¿Invierte en una suma global o en pequeños trozos (promedio de costo en dólares)?

Hay dos filosofías principales que compiten cuando se trata de invertir: ¿Invertiré en una suma global, o invertiré en pequeños trozos (es decir, el promedio del costo en dólares)?

También parece que casi todos los analistas financieros tienen una perspectiva diferente cuando se trata de cómo invertir. Muchos recomiendan invertir en pequeños trozos y promediar el costo en dólares en su cartera. Esta es la filosofía adoptada por muchas personalidades de la televisión como Suze Orman. Ella está en contra de invertir en sumas globales porque lo compara con tratar de sincronizar el mercado.

Sin embargo, la investigación sobre los rendimientos históricos ha demostrado que invertir en una suma global en realidad puede ser la mejor forma de avanzar. Aquí están los pros y contras de cada uno.

Los profesionales del promedio de costos en dólares

La mayor ventaja del promedio de costo en dólares es la capacidad de invertir pequeños trozos a lo largo del tiempo. El mejor ejemplo de promedios constantes del costo en dólares sería su 401k. Usted invierte una pequeña cantidad cada dos semanas con su cheque de pago (por ejemplo, $ 100). Luego, con el tiempo, sus inversiones suavizarán la volatilidad en el mercado bursátil diario. La idea es que con los mismos $ 100, comprará más acciones cuando los precios de las acciones sean bajos, y menos acciones cuando los precios de las acciones sean altos. Eso suena atractivo.

El promedio del costo en dólares tiene mucho sentido en dos situaciones clave:

1. Usted no tiene el dinero por adelantado
2. Usted tiene dificultades para invertir en el mercado de valores

Si no tiene el dinero por adelantado, invertir poco a poco puede ser una excelente forma de crear una cartera de inversiones.

Además, si tiene dificultades para invertir, ya sea emocionalmente o simplemente tiene problemas para ahorrar, el costo promedio en dólares en el mercado puede ayudarlo a comenzar a invertir psicológicamente. Al invertir en una pequeña cantidad, digamos $ 100 por mes, puede sentir que está creando una cartera, sin preocuparse demasiado por el precio y la volatilidad. De esta forma, puede generar ahorros, mientras minimiza el costo emocional de los movimientos de precios en el mercado de valores.

Pero el promedio del costo del dólar no es todo lo que los expertos financieros creen.

Los contras de promediar el costo en dólares

Hay dos desventajas principales en el promedio del costo en dólares.

1. Daña la diversificación y la asignación de cartera
2. No tiene sentido si tienes una suma global

Créalo o no, pero el promedio del costo en dólares tiene un efecto negativo en la asignación de su cartera, lo que puede disminuir los rendimientos a lo largo del tiempo. Dado que el promedio del costo en dólares hace que sea difícil obtener su asignación de destino ideal, y si está trabajando para lograrlo con inversiones secuenciales, es posible que no lo logre durante un largo período de tiempo, corre el riesgo de no capitalizar en el mercado bursátil devoluciones.

Y si tiene una suma global, en realidad se encuentra en una posición más ideal para invertir instantáneamente en su asignación de activos objetivo. Los retornos históricos muestran que la inversión global ha producido rendimientos más altos el 66% del tiempo. Puede verificarlo usted mismo usando esta calculadora: ¿Funciona el promedio de costo en dólares? Entonces, si tiene una suma global, probablemente tampoco debería promediar el costo en dólares.

La alternativa: invertir en una suma global

La mejor forma de invertir es tomar una suma global e invertir en su asignación objetivo en un movimiento. La idea detrás de esta estrategia es que puede obtener su asignación ideal de activos de inmediato y comenzar a aprovechar los beneficios del mercado. Dado que las estadísticas son a su favor (66% del tiempo), esto puede tener sentido para la mayoría de los inversores no emocionales.

Hay dos escenarios únicos en los que el promedio del costo en dólares gana cada vez, de lo que usted debe estar consciente. En primer lugar, si invierte su suma global justo antes de un colapso del mercado (octubre de 1987, octubre de 2007), el promedio del costo en dólares superará con el tiempo. En segundo lugar, si invierte directamente antes de una depresión del mercado (piense en el verano de 2000), donde no hay un colapso del mercado, sino un declive drástico durante un período de tiempo más largo, el promedio del costo en dólares también superará.

Personalmente soy un inversor a tanto alzado. Prefiero mantener mi dinero en una cuenta de efectivo, como una cuenta de ahorro, hasta que haya decidido dónde quiero invertir. Esta estrategia ha demostrado ser muy exitosa para mí con el tiempo, porque he podido aprovechar durante los movimientos de mercado extraños. Dos ejemplos en su historia reciente:

1. Mi mejor día para invertir nunca
2. Invertí en compañías petroleras como Chevron y Exxon después del derrame de BP cuando el sector petrolero fue derrotado

Cuando hay un mercado amplio o ventas masivas en el sector, tener un montón de efectivo disponible para invertir te permite obtener ganancias en el futuro. Esto también es muy similar a lo que hace Warren Buffett, al acumular efectivo hasta que llegue el momento. También recomiendo esta estrategia en mi Guía para estudiantes universitarios para invertir.

Sin embargo, también hago un promedio de costo en dólares, específicamente en mi 401k. Sin embargo, también trato de asegurarme de que mi 401k salga victorioso con mi asignación total de cartera, y no es solo una inversión independiente. Entonces, a pesar de que se realiza un promedio de costo en dólares, trato de no dejar que afecte mi estrategia general de asignación.