Cuando importan las comisiones y cuándo no

Las comisiones son una realidad para los inversores, pero ¿hay momentos en los que realmente no importan?

Es posible que se sorprenda al saber que sí, hay momentos en los que las comisiones tienen un impacto significativo en sus inversiones y otros en los que no lo hacen.

Las comisiones son siempre un lastre para las inversiones. Es solo cuestión de cuánto.

En este artículo, aprenderemos cómo identificar escenarios en los que las comisiones pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de su cartera y cuando no debería preocuparse demasiado por las comisiones.

Navegación rápida cuando las comisiones importanPequeñas cuentasAndas anormalmente altasRestos deterioradosSu asesor paga solo cuando las comisiones no importanTiene un gran éxitoPedir comisiones más altas cuando es una emergenciaPorcentaje de AUMTuestro asesor es un fiduciario

Cuando las comisiones son importantes

Veamos algunos escenarios diferentes donde las comisiones tienen un gran impacto en el rendimiento de la inversión.

Cuentas pequeñas

Cuando tienes una cuenta pequeña, todo se amplifica. Esto incluye pérdidas. Aquí hay un ejemplo:

Tamaño de la cuenta: $ 5,000

Adquiera 100 acciones de ABC a $ 30 / acción: $ 3,000

Vende todas las acciones a $ 25: $ 2,500

Comisiones de ida y vuelta (compra y venta): $ 13.90 en E * TRADE

La cuenta se ha dado cuenta de una pérdida de $ 500. Eso es una pérdida del 16.6% en la cuenta, que es una cantidad significativa. ¿Qué hay de las comisiones?

Mientras que $ 13.90 parece una cantidad pequeña, ¿qué sucede cuando la cuenta realiza diez transacciones de ida y vuelta y solo las redes de $ 250? Diez oficios cuestan $ 139. En una cuenta de $ 5,000, eso es 2.78%.

Con solo 20 intercambios, el 5,5% de la cuenta ya ha sido consumida por las comisiones.

Para decirlo de otra manera, $ 139 es más del 55% de las ganancias.

Contraste eso con una cuenta de $ 50,000. $ 139 es solo 0.278% del valor de la cuenta. 20 transacciones no son ni siquiera el 1% de la cuenta (0,556%).

Volviendo a nuestras diez operaciones en $ 139, la cuenta de $ 50k es diez veces más grande que la cuenta de $ 5,000. Digamos que sus ganancias en esos diez intercambios son 10X o $ 2,500. $ 139 es solo el 5.6% de la ganancia.

Es bastante difícil ganar dinero con una cuenta pequeña, pero una vez que se incluyen las comisiones, es casi imposible.

Tarifas anormalmente altas

Al igual que comprar una casa, desea obtener un buen precio y no pagar de más. Eso se hace al conocer cuáles son los precios de las casas circundantes. Lo mismo puede decirse de las comisiones.

Los intercambios en línea no deberían costar más de $ 10, con muchos alrededor de $ 5. No hay ninguna razón para pagar más por los intercambios en línea.

Deterioro de las devoluciones

​ Si tiene una cuenta de buen tamaño y está obteniendo buenas tarifas en sus comisiones, pero aún así están consumiendo sus devoluciones, ¿cuál podría ser el motivo?

Esto generalmente puede suceder debido a la frecuencia de las operaciones. No es necesario ser un operador de día para las comisiones para comer en las devoluciones. Pero ser un inversor activo puede tener un impacto negativo en sus rendimientos.

Una forma de evitar saltar dentro y fuera de los fondos es simplemente invertir en fondos de seguimiento de índices. Estos fondos y ETFs rastrean índices populares como el S & P 500.

Básicamente, hacen el trabajo por ti y ayudan a mantener bajas las comisiones porque no estás comerciando tanto.

Su asesor es solo de tarifa

​Si está trabajando con un asesor financiero solo de pago pero descubre que le están cobrando comisiones por productos diferentes, el asesor no es solo de pago. Los asesores de honorario solo no deben cobrar comisiones.

Sin embargo, si su asesor se basa en honorarios, puede cobrar una tarifa fija por el asesoramiento, pero luego cobrar un porcentaje de AUM (activos bajo administración) para administrar sus inversiones. Para AUM, un asesor de tarifas solo cobra una tarifa plana para administrar las inversiones.

Cuando las comisiones no importan

Pasando al otro lado de la mesa, hay ocasiones en que las comisiones no son un factor y son solo parte de la inversión, suponiendo que las comisiones sean razonables.

Estás teniendo un gran éxito

Tanto si invierte por su cuenta como si tiene un asesor de inversiones cuando lo está logrando, las comisiones tienden a pasar desapercibidas. Después de todo, las ganancias desmesuradas disminuyen el impacto porcentual de las comisiones.

Los comerciantes de día son un grupo que acumula enormes cantidades de comisiones. Mientras que 4 de cada 5 pierden dinero, 1 de cada 100 es rentable. En este caso, aquellos que están ganando lo hacen debido al volumen de intercambios.

Pagar comisiones más altas cuandoes una emergencia

​​Cuando tiene que salir de un comercio o ingresar a él inmediatamente pero no tiene acceso a una computadora, hacer una llamada a su agente y realizar un comercio asistido por teléfono podría ser su única opción. Los comercios asistidos por teléfono son caros, y muchos cuestan $ 25. Pero sin otras opciones, la alta comisión no supera la necesidad de completar una transacción puntual.

Porcentaje de AUM

​Como se mencionó anteriormente, algunos asesores financieros cobrarán una comisión como un porcentaje de AUM. La tasa de comisión cae en diferentes etapas a medida que AUM aumenta.

Su asesor es un fiduciario

​Un fiduciario debe tener su mejor interés en mente. Pero esto no excluye a los asesores de cobrar una comisión, incluso bajo la nueva regla fiduciaria del DOL.

Merrill Lynch incluso ha establecido un modelo donde algunos clientes solo cobran tarifas mientras que otros cobran comisiones.

Andy Sieg, director de Merrill Lynch Wealth Management, dijo: "Hemos analizado las situaciones limitadas en las que recomendar un acuerdo basado en tarifas podría no ser lo mejor para el cliente y hemos considerado alternativas al IAP [Investment Advisory Program] para estas situaciones. "

Pensamientos finales

Saber cuándo evitar o reducir las comisiones sin duda puede aumentar los rendimientos de su inversión.

Sin embargo, todavía hay algunos escenarios en los que las comisiones que recibe no importan tanto, especialmente cuando caen dentro del rango de costo razonable.

¿Crees que tus comisiones de inversión podrían ser más bajas?