El peligro de invertir en las acciones de su propia empresa

Aunque generalmente trato de evitar invertir en acciones individuales debido al riesgo no compensado y mi incapacidad para elegir ganadores, sé que todavía hay millones de personas que lo hacen todos los días. Y de esos millones de inversores, apuesto a que muchos de ellos invirtieron su dinero en las acciones de sus empleadores.

A pesar de que hemos visto historias en el pasado de cosas horribles sucediendo a los empleados con una gran cantidad de acciones de la compañía (piense Enron), los empleados todavía invierten en su compañía por una variedad de razones. A veces, la compensación se distribuye en el stock de empleados en una startup, los bonos se otorgan en acciones de la compañía, o sus inversiones 401 (k) pueden incluso convertirse en acciones de la compañía, como lo que sucedió con mi último empleador.

No sé por qué otras personas invierten en acciones de la compañía, pero sé que muchos de ellos lo hacen. De hecho, en realidad soy una de esas personas, ya que mi antiguo empleador invirtió automáticamente la contribución de la empresa a mi 401 (k) en acciones de la compañía.

Así es como funcionó. Los empleados recibirían una contribución de la empresa del 3 al 5%, dependiendo de la edad, y hasta un 4% de contribución equivalente. Mi gran total por la contribución de la compañía fue del 7% desde que soy tan joven, pero el 3% de eso fue directamente al stock de la compañía.

Mi estrategia

Me gusta mantener mis cuentas lo más simples posible, por lo que generalmente recomiendo un fondo de mercado total (VTI), un fondo internacional total (VT) y un fondo de bonos total (BND). Como me pagaban cada dos semanas, me parecía que era muy complicado ir cada dos semanas y pasar una pequeña cantidad a uno de estos tres fondos. En cambio, decidí esperar hasta que acumulara contribuciones de tres meses y luego iría y haría la transferencia.

Lamentablemente, este plan fue mucho más difícil de poner en práctica de lo que pensé que sería, ya que las cantidades eran tan minúsculas en comparación con mi cartera general. Después de aproximadamente un año de contribuciones, creo que solo hice una transferencia. Las empresas emplean estrategias de inversión automática como esta porque saben que la mayoría de la gente no se tomará el tiempo para transferir el dinero. En mi caso, su plan funcionó, pero ¿por qué exactamente las empresas quieren que sus empleados inviertan en acciones de la compañía?

Apego emocional

La respuesta es bastante simple en realidad. Imagina que comenzaste un negocio con un amigo. Probablemente ambos estarían muy motivados para trabajar duro y tener éxito, ya que verían una correlación directa con el éxito de su empresa y el valor / ingreso que aportaban.

Los grandes empleadores intentan emplear este mismo factor de empatía pero a menor escala. Saben que los empleados que se sienten interesados ​​en la empresa estarán dispuestos a trabajar más duro, trabajar más horas y dar todo lo mejor de sí para que la empresa tenga éxito y, a su vez, el precio de sus acciones aumentará.

En teoría, esto suena genial, pero no siempre funciona así. Una vez que ingresas a una macroescala más grande con miles de empleados, la mayoría de ellos actúa de esta manera para aumentar las ganancias de la compañía. Una de las cosas que odiaba en mi último trabajo era cuán poco importaba mi trabajo. Solo fui uno de los miles y no sentí ninguna correlación entre la cantidad de tiempo y esfuerzo que puse y el éxito de la empresa.

¿Has oído hablar de Enron?

El mejor ejemplo de grandes inversiones en acciones de la compañía que salen mal es con la compañía Enron. Enron empleó a casi 20,000 empleados en el momento de su colapso y muchos de ellos se invirtieron completamente en acciones de la compañía. Para mí, el riesgo de tener toda su 401 (k) en una compañía simplemente no tiene sentido, sin importar cuán segura parezca la compañía.

Cuando tiene sentido

Nunca he trabajado para una startup, pero sé que muchas startups ofrecen opciones o compensaciones basadas en acciones. Así que, en esencia, usted está negociando menos dinero por la posibilidad de grandes ganancias si su empresa tiene éxito. Muchas startups fallan, pero para aquellos que no lo hacen, la compensación de acciones podría ser una gran ganancia.

Otro tipo de compensación de acciones es a través de un plan de compra de acciones del empleador. La mayoría de las compañías ofrecerán un descuento en el rango de 10 a 15% de descuento en el precio de sus acciones al comienzo o al final de un período de 6 o 12 meses (el precio que sea menor). Algunas compañías le permitirán vender las acciones de inmediato (en cuyo caso el plan de compra no es obvio), pero otras lo obligarán a mantener las acciones durante seis meses. De cualquier manera, creo que los ESPP son excelentes opciones de inversión ya que el descuento generalmente superará cualquier pérdida potencial.

En resumen, es importante mantener las cosas en perspectiva al invertir en acciones de la compañía. Nunca querrá tener una porción significativa de su cartera en acciones de la compañía, pero a veces puede no valer la pena si solo constituye el 1 o el 2% de su cartera.

Lectores, ¿posee alguna acción de la compañía? Si es así, ¿por qué y cómo lo adquiriste? ¿Qué harías si tu empresa invirtiera automáticamente parte de tu contribución 401 (k) en acciones de la compañía? ¿Harías una transferencia quincenal?