Pregúntale a GFC 020 - ¿Le importa un 0,5% o un 1% más en tarifas?

Bienvenido a otro Ask GFC! Si tiene alguna pregunta que quiera responder, puede solicitarla aquí. Si sus preguntas aparecen en GFC TV o en el Podcast de GFC, usted es el destinatario afortunado de una copia de mi libro más vendido, Soldado de Finanzas, y una tarjeta de regalo Amazon de $ 50. Entonces, ¿qué estás esperando? Haga su pregunta ahora!

El lector Travis B. envió una lista de Pregunta a GFC preguntas sobre finanzas personales, y esta fue una de ellas. También es una excelente pregunta, porque las comisiones de inversión pueden ser engañosas. Las tarifas relativamente bajas pueden parecer inofensivas, pero con el tiempo pueden realmente aumentar. A medida que se acumulan, tienen una fuerte impacto negativo en su retorno de la inversión a largo plazo. Y si has estado invirtiendo por un tiempo, ¡sabes que eso significa mucho!

Usted ve, el "secreto" para una inversión exitosa tiene mucho que ver con el valor temporal del dinero. Puede invertir a una tasa de rendimiento determinada durante un cierto período de tiempo, y permitirá que su dinero crezca como por arte de magia. Pero por impresionante que eso sea, un mayor rendimiento de su inversión producirá incluso mejores resultados. Más de 10, 20 o 30 años la mejora puede ser increíble.

Si bien es cierto que una pequeña diferencia en las tarifas puede no marcar una diferencia en el corto plazo, la desventaja crece con el tiempo. Echemos un vistazo al efecto de un aumento del 0,5% y del 1,00% en las comisiones de inversión sobre el rendimiento de una cartera a muy largo plazo, así como de otros factores relacionados con las comisiones.

Qué diferencia de "solo" 0.5% puede hacer

Supongamos que puede elegir entre dos servicios de inversión. Uno cobra una tarifa anual de 1.0% para administrar su cuenta, mientras que el otro cobra solo 0.5%. En la mayoría de los aspectos, las dos plataformas brindan el mismo nivel de servicio. La única diferencia significativa entre los dos es la tasa de inversión anual. ¿Cuánta diferencia hace?

Su elección entre los dos servicios de inversión implica una cartera de $ 100,000 y una tasa de rendimiento promedio esperada de 7.0% por año.

Si elige un servicio que cobra un 1.0% anual para administrar su cuenta, su retorno neto efectivo de la inversión será de 6.0%. Esa es la tasa de rendimiento esperada del 7.0%, menos la tarifa de inversión de 1.00% que cobra el servicio.

Si invierte su cartera con esa empresa durante los próximos 30 años, su cartera crecerá hasta $574,350. Si nunca entendió el impacto que pueden tener los pequeños cambios en los honorarios de inversión en su cartera, puede estar satisfecho con ese rendimiento.

Pero si invierte su cartera en un servicio que cobra solo 0.5% por año para administrar su cuenta, su retorno neto efectivo de la inversión será de 6.50%. Una vez más, esa es la tasa de rendimiento esperada del 7.0%, menos la comisión de inversión del 0.5% que cobra el servicio.

Si invierte su cartera con esa empresa durante los próximos 30 años, crecerá hasta $661,438. La diferencia de rendimiento en 30 años asciende a $ 87,088.

Esa es una gran ventaja, teniendo en cuenta que lo único que hizo de manera diferente fue invertir su dinero en un servicio que cobra una tarifa anual más baja.

Naturalmente, la diferencia será aún más significativa con una diferencia aún mayor en la comisión de inversión.

Qué diferencia de "solo" 1.0% puede hacer

Miremos el mismo escenario aquí. Tiene una cartera de $ 100,000 y una tasa de rendimiento anual esperada de 7.00%. Tiene la opción de tener su dinero con uno de dos servicios, el primero carga 1.5% por año para administrar su cartera, mientras que el segundo cobra solo 0.5%. Esa es una diferencia de un punto porcentual completo en la comisión de inversión.

Si va con el primer corredor, su tasa de rendimiento anual efectiva de sus inversiones será solo del 5,5%. Esa es la tasa de rendimiento anual esperada del 7,0% de la inversión, menos la tasa de inversión anual del 1,5% que cobra el intermediario.

Después de 30 años, tus $ 100,000 crecerán hasta $498,397.

Del ejemplo anterior, ya sabemos que al invertir su dinero con el corredor que cobra solo 0.5% para administrar su cartera, su inversión crecerá hasta $661,438. ¡La diferencia en el rendimiento durante 30 años asciende a $ 163,041!

Una vez más, lo único que hizo de manera diferente en el segundo escenario es invertir su dinero en un servicio de inversión de menor costo.

Tenga en cuenta que en un solo año, la diferencia en los honorarios de inversión solo puede sumar hasta $ 500 o $ 1,000. Pero durante tres décadas, asciende a decenas de miles de dólares. El impacto de la comisión de inversión anual más baja crece con cada año que pasa, a medida que la cartera crece en tamaño. Aquí es cuando es importante recordar que no estamos hablando de montos en dólares, sino en porcentajes.

