Cómo el Chevy Lumina 1998 de mi abuela me hizo más de $ 2 millones de dólares

Ella era mi orgullo y alegría.

Un sedán Chevy Lumina de 4 puertas y color champán que era adecuado para que manejara una abuela.

De hecho, uno lo hizo, el mío. Mi "niñera" para ser exacto.

Antes de la Lumina manejé un Pontiac Grand-Am rojo de 4 puertas. (Supongo que tuve una extraña obsesión por 4 puertas, ¿eh?)

Compré el auto cuando me mudé a Illinois para asistir a la universidad. Fue el primer auto que yo fue en realidad responsable del pago.

De cualquier manera, estaba eufórico. Estaba conduciendo un automóvil y era mi mina.

Tuve la suerte de tener una abuela increíble que ofreció pagarla como un regalo de graduación.

No tener un pago de automóvil fue enorme para mí.

A pesar de que constantemente me veía conduciendo algo mucho más fresco, todavía era agradable tener dinero extra para disfrutar de la vida. Me estaba apoyando a mí mismo durante toda la universidad (con la ayuda de la Guardia Nacional) y gastando $ 250 por mes en el pago de un automóvil simplemente no me sentía bien.

Una valiosa lección de vida

Ese no fue siempre el caso.

Tenía la visión de que una vez que me graduara y consiguiera un trabajo real estaría conduciendo algo deportivo como BMW. Si no fuera un BMW, seguramente iba a ser algo extraño.

Algo mejor que mi Grand Am.

Entonces, un día, el profesor de mi clase de Finanzas 361 cambió mi perspectiva de los pagos del automóvil por el resto de mi vida. Durante una de sus conferencias, le hizo a nuestra clase la siguiente pregunta:

¿Cuántos de ustedes planean comprar un auto nuevo cada 3-5 años?

Pidió a la clase que levantara la mano si eso era cierto.

Recuerdo que fui uno de los primeros estudiantes en levantar inmediatamente la mano. "Diablos, sí!", Pensé con orgullo. Compraré un nuevo BMW cada 3-5 años.

Yo no fui el único en levantar la mano. Más de la mitad de la clase levantó sus manos conmigo. La siguiente declaración del profesor se ha quedado conmigo desde entonces:

"Disfruta de hacer los pagos de tu automóvil por el resto de tu vida mientras llevo a mi familia a Europa de vacaciones cuando quiera".

En ese momento, no estaba realmente familiarizado con el concepto del valor del dinero en el tiempo y el interés compuesto. Nadie se tomó el tiempo para explicarme de verdad.

Afortunadamente, lo hizo.

Corrimos cifras después de las cifras y fue asombroso cuánto me rendía al desembolsar un estúpido pago cada mes. Ahora me sentí tonto por levantar la mano.

Entonces, ¿qué pasa con este Lumina y $ 2 millones de dólares?

Unos años después de mi carrera como asesor financiero, mi abuela falleció. Entre las cosas que heredé estaba el Chevy Lumina 1998 o "El Lu"- como mi esposa lo llamó.

En ese momento, mi Grand Am había acumulado un poco de kilometraje decente y estaba llegando a ese momento en que las cosas comenzaban a suceder: las luces del motor se acercaban, nuevos cascabeles que nunca había escuchado antes, y un olor funky por haber dejado mis ventanas abiertas durante un aguacero (piense en olor a gato podridoewww!).

El Lumina era 2 años mayor que mi Grand Am, PERO tenía 70,000 millas menos en él. Aunque el automóvil tenía 6 años, era básicamente nuevo.

Decisiones tentadoras

Pude haber vendido los dos autos y usado los ingresos para un pago inicial en el auto de mis sueños.

¿Recuerdas el que levanté mi mano en clase?

¿Fue tentador? Absolutamente.

Pensé largo y tendido y por una fracción de segundo casi cedí a mis anhelos previos de autos extranjeros. Afortunadamente, me di una bien merecida "biff-bofetada" en la frente y volví a la realidad.

En cambio, elegí vender mi Grand Am y conducir el "11,000 millas totalmente pagado por viejo confiable"Que mi abuela me legó". Ahora la conoce como "The Lu".

