GFC 071: cuidado con la anualidad Illusion Optical Illusion

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¿Alguna vez te has sentido entusiasmado con algo solo para darte cuenta de que no es lo que piensas?

Una y otra vez, este tipo de escenario sucede en nuestras vidas. Un viaje reciente que realicé con mi esposa es el ejemplo perfecto de cómo un sueño puede estar a la altura de la realidad.

Viajaba a la ciudad de Nueva York para trabajar en un proyecto a largo plazo, pero decidí cambiar las cosas. Para transformar este viaje del trabajo, solo en algo divertido, elegí traer a mi esposa.

Como este viaje fue reservado por un cliente, no tenía muchas opciones en donde nos alojábamos. Aún así, me entusiasmó el viaje y me sentí optimista sobre cómo funcionaría. Mi esposa y yo miramos los folletos de nuestro hotel antes de irnos, y estábamos muy emocionados por lo que vimos. No solo era nuestro hotel en el medio de Times Square, sino que parecía bastante elegante y definitivamente en el extremo superior.

Cuando llegamos, nuestras esperanzas de una estadía feliz y exclusiva se desvanecieron rápidamente. Fuera del lujoso vestíbulo del hotel, el hotel no era lo que parecía. Nuestra habitación era pequeña y no agradable en absoluto; mi esposa y yo ni siquiera podíamos caber en el baño al mismo tiempo. Y a pesar de que estábamos en Times Square, nuestra vista daba a un techo, una cerca de alambre y algunas palomas.

Recuerdo claramente la mirada decepcionada de mi esposa. "¿Qué es esto?", Preguntó ella. "¿Dónde estamos?"

No era lo peor del mundo. Quiero decir, nos hemos alojado en todo tipo de hoteles y moteles de gama baja antes.

La gran diferencia es que estábamos vendido una experiencia completamente diferente. Nos vendieron lujo, opulencia y una gran vida en la ciudad de Nueva York, cuando lo que realmente recibimos era todo lo contrario.

La Anualidad Ilustración Ilusión Óptica

Probablemente se esté preguntando qué tiene que ver esto con las inversiones, y tiene razón al preguntarse. ¿Recuerdas que algunas cosas ni siquiera están cerca de cómo parecen?

Desafortunadamente, muchos escenarios de inversión resultan de manera similar, especialmente cuando hablamos de rentas vitalicias. Cuando te sientas con un asesor financiero para hablar sobre la compra de una anualidad, a menudo estás vendido un escenario que no es exactamente lo que parece.

He experimentado esta situación demasiadas veces cuando trabajo con un nuevo cliente. En cada caso, un cliente estaba siendo vendido una anualidad basada en suposiciones salvajes, solo para terminar en la puerta de mi casa poco después.

Por lo general, comienza así. Un nuevo cliente ha estado buscando la protección del director y los ingresos garantizados. Una vez que comenzaron a hablar con sus antiguos asesores financieros, se les presentó la idea de una anualidad y se les proporcionó una ilustración de anualidad que resaltaba lo que probablemente era el mejor de los casos. En caso de que no lo sepa, una "ilustración de anualidad" es un paquete de información que muestra qué tipo de devolución tiene una anualidad. podría potencialmente traer.

La palabra clave aquí es "podría". Con una ilustración de anualidad, básicamente está mirando las proyecciones de las inversiones subyacentes en una anualidad. Proyecciones, no garantías.

Comprender cómo funcionan las rentas vitalicias es otra pieza importante de este rompecabezas. Básicamente, una anualidad es un contrato entre usted y una compañía de seguros que dice que le proporcionarán una cierta cantidad de ingresos estables en algún momento en el futuro. Las anualidades vienen en tres variedades principales: fija, indexada y variable. Si bien una anualidad fija ofrece una tasa de rendimiento fija, las anualidades indexadas ofrecen un rendimiento mínimo garantizado y un beneficio fluctuante en función del rendimiento de las inversiones subyacentes.

Son las rentas vitalicias variables las que atrapan a la mayoría de las personas desprevenidas y crean la "ilusión de la opción de ilustración de anualidad" de la que nos estamos preparando para hablar. Con una anualidad variable específicamente, su rendimiento total se basa en el rendimiento de las inversiones subyacentes en su subcuenta. Esto significa más riesgo, pero también significa que tiene más posibilidades de devolución.

