¿Qué hay en un número? Elegir una tasa de retiro para sus activos de jubilación

¿Cuál es tu número?

No es solo la cantidad de dinero que ha ahorrado lo que determina si tendrá una jubilación cómoda; también es una cuestión de qué tan rápido lo gasta después de jubilarse. La tasa de retiros anuales de ahorros personales e inversiones ayuda a determinar cuánto durarán esos activos y si los activos pueden generar un flujo sostenible de ingresos durante el transcurso de la jubilación. Varios factores influirán en la elección de la tasa de retiro anual. Las siguientes son algunas consideraciones clave.

Tu edad y salud

Al pensar en cuál debería ser su tasa de retiro, comience por considerar su edad y salud. Aunque no puede predecir con certeza cuánto tiempo va a vivir, puede hacer una estimación. Sin embargo, puede que no sea prudente basar su estimación en la esperanza de vida promedio para su edad y sexo, particularmente si está saludable. Aunque la esperanza de vida promedio ha aumentado constantemente en los Estados Unidos, llegando a 77.6 años para un niño nacido en 2003, hay un 50% de probabilidades de que un hombre sano de 65 años pueda vivir hasta los 85 años y una mujer con buena salud pueda vivir hasta los 88 años. Además, hay un 25% de probabilidades de que el hombre viva hasta los 92 años y la mujer hasta los 94. Si se jubilaran a los 65 años, podrían retirarse de sus activos por 30 o más años.¹

Inflación

La inflación es la tendencia de los precios a aumentar con el tiempo. Tenga en cuenta que la inflación no solo aumenta el costo futuro de los bienes y servicios, sino que también afecta el valor de los activos reservados para cubrir esos costos. Para tener en cuenta el impacto de la inflación, incluya un aumento porcentual anual en su plan de ingresos de jubilación.

¿Cuánta inflación debería planear? Aunque la tasa varía de un año a otro, la inflación de los precios al consumidor en los EE.UU. ha promediado alrededor del 4% en los últimos 50 años.² Por lo tanto, para fines de planificación a largo plazo, puede suponer que la inflación promediará un 4% anual. Sin embargo, si la inflación se dispara luego de haberse retirado, es posible que deba ajustar su tasa de retiro para reflejar el impacto de una mayor inflación tanto en sus gastos como en los rendimientos de la inversión. Además, una vez que se jubile, debe evaluar su cartera de inversiones regularmente para asegurarse de que continúe generando ingresos que, al menos, sigan el ritmo de la inflación.

Variabilidad de las Devoluciones de Inversión

Al considerar cuánto pueden ganar sus inversiones en el transcurso de su jubilación, podría pensar que podría basar suposiciones en los promedios históricos del mercado bursátil, como puede haberlo hecho al proyectar cuántos años necesitó para alcanzar su meta de ahorro para la jubilación. Pero una vez que comienzas a tomar ingresos de tu cartera, ya no tienes el lujo del tiempo para recuperarte de posibles pérdidas en el mercado.

Solo imagine cuánto tiempo llevaría restaurar el valor de una cartera si sufriera una gran pérdida debido a una caída del mercado. Por ejemplo, si una cartera con valor de $ 250,000 incurriera en disminuciones anuales sucesivas de 12% y 7%, su valor se reduciría a $ 204,600, y requeriría una ganancia de casi 23% el próximo año para restaurar su valor a $ 250,000. Cuando un la necesidad de retiros anuales de los jubilados se agrega a un desempeño deficiente, el resultado puede ser un agotamiento mucho más temprano de los activos de lo que hubiera ocurrido si los retornos de la cartera hubieran aumentado de manera constante. Si bien es posible que su cartera no experimente ninguna pérdida e incluso llegue a generar más ingresos de los que esperaba, es más seguro asumir que se producirán algunos reveses. Un caso ilustrativo es la disminución drástica de todos los índices bursátiles en los últimos tiempos.

Y el Número de la suerte es ...

Aunque el rendimiento pasado no puede predecir los resultados futuros, las fluctuaciones en los mercados financieros y la inflación pueden ser instructivos al elegir una tasa de retiro anual. Para dar una idea de cuánto se puede retirar anualmente de una cartera para que dure 30 años o más, Standard & Poor's analizó el récord real de acciones, bonos e inflación y analizó todos los periodos de tenencia de 30 años posibles. desde 1926. Se determinó que la tasa promedio de retiro sostenible para una cartera compuesta de 60% de acciones de los Estados Unidos y 40% de bonos del Tesoro a largo plazo era aproximadamente de 5.8% por año cuando se ajustaba por inflación. 4

En vista de la variabilidad de la inflación y los rendimientos de la inversión, así como el riesgo de vivir más allá de su expectativa de vida promedio, es posible que desee errar por el lado de la precaución y elegir una tasa de retiro anual. algo por debajo de 5.8%. El objetivo, después de todo, es romper su nido de huevos de tal manera que proporcionará un flujo confiable de ingresos durante el tiempo que viva. Eso puede significar sacar menos en los primeros años de la jubilación con la esperanza de tener suficientes ingresos para los últimos años.

• 1Fuente: Society of Actuaries 2000 Mortality Tables (la mayoría de los datos actuales disponibles).
• 2Fuente: Oficina de Estadísticas Laborales, 31 de diciembre de 2005.
• 3 Este ejemplo es una compilación de cada uno de los períodos de tenencia de 30 años de 1926 a 2006. Supone una cartera compuesta por 60% de acciones representadas por S & P 500 y 40% de bonos representados por bonos del Tesoro de los EE. UU. Con vencimiento promedio de más de 10 años, y retiros anuales basados ​​en el 5% del valor del primer año y ajustados posteriormente para la inflación en base a los cambios históricos reales en el índice de precios al consumidor. Los inversores no pueden invertir directamente en ningún índice.Esta ilustración no tiene en cuenta los costos de transacción o impuestos y no es representativa de ninguna inversión o seguridad en particular. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

La investigación fue proporcionada por Standard & Poor's y no tiene la intención de proporcionar inversión específica o asesoramiento fiscal para ninguna persona. Consulte a su asesor impositivo o a mí si tiene alguna pregunta.