De una manera real, las tasas de inversión más altas representan el capitalización de dinero en reversa. Es decir, tienen una manera mágica y silenciosa de comer su riqueza con el tiempo.

Los honorarios de inversión significan aún más si usted es un comerciante activo

Las tasas de inversión son importantes incluso si usted es un inversor autodirigido que no utiliza los servicios profesionales de gestión de inversiones. Las tarifas solo toman una forma diferente. En lugar de que el servicio le cobre una tarifa de gestión de inversión anual basada en un porcentaje de su cartera, el costo principal son las tarifas de transacción.

Aquí es donde la diferencia de unos pocos dólares por transacción puede ser importante. Y si eres un comerciante activo, importan mucho.

Incluso dentro del campo de la intermediación de inversión con descuento, puede haber una gran diferencia en las tarifas de transacción, como las comisiones en las transacciones. En el extremo inferior de la escala, puede encontrar firmas de corretaje que cobran una comisión de menos de $ 5 por operación. Pero en el lado superior, las tarifas de comercio pueden ser tan altas como $ 10 por operación.

La diferencia de $ 5 entre las dos comisiones no es un factor decisivo si solo está haciendo algunos intercambios por año. Pero si usted es un operador muy activo, que hace cientos de intercambios por año, esa diferencia aparentemente pequeña puede sumar dinero real.

Como ejemplo, digamos que tiene $ 100,000 en su cartera, y espera hacer 200 intercambios por año. Eso es 100 compras y 100 ventas.

Si va con un agente que cobra $ 10 por operación, usted pagará $ 2,000 por año - 200 transacciones a $ 10 cada uno - en comisiones en el transcurso del año.

Si, por otro lado, va con un agente que cobra $ 5 por operación, usted pagará solo $ 1,000 por año - 200 operaciones a $ 5 cada uno - en comisiones en el transcurso del año.

Ahora el efecto a largo plazo de la diferencia en las comisiones comerciales anuales totales funciona de forma un poco diferente a como lo hace con las tarifas de gestión de inversiones basadas en porcentajes. Después de todo, cuando hablamos de comisiones comerciales, realmente estábamos hablando de tarifas fijas.

En este caso, la diferencia en las tarifas de negociación será de $ 1,000 por año. Si promedia 200 intercambios por año durante los próximos 30 años, eso significa que ahorrará $ 30,000 durante ese lapso utilizando el intermediario de menor costo.

Eso ciertamente no es tan dramático como es el caso con las diferencias en las tarifas de gestión de inversiones. Pero una vez más, está obteniendo un rendimiento más alto simplemente como resultado del uso de una firma de corretaje de menor costo. ¡Es dinero fácil!

En realidad, la ventaja podría ser incluso mayor que eso. Los miles de dólares que ahorra en comisiones utilizando el agente de menor costo le proporcionarían más capital para invertir y para ganar más dinero en el futuro.

Cuando tarifas más altas podrían justificarse

Si bien mantener los honorarios de inversión al mínimo siempre debe ser un objetivo, hay veces en que pagar una tarifa más alta puede estar justificado.

Esto es principalmente en el caso en que usted es un inversor sin experiencia, que necesita un nivel más alto de servicio en forma de gestión de inversiones profesionales. Puede que no tenga interés en negociar valores por su cuenta, ni en administrar una cartera. En este caso, debe estar perfectamente dispuesto a pagar a otra persona para que se encargue de todo por usted.

Pero incluso en esta situación, existen formas menos costosas para hacer el trabajo. Por ejemplo, los gerentes de inversión tradicionales cobran una comisión de gestión anual del 1% o más de su cartera. Pero hay servicios de inversión automatizados en línea que pueden realizar una gestión similar por mucho menos en honorarios.

Esto incluye "asesores robo": plataformas de inversión en las que abre una cuenta, evalúa su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión, y luego se crea y gestiona una cartera para usted. A partir de ese momento, todo lo que necesita hacer es depositar fondos en su cuenta de manera regular.

El asesor de robo más grande y más popular es Betterment. Proporcionarán administración de inversión automatizada para tarifas anuales que oscilan entre 0,15% y 0,35%, dependiendo del tamaño de su cuenta.

La diferencia entre pagar 1.00% por año por una tarifa de gestión y 0.35% con Betterment será enorme a lo largo del tiempo. No solo eso - a menos que tenga varios cientos de miles de dólares para invertir, la mayoría de los servicios tradicionales de administración de inversiones ni siquiera lo aceptarán como cliente. ¡Betterment, por otro lado, le permite abrir una cuenta sin ningún dinero!

Casi siempre hay un lugar menos costoso para invertir su dinero. Investigue un poco y averigua dónde están. Las pequeñas diferencias en los honorarios de inversión pueden sumar cientos de miles de dólares en el largo plazo.