Aquí es donde las ilusiones ópticas entran en juego. Cuando un asesor financiero intenta vender una anualidad variable, crearán una ilustración que muestra un posible rendimiento. Cuando obtienes estas ilustraciones, tienen por lo menos doce o catorce páginas. Quiero decir, hay tantas divulgaciones y renuncias junto con tanta letra pequeña que nadie lee.

Muchas veces, los fondos mutuos ofrecidos en la subcuenta de anualidades variables no son tan buenos. Siempre hay excepciones, pero las que nos hemos topado durante los últimos años no han sido estelares. Y ni siquiera hemos entrado en los costos de anualidades variables. La mayoría de las veces, las anualidades variables cuestan entre un 2% y un 3,5% y, a veces, más.

Son estas ilustraciones las que son preocupantes, sobre todo porque tendemos a centrarnos en los números presentados y no en la realidad. Una ilustración de anualidad podría proyecto obtendrá un 8 por ciento de devolución de su dinero y un rendimiento específico por el resto de su vida. Muchas veces, esta proyección se basa en todo lo que está sucediendo bajo el sol, y nada va mal. En otras palabras, ofrecen el mejor escenario posible solamente.

Lamentablemente, la mayoría de las ilustraciones de anualidades tampoco detallan las tarifas continuas correctamente.Entonces, podrías fijarte en tu supuesto retorno sin siquiera saber cuánto pagarás en el camino.

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Los clientes de anualidad también pueden no entender la palabra "potencial". Con una ilustración de anualidad, se le muestra su ganancias potenciales basado en una proyección En realidad, es posible que su devolución no se acerque a eso, especialmente después de deducir las tarifas escandalosas de las que hablamos.

5 errores comunes de anualidad

La "Ilusión óptica de ilustración de anualidad" puede ser costosa si te caes. Entonces, ¿cómo puedes evitar convertirte en una víctima? ¿Y a qué debe prestar atención cuando busca inversiones que le brinden tanto ingresos garantizados como protección de principal?

Me acerqué a varios otros asesores financieros para obtener su opinión sobre anualidades. Con base en sus consejos, estos son algunos de los errores comunes que las personas cometen cuando buscan rentas vitalicias:

# 1: No creas ilustraciones basadas en escenarios imposibles.

Muchas veces, las ilustraciones de anualidades usan el rendimiento pasado para proyectar resultados futuros. Dado que el rendimiento pasado no es un buen indicador de lo que depara el futuro en lo que respecta a las inversiones, es un error.

Como ejemplo, "no se deje engañar por una ilustración de anualidad que use el rendimiento histórico de los bonos", dice José V. Sánchez, contribuyente financiero de LifeInsuranceToolkit.com.

"Esto es engañoso ya que es casi matemáticamente imposible hoy en día. Hay pocas esperanzas de que las tasas de interés puedan disminuir de la manera que sugiere la ilustración. Ya no estamos en el entorno de tasas de interés decrecientes donde estas ilustraciones de carteras basadas en bonos lograron sus atractivos rendimientos ".

# 2: No compre algo que no entienda.

“Algunos de los errores más grandes que cometen los inversionistas al comprar una Anualidad Variable no son realmente entender el producto ", dice Joseph A Carbone, Fundador y Asesor de Patrimonio del Focus Planning Group en Bayport, Nueva York.

"En la mayoría de los casos, cuando hablo con un cliente o un prospecto que compró una anualidad de otra institución, realmente no entienden el producto y se venden según las características del contrato".

Como ejemplo, los jinetes de ingresos garantizados conocidos como GMIB o GMWB suenan increíbles. Garantizarán un crecimiento específico en la base de beneficios cada año y luego garantizarán un flujo de ingresos para el recordatorio de su vida.

"Pero la mayoría de los clientes no entienden si quieren sacar más que el programa de beneficios de ingresos, esas garantías desaparecen", dice Carbone. "O que están pagando casi 4% en tarifas por año para tener esta garantía".