Tomar esa clase me reveló las fallas en mi lógica sobre la compra de automóviles nuevos y evitó que desperdiciara dinero en un BMW que realmente no podía pagar.

Al no aceptar el pago de un automóvil, pude ahorrar dinero en efectivo tanto en mi Roth IRA como en mi 401k. De hecho, he llegado al límite de mi IRA Roth cada año que comencé a trabajar (después de mi primer año) y también pude poner algunos en mi 401k.

Me imagino que de manera conservadora, yo estaba capaz de invertir al menos $ 400 por mes (a veces más) No habría podido si hubiera tenido un pago de automóvil.

¿Qué significa $ 400 al mes realmente?

Sencillamente: MUCHO.

Aquí es donde se divierte y puedes ver algunos números reveladores. Usando la Calculadora de Interés Compuesto Mensual que ve a continuación ingresé invirtiendo $ 40 por mes y un promedio de 10% por año (optimista, pero soy optimista para siempre en lo que respecta al mercado de valores) hasta mi edad de jubilación de 65 años.

La calculadora revela que tendré $2,883,185 . (ver abajo) Para aquellos que piensan que el 10% es escandaloso, un rendimiento del 8% arrojaría $ 1,527,399.10. Todavía no está mal, ¿eh?

Ahora, digamos que en lugar de conducir mi Chevy Lumina, opté por ir y derrochar en un auto nuevo. Esto me retrasaría la inversión hasta los 27 años de edad hasta la fecha, disminuyendo el total a $2,081,337.26; una diferencia de más de $ 800,00o.

En caso de que se lo haya perdido: ¡hay más de $ 800,000 en su bolsillo por solo 3 años de ahorros anticipados!

Tres años de aspirarlo y no conducir el automóvil de mis sueños, aunque era un automóvil confiable, tuvo mucho impacto en el futuro.

Asombroso.

Sin pago de coche

El concepto de no tener un pago de automóvil es muy poco probable para muchos. Un buen amigo mío una vez intentó convencerme de que tiene sentido tener siempre un pago de automóvil porque siempre tendrá una garantía.

Sí, porque los autos SIEMPRE se descomponen? Ummm ... no del todo.

Entonces, ¿estoy totalmente en contra de tener un pago de auto? En realidad no.

¿En qué estoy en contra? Para convencerme, tienes que comprar un auto nuevo. Ni siquiera iría allí. Si no crees, ven aquí.

Si bien es posible que las personas no tengan un pago del automóvil, una regla práctica fácil de seguir es esta:

Debería invertir más por mes de lo que está haciendo los pagos del automóvil.

Literalmente me pone enfermo cuando hablo con una pareja joven que está desperdiciando $ 700 por mes en pagos de automóviles (recuerde, esto no incluye seguro, gasolina, mantenimiento, etc.) y solo están ahorrando alrededor de $ 100 por mes.

¿¡Hola!? La última vez que verifiqué tu auto no aumentó de valor. No es como si pudiera ingresar el pago de su automóvil en una calculadora de valor futuro como la anterior y se emocione al ver cuánto ha llegado a ser su dinero.

En este triste escenario, todo el dinero que deposite en su automóvil vale menos.

En el espíritu de este blog, eso no hace "buenos centavos financieros“.

Un argumento válido?

El título de este post se jactó de que mi Chevy Lumina me hizo ganar más de $ 2,000,000 pero mis números lo muestran solamente obtuve $ 800,000, ¿qué da?

Esto es lo que sé: tener la disciplina para comenzar a ahorrar a una edad temprana sentó las bases para poder ahorrar tanto como lo hago ahora.

Si hubiera comprado un automóvil nuevo y no hubiera empezado a ahorrar, mi instinto me dice que no habría empezado a invertir a los 27. O si lo hiciera, no sería tanto.

Lo que realmente ocurrió es que pude ahorrar 2-3 veces esa cantidad durante mis 20 años, todo gracias a conducir "The Lu".

¿Qué has sacrificado para que prosperes más adelante? ¿Cuánto tiempo te tomó ver el impacto de tu sacrificio?