¿Sabes por qué tu cartera está por debajo del rendimiento?

¿Sientes que has hecho todo bien pero tu cartera no parece funcionar?

¿Qué tan difícil puede ser? Por baja venta alta ... ¿verdad?

Si administra su propia cartera, no está solo. Wealthfront descubrió que el 25% de las personas en Estados Unidos administran su cartera.

Administrar su cartera no es una señal de que tendrá una cartera de bajo rendimiento.

Solo puede haber un factor que influya en el bajo rendimiento o muchos.

Pero, ¿qué lleva a una cartera de bajo rendimiento cuando el mercado está en constante aumento? En este artículo, exploraremos varias razones por las que una cartera podría tener un rendimiento inferior.

¿Pariente con bajo rendimiento?

Cuando una cartera tiene un rendimiento inferior, lo hace en comparación con algún punto de referencia. A menudo, este es el índice S & P 500.

Durante los últimos tres años, el rendimiento anual del índice S & P 500 ha sido:

• cheque 2015: 1.38%
• cheque 2016: 11.96%
• cheque 2017: 20.49%

He ingresado por debajo de esos números para cada uno de los años anteriores, su cartera ha tenido un desempeño inferior al del S & P 500. En comparación con los fondos de bonos, superó en 2016 y 2017.

Veremos específicamente los motivos por los que una cartera puede haber tenido un rendimiento inferior al del S & P 500.

Infrainvertido

Para los inversores que pasaron por la crisis financiera de 2007/2008, no se les puede culpar por ser cautelosos. Desde la crisis, el S & P 500 ha devuelto un 7.8%, de acuerdo con FactSet.

Sentarse en el banquillo tendrá un impacto negativo en el rendimiento de su cartera durante los períodos de rentabilidad general positiva del mercado. Digamos que usted fue 90% en un fondo del mercado monetario y 10% en un fondo de bonos durante 2016 y 2017.

Básicamente, era 90% en efectivo, que no superará a un mercado con rendimientos positivos. Los bonos devolvieron menos del 4% de 2015 a 2017.

Subinvertir también puede significar estar en inversiones de bajo rendimiento. Por lo general, esta es otra forma de afirmar que una cartera es conservadora.

Por ejemplo, si hubiera invertido el 100% en bonos, utilizaremos las Acciones del Inversor del Fondo del Índice de Bonos de Vanguard Total (VBMFX), sus rendimientos se verían así:

• cheque 2015: 0.30
• cheque 2016: 2.50
• cheque 2017: 3.46

De acuerdo con Morningstar. En ese caso, habría tenido un rendimiento inferior en relación con el índice S & P 500.

Administradores de carteras, fondos administrados y altos honorarios

Incluso si alguien más está administrando su cartera o está seleccionando fondos administrados, no hay garantía de que estos administradores venzan al mercado.

Mientras que un fondo del Índice S & P 500 rastreará el Índice S & P, un fondo administrado hace que sus operaciones intenten igualar al S & P 500. A veces eso no sucede y el fondo obtiene menos que su índice de referencia.

Lo mismo es cierto de un administrador de cartera. Es decir, alguien que gestiona su cartera y operaciones en su nombre. A menudo, este es un asesor financiero. También pueden y realizan bajo un punto de referencia.

Las tarifas altas son otra razón por la que una cartera tendrá un rendimiento inferior. Incluso si su cartera logra devolver la misma cantidad que el índice de referencia (es decir, S & P 500), las tarifas altas erosionarán sus rendimientos, lo que empujará el rendimiento general por debajo del índice de referencia.

La sincronización del mercado

Después de permanecer al margen por un momento y ver el mercado en constante aumento, usted decide finalmente saltar, solo para ver el mercado de inmediato.

Después de un tiempo de días de inactividad constantes, decide vender, solo para ver el mercado reanudar su ascenso. Ciertamente, este es un momento desafortunado.

Mientras que 2016 y 2017 fueron en su mayor parte durante todo el año con solo retrocesos menores, saltando a finales de 2015, cuando el S & P 500 fue en 2016, lo habrían visto caer durante un par de meses hasta 1852. Afianzamiento por ahí definitivamente habría tenido un impacto en sus devoluciones para 2016.

Intentar perseguir demasiado rendimiento también puede ser problemático. Ken Heise, asesor financiero de Heise Advisory Group en St. Louis, dice: "Deberías tener un propósito cuando inviertes. No hay ninguna razón para tomar un riesgo a la baja que sea más alto de lo que se siente cómodo si no necesita un retorno tan alto ".

Mayores retornos a menudo pueden significar un mayor riesgo. Si termina con demasiado del lado del riesgo de esos rendimientos, puede darse cuenta no solo de un bajo rendimiento sino de rendimientos negativos (es decir, menos del 0% de beneficios).

Sectores y países de bajo rendimiento

Si se invierte demasiado en un sector o país de bajo rendimiento se reflejará en el bajo rendimiento de su cartera.

En 2017, los dos peores sectores, según Fidelity fueron:

• verifique el servicio de telecomunicaciones: -5.75%
• verifica Energía: -2.09%

Para 2017, Morningstar descubrió que los siguientes países tenían un desempeño deficiente:

¿Hay una solución?

No te rindas si las devoluciones no fueron las esperadas. El inversionista promedio hizo un poco más del 5% en 2016, de acuerdo con Openfolio.

Diversificar su cartera en varias secciones y no sobrepeso en nadie puede ayudar a reducir el riesgo. Debido a que está en diferentes sectores, también ayudará a las devoluciones.

¿Alguna vez su cartera ha tenido un rendimiento inferior? ¿Descubriste por qué?