# 3: Tenga cuidado con las ilustraciones que predicen retornos escandalosos, con pocas menciones de tarifas.

“Tenga cuidado con las ilustraciones de anualidades variables que muestran un rendimiento superior al promedio del mercado sin tarifas claramente reveladas ", dice el asesor financiero de Minnesota Jamie Pomeroy.

Los corredores que venden rentas vitalicias variables con un "valor de cuenta" y una "base de beneficios" separada son conocidos por ilustrar y enfatizar el éxito del contrato en función del alto rendimiento promedio del mercado, señala.

"Ilustran su base de beneficios, o su cantidad de ingresos futuros, aumentando dramáticamente en función del desempeño del mercado, no en el peor de los casos, o incluso en un escenario de caso promedio", dice. Sin embargo, para encontrar todas las tarifas involucradas, tendrá que cavar o preguntar específicamente.

# 4: No te olvides de considerar la duración de tu compromiso.

Si bien las tarifas de anualidades a menudo se ocultan en la letra pequeña, una tarifa en particular es una consideración especialmente importante, dice Russ Thornton, fundador de Wealthcare for Women.

"Una tarifa que es bastante clara si se busca es que su dinero probablemente estará inmovilizado en esta anualidad durante 6-8 años (o más) a menos que esté dispuesto a pagar tarifas elevadas para que le devuelvan su dinero". dice Thornton. "Las compañías que fabrican estos productos hacen esto para que puedan recuperar el dinero que pagaron en comisiones al agente de seguros que le vendió este producto para empezar".

# 5: No te olvides de aplicar la "prueba de olor".

Según el asesor financiero de Dakota del Norte y presentador de Retirement Starts Today Radio Benjamin Brandt, muchos folletos de anualidades variables pintan una imagen que ni siquiera tiene sentido lógico.

"Tomemos un pago de ingreso garantizado del 5%, por ejemplo; el contrato le enviará el 5% de su beneficio acumulado cada año como ingreso de jubilación. Parece bastante simple, pero una vez que agregamos el 2-3% por año en tarifas ocultas, las cosas parecen menos claras. Gastos de M & E, tarifas del piloto, proporciones de gastos de subcuentas, tarifas administrativas, todos comienzan a sumarse. ¡Agregue las tarifas ocultas a su pago garantizado, su contrato podría comenzar el año con un 8% en rojo! "

Aquí es donde la 'prueba del olfato' es útil. ¿Cuál es la probabilidad de que un 60% de acciones con una cartera de bonos del 40% (generalmente la combinación de inversiones obligatoria) produzca sistemáticamente un rendimiento del 8%? Posible, pero no probable.

"Lanza una recesión económica y te quedarán con pagos nivelados de por vida, no los ingresos cada vez mayores que se ilustran en el brillante folleto de ventas que tu agente te mostró", dice Brandt.

Pensamientos finales

Nada de esto quiere decir que todas las anualidades son malas. En el mundo real, hay muchos escenarios en los que comprar algún tipo de renta vitalicia es el movimiento más inteligente.

"Si ha aportado la cantidad máxima a sus cuentas de jubilación con ventajas impositivas y aún tiene dinero que desea destinar para la jubilación, podría considerar aprovechar una anualidad variable diferida de bajo costo", dice San Diego Financial Planner y fundador de Definir financiera Taylor Schulte. "Puede servir como otro vehículo de ahorro con impuestos diferidos para sus objetivos a largo plazo".

Por supuesto, puede haber casos adicionales en los que una anualidad también sea una compra inteligente. Al igual que con cualquier otro tipo de inversión, una serie de factores y detalles individuales del cliente entran en juego cuando se trata de encontrar la mejor manera de invertir.

Aún así, es crucial investigar anualidades antes de comprar. Lo más importante es que debe comprender la variedad de tarifas que está pagando para garantizar un flujo de ingresos garantizado de por vida. En segundo lugar, debe echar un vistazo más de cerca a las ilustraciones que se le presentan para ver si pasan esa "prueba de olor" de la que hemos hablado.

También recuerde esta regla del universo que a menudo se repite cuando se trata de anualidades e ilustraciones:

Si algo suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.