GFC TV Ep 003: ¿Sabes cuánto de los honorarios estás gastando en realidad?

Jim, un inversor de 66 años y paramédico jubilado, sabía que estaba pagando algo, pero simplemente no estaba seguro de qué. Entonces buscó cambiarse a otro asesor financiero y obtener algunas respuestas.

Por qué nunca le preguntó a nadie en primer lugar está más allá de mí; francamente, estaba más allá de él, también. Pero finalmente se le ocurrió formular la pregunta: "¿Cuánto estoy pagando en mis cuentas de inversión?"

Jim tenía alrededor de $ 300,000 en algunas carteras separadas y administradas. Consistía principalmente en fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa. Resulta que estaba pagando aproximadamente $ 5,500 por año en honorarios de asesoría.

No estoy seguro de si estaba más molesto o avergonzado. De cualquier forma, sabía que pagaría algunas tarifas, pero no sabía cuánto y por qué. Queriendo confirmar, finalmente le había preguntado a su antiguo asesor: "¿Hay alguna otra tarifa oculta de la que deba tener conocimiento?" El asesor aparentemente respondió: "No, no hay tarifas adicionales".

Fue entonces cuando decidió tomar alguna medida y llamar a mi oficina para programar una reunión.

Como mencioné, Jim tenía tres cuentas separadas: dos que el asesor cobraba el 1.5 por ciento. La otra cuenta, que era una cartera administrada de ETF, se estaba cobrando el 2 por ciento. Él me hizo la misma pregunta con respecto a las tarifas. Sin mirar sus declaraciones, mi pensamiento inicial fue: si tiene fondos mutuos o ETF, habrá algún tipo de gasto interno.

Pero cuando entregó su primera declaración, no pasó mucho tiempo para ver que, de hecho, estaba pagando más del 1.5 por ciento que el asesor estaba cobrando. Era una plataforma de fondos mutuos con la que estaba muy familiarizado, ya que era una que usaban los asesores de mi anterior firma de corretaje.

Usamos algunos programas de software de evaluación de fondos mutuos diferentes, y saqué uno para mostrarle cuál era el gasto interno del fondo mutuo. La comisión de gestión interna del fondo fue del 2,04 por ciento.

Al principio, Jim guardó silencio, probablemente pensando en lo que le había dicho su antiguo consejero. Luego, con cierta seguridad positiva, dijo: "Bueno, al menos es solo un medio por ciento más de lo que pensaba. Eso no es tan malo."

Le expliqué que el 2.04 por ciento era adicional al 1.5 por ciento que estaba pagando al asesor, con una tarifa total de 3.54 por ciento solo en esta cuenta. Habrías pensado que le di un puñetazo en la boca a su primogénito.

Me gustaría poder decir que esto fue un incidente aislado, que esto solo ocurre en raras ocasiones, pero desafortunadamente no es así. Sucede bastante a menudo. Una y otra vez, nos encontramos con inversores que están pagando tarifas exorbitantes en sus carteras. Y lo que es peor, que a menudo pagan entre un 2 y un 3 por ciento más.

Los honorarios a veces pueden sentirse escandalosos. ¿Pero la pregunta es porqué? Los honorarios se sienten escandalosos cuando no son apropiados para el servicio que necesita o cuando, en primer lugar, no conoce las tarifas.

El planificador financiero certificado Benjamin Brandt, presidente y fundador de Capital City Wealth Management, se sumerge en el primer punto. "En lugar de centrarme en el monto de la tarifa, primero cuestionaría la estructura de la tarifa", dijo.

"Los clientes deberían querer que los incentivos del asesor se alineen con los suyos", agregó Brandt. "Como ejemplo, si un cliente está buscando asesoramiento sobre objetivos a corto plazo (gestión de la deuda, evaluación de negocios, seguro de vida), una tarifa única sería más apropiada que una tarifa en curso.

"Si, por otro lado, un cliente necesita un plan de jubilación en curso, una tarifa recurrente basada en el plan podría ser más apropiada", continuó. "Una vez que se determina el estilo de tarifa apropiado, se pueden hacer comparaciones de costos. Ah, y cada vez que un asesor dice que sus productos no tienen tarifas. . . ¡correr!"

Además, el analista financiero colegiado Grant Bledsoe, presidente y fundador de Three Oaks Capital Management, señala una excelente manera de ayudar a llegar a la verdad sobre las tarifas.

"Hace poco, alguien me preguntó: '¿Hay alguna tarifa en la que incurra en mi cuenta por la que no me factura directamente?'", Dijo. "Creo que esta es una buena manera de formular la pregunta, ya que abarca cargas, comisiones, proporciones de gastos, tarifas 12b-1 y cualquier otra cosa que surja de la cuenta".

Desafortunadamente, muchas personas desconocen las tarifas que están pagando en sus cuentas de inversión. Una encuesta encargada por Rebalance IRA mostró que, de su muestra de baby boomers empleados a tiempo completo, el 46 por ciento creía que no pagaban ninguna tarifa en sus cuentas de jubilación. Además, aquellos que creen que sus honorarios son menos del 0.5 por ciento totalizan el 19 por ciento. Yikes.

Algunos asesores financieros guían a sus clientes hacia inversiones "adecuadas", pero no necesariamente las "mejores" inversiones. Una nueva regla que surge del Departamento de Trabajo, la "regla fiduciaria", tiene como objetivo garantizar que los asesores financieros actúen en el mejor interés de sus clientes.

Los asesores financieros ya deberían ser transparentes sobre los costos asociados con sus servicios, incluidos los costos internos de las inversiones mismas. Los inversores tienen derecho a entender cómo y qué están pagando.

Si bien esto es de sentido común, se recomienda a los inversores investigar antes de invertir.Si crees que estás en el mismo barco que Jim, aquí hay algunas formas simples de verificar cuánto estás pagando:

1. Pregúntele a su asesor cuál es su costo "todo incluido" para invertir. Asegúrese de descubrir cualquier tarifa adicional que puedan ganar los fondos mutuos o ETF. Si dicen que no hay tarifas ocultas, verifique.
2. Puede verificar a través de un tercero. Por ejemplo, si posee un fondo mutuo, puede simplemente ingresar el símbolo de cinco letras en Yahoo Finance para conocer su gasto interno. Sitios como FeeX.com y Morningstar.com también le darán honorarios de gestión.
3. Por último, revise sus declaraciones. Si paga una tarifa de asesor, debe estar en su estado de cuenta. Con algunas afirmaciones, puede encontrar al asesor en la página principal. En otras declaraciones, hemos encontrado tarifas enterradas en la página 14 de 17 en la actividad de la cuenta. Puede que tengas que buscarlo, pero está ahí.

Cuando se trata de sus inversiones, puede descubrir la verdad sobre las tarifas que está pagando. Tome el asunto en sus propias manos, encuentre las tarifas y actúe en consecuencia.