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Cuando tiene sentido usar HELOC para sus préstamos estudiantiles

Cuando tiene sentido usar HELOC para sus préstamos estudiantiles

La equidad de su casa puede usarse no solo para mejoras en el hogar sino también para pagar sus préstamos estudiantiles.

Cuando se trata de usar el capital de su casa, Helen Huang, directora sénior de mercadeo de productos de SoFi para hipotecas, dice que hay muchos beneficios, "la equidad es una herramienta para mejorar su posición financiera. Úselo para pagar tarjetas de crédito con intereses más altos o deudas estudiantiles, o para hacer mejoras de alto valor a su hogar, como la remodelación de una cocina. Los bancos necesitan saber que puede usar el capital social de manera responsable ".

Para utilizar el capital de su casa, su banco o compañía hipotecaria crea una línea de crédito HELOC o de valor acumulado de la vivienda. Puede tomar sorteos en esta línea hasta el límite. Una vez que se ha creado la línea, puede seguir dibujándola sin la necesidad de completar una solicitud cada vez.

Rick Huard, vicepresidente senior de productos de consumo de TD Bank, señala: "HELOC es típicamente un plazo de 20 o 30 años".

Muchas cosas pueden cambiar durante ese tiempo. Esto le permite al cliente, sin tener que gastar más dinero en costos o tarifas de cierre o pasar por un proceso de solicitud, continuar satisfaciendo sus necesidades de endeudamiento durante toda la vida de su relación con nosotros ".

En este artículo, veremos el uso de HELOC para pagar los préstamos estudiantiles, junto con algunos factores financieros a considerar.

Préstamo asegurado vs. no garantizado

Los préstamos estudiantiles son préstamos no garantizados. Esto significa que no tuvo que presentar ningún tipo de garantía para respaldar el préstamo. En cambio, el préstamo está respaldado por el gobierno. Esto es diferente a otro tipo de préstamo popular sin garantía: tarjetas de crédito. Las tarjetas de crédito no están respaldadas por nada. Solo tu promesa de pagarles.

Si no puede pagar su préstamo estudiantil ya que no hay ningún tipo de garantía, probablemente terminará con su salario embargado o reembolsos de impuestos reclamados por el gobierno.

Por el contrario, un HELOC está respaldado por su hogar. Como es tu hipoteca Al pagar préstamos estudiantiles con un HELOC, realmente no está pagando el préstamo. Simplemente lo transfieres de una cuenta a otra.

Es importante tener en cuenta que si algo sale mal y no puede pagar su HELOC, su hogar podría estar en peligro. En el peor de los casos, incluso podrías perderlo.

Asumiendo que puede hacer pagos a tiempo, si la HELOC tiene una tasa de interés mucho más baja que su préstamo estudiantil, puede ahorrar mucho interés. Esa es una de las principales ventajas de usar HELOC para pagar préstamos estudiantiles.

Tenga en cuenta que al transferir sus préstamos estudiantiles a un HELOC, perderá todas las ventajas que ofrecen los programas de préstamos para estudiantes con dificultades financieras.

Tipos de HELOCs

Dependiendo de cómo se abrió su hipoteca, es posible que ya tenga un HELOC. Consulte con su compañía hipotecaria. Si no tiene un HELOC, tendrá que solicitar uno.

Si está solicitando un HELOC con la misma compañía que tiene su hipoteca, el proceso de solicitud no debería ser demasiado complicado. También puede intentar una tasa más baja de HELOC utilizando una compañía diferente, lo que puede requerir más trámites.

Los HELOC vienen en algunas formas: tasas de interés fijas y variables y un híbrido.

Los HELOC de tasa variable son los más comunes. Están vinculados a la tasa preferencial más una cantidad adicional. Pueden subir o bajar

Una hipoteca de tasa fija no se ajusta y en su lugar tiene una tasa fija. Un HELOC de tasa fija puede ser más alto que un HELOC de tasa variable. Sin embargo, si la tasa variable HELOC comienza a aumentar, puede ir más allá de la tasa fija HELOC.

La tasa fija es algo seguro. Con una tasa variable, no sabes lo que podría pasar.

También hay una versión híbrida que le permite convertir de tasa variable a tasa fija. Puede bloquear una tasa fija durante un número predeterminado de años. Esto puede o no ser ventajoso.

Si las tasas son bajas, una tasa variable HELOC es probablemente menor que una tasa fija HELOC. Pero una vez que las tasas comiencen a subir, los HELOC de tasa variable aumentarán con ellos, superando finalmente una tasa fija HELOC.

Como la mayoría de los estudiantes tienen una tasa fija, ir con una tasa fija HELOC es la mejor opción.

El momento adecuado para usar la equidad de su casa

Si puede asegurar un HELOC fijo que tiene una tasa más baja que su préstamo estudiantil, vale la pena considerar el uso de su HELOC para pagar el préstamo estudiantil. Probablemente ahorrará miles en intereses.

Mover un préstamo estudiantil a un HELOC significa que su hogar está en riesgo si incumple con el HELOC.

También podría considerar vender potencialmente el capital de su casa mediante el uso de un servicio como Point.

Pero si su situación financiera es lo suficientemente sólida como para poder realizar sus pagos cada mes, el riesgo se reduce en gran medida.

¿Alguna vez ha considerado usar un HELOC para pagar sus préstamos estudiantiles?

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