reputación

Antes de que sus préstamos estudiantiles sean refinanciados a través de una empresa, investigue sobre posibles opciones. Echa un vistazo a las reseñas en línea, a las redes sociales y pregúntales a tus amigos y familiares.

Obtenga más información sobre sus políticas de servicio al cliente, soporte, línea de tiempo, etc. Como prestatario, desea sentirse capacitado con la información, no atascado buscando respuestas.

Es importante entender si la compañía con la que desea trabajar es de buena reputación. Con tantas compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles, la reputación es todo. No se deje engañar por los anuncios o tome la decisión equivocada por conveniencia. Desea asegurarse de encontrar la compañía adecuada para usted y no dejarse arrastrar por una mala situación que podría haberse evitado.

Por otro lado, sin embargo, es clave tomar todo con un grano de sal. Es imposible complacer a todos, así que lea las reseñas, tanto positivas como negativas, con un ojo discernidor.

La letra pequeña

Digamos que usted sabe que quiere refinanciar sus préstamos estudiantiles y que gana un buen sueldo en su trabajo estable. Usted tiene un puntaje de crédito alto y su proporción de deuda a ingresos es bastante baja. Básicamente, eres un candidato ideal para refinanciar.

Usted aplica y es rechazado. ¿Por qué? La compañía no ofrece refinanciamiento para residentes de Nevada.

Es crucial que observe los requisitos de elegibilidad para cada prestamista. No solo eso, sino que lea la letra pequeña, ya sabe, ese pequeño texto en la parte inferior que es difícil de leer. Usualmente con cosas importantes sobre tarifas, divulgaciones, etc.

Desea leer esas cosas para saber exactamente en qué se está metiendo. Comprenda si una compañía tiene una tarifa de originación o una multa por prepago.

No quiere ningún momento de "gotcha", así que haga su diligencia debida y lea la letra pequeña.

Línea de fondo

Si tiene una deuda de préstamos estudiantiles con tasas de interés más altas que el promedio (mirándole préstamos PLUS), la refinanciación puede ser un gran beneficio desde el punto de vista financiero. Sin embargo, como sabemos, no se trata solo de dinero. Es clave que comprenda el panorama general y los beneficios a largo plazo y las consecuencias del refinanciamiento. Comprenda qué significa refinanciar sus préstamos y lo que obtendrá de ellos financieramente y de otra manera.

Lo más importante es comprender a qué se rendirá, como las protecciones federales. Pueden usted y su familia manejar eso? Obviamente, la refinanciación no es una buena opción para aquellos que buscan obtener Perdón de Préstamo de Servicio Público, Reembolso Basado en Ingresos, o cualquier otro programa de condonación (aunque todos tienen inconvenientes).

Tómese su tiempo para decidir si la refinanciación es adecuada para usted y realice una auditoría completa de cada compañía. Al final del día, quiere asegurarse de obtener un buen negocio y de obtener algo bueno del trato.

¿Estás pensando en refinanciar tus préstamos estudiantiles o ya has refinanciado tus préstamos? Háganos saber su experiencia!