¿Qué tan estable es su ingreso fijo?

Mientras considera su cartera de inversiones para la jubilación, hágase una simple pregunta. ¿Qué tan estable es mi porción de ingresos fijos de la cartera?

Primero, repasemos: hay tres clases principales a considerar al asignar nuestros activos (qué inversiones comprar con nuestros ahorros para la jubilación):

• # 1 Liquidez en efectivo / cerca del efectivo (Se encuentra en cuentas del mercado monetario o en la cuenta de ahorro de alto rendimiento)
• # 2 Renta fija (Bonos, certificado de depósitos o acciones preferidas)
• # 3 Renta variable (empresas que cotizan en bolsa)

Se pueden encontrar más detalles sobre las otras dos clases en nuestra serie sobre asignación de activos, el enfoque actual es el ingreso fijo. Los principales tipos de vehículos de inversión en esta clase son: bonos, obligaciones, acciones preferentes. El objetivo detrás de estas inversiones es entregar un ingreso que sea cierto o "fijo".

Definición de ingreso fijo:

Los inversores buscan productos de renta fija para brindar estabilidad a su cartera. Para proporcionar un flujo constante de ingresos en el futuro, especialmente importante una vez que espera que sus inversiones reemplacen su flujo de ingresos regular. Y en un entorno de inversión tradicional, proporcionan algo de protección contra la caída de los mercados de acciones (esto ha sido debatible en los últimos años).

Posibilidades de ingresos fijos:

Entonces, ¿qué pasa ahora? En Canadá, las tasas de interés a corto plazo están oficialmente en aumento. En los Estados Unidos, dos funcionarios de la Fed ahora están abogando por una mirada para aumentar las tasas de interés a corto plazo. Muchos creen que la tasa de fondos federales de la Fed aumentará a mediados de 2011. Ahora bien, aunque las tasas a corto plazo han aumentado o lo harán pronto, las tasas a largo plazo han disminuido constantemente desde principios de 2010. La semana pasada, leí cómo las corporaciones se apresuran a reemplace su deuda a largo plazo ya que las tasas de 10 y 20 años están en un nivel bajo de 6 años. La curva de rendimiento para productos de renta fija es aplastante. `

Entonces, ¿qué significa esto para su cartera de jubilación?

¡Podría significar que sus bonos y otras inversiones de ingresos fijos ahora son valiosos! Si ha visto un aumento importante en el valor de su cartera de renta fija, este podría ser el momento de vender una parte. En primer lugar, es posible que desee considerar primero los ingresos que está renunciando al vender estas inversiones y lo que se necesitará para reemplazar ese ingreso.

El objetivo de la política monetaria en América del Norte es fomentar el crecimiento económico sostenible al tiempo que se limita la inflación a niveles razonables (alrededor del 2%). Para hacer esto, los bancos centrales establecen la tasa de interés hipotecario a un día y compran o venden bonos en subastas de mercado primario. Con frecuencia, los montos que se subastan ayudan a determinar los rendimientos a largo plazo. Como al gobierno le gustaría ver una curva de rendimiento normal donde las tasas de interés aumentan con la duración (tiempo hasta el vencimiento) de los bonos, volveremos a tasas más altas a largo plazo en el futuro. Suficiente de Economía 101 ...

Nota del editor: Muchos de los movimientos que he realizado en las carteras de clientes en los últimos 2 años han sido predominantemente en el lado de los bonos / ingresos fijos. El entorno de baja tasa de interés ha creado oportunidades, así como posibles caídas de pozo si no está prestando demasiada atención a los bonos en su cartera de inversiones.

Qué hacer con tus bonos

Si sus inversiones de renta fija son valiosas ahora (se ha visto un aumento en el capital), es posible que desee considerar venderlas mientras estén en niveles elevados. Cuando todas las tasas de interés aumentan a lo largo de una curva de rendimiento normal, el valor de los productos existentes disminuirá con cada día que pasa. Es posible que desee reconsiderar el reemplazo de sus posiciones de renta fija existentes por dividendos que producen acciones preferentes que podrían no verse tan afectadas por el aumento de las tasas de interés y también pueden beneficiarse del aumento de los mercados de acciones.

Entonces, ¿qué pasa con su cartera de jubilación? ¿Qué tan estable es su porción de ingresos fijos?

Esta publicación ha sido escrita por Mike de Green Panda Treehouse. Es un planificador financiero y dirige varios blogs dentro de su compañía en línea, como The Financial Blogger y The Dividend Guy. Mike no está respaldado ni afiliado a LPL Financial.