Deje de ser intimidado por Bad Mutual Funds

¿Recuerdas a ese niño en la escuela primaria que siempre estaba en problemas por golpear a la gente?

Siempre estaba detenido y siempre se lo escribía por maltratar a otros niños, ya medida que crecían no cambiaba mucho.

Estos son los agresores de los que querías mantenerte alejado, porque si te acercabas demasiado probablemente te golpearían. No es divertido.

En el mundo de las inversiones, existen fondos mutuos que se ajustan a esta descripción a una "T".

Han tenido un historial horrible y si te acercas demasiado poniendo tu dinero en ellos, te patean el trasero.

Recientemente tuve una reunión con un posible nuevo cliente, y me quedé sorprendido de las opciones de inversión que tenía.

Su asesor financiero lo había colocado en seis fondos mutuos diferentes y no estaba bien diversificado en absoluto.

Lo que empeoró las cosas fue que cuatro de los seis fondos mutuos que poseía eran absolutamente horribles.

Cuando digo horrible, estoy siendo generoso. Eran simplemente malos fondos mutuos.

Hoy quiero mostrarte de manera rápida cómo puedo ver un fondo mutuo y saber al instante si es uno de esos niños malos del que debes mantenerte alejado.

Identificando los Huevos Malos

Tengo varias herramientas que puedo usar para hacer una pantalla rápida en un fondo mutuo. Una de las que me gusta usar porque es muy fácil de tirar es Thomson Reuters. Thomson Reuters tiene un producto llamado Herramienta de inversión que tiene una base de datos de casi todos los fondos mutuos que existen.

Si tiene un fondo mutuo y desea obtener más información al respecto, puedo subirlo por nombre o símbolo y tener datos asombrosos a mi alcance en cuestión de segundos. A continuación, verá algunas capturas de pantalla sobre algunos de los datos que encontré en uno de los fondos mutuos.

En cuanto a cuál de los seis eligió, definitivamente fue el peor de los peores que tuvo este tipo en su cartera. Pero los otros no fueron mucho mejores.

Veamos el primer cuadro. El primer cuadro muestra un crecimiento de $ 10,000 en el transcurso de los últimos diez años y luego lo compara con un índice del índice de crecimiento Russell 3000.

Está mal y luego está este fondo mutuo

Cuando miras el gráfico, la línea azul real representa el fondo mutuo y la línea verde azulada representa el índice. ¿Notan qué tan lejos está la línea azul debajo de la línea verde azulada? Lo que básicamente significa es que este fondo mutuo apesta. Esta cosa ha estado continuamente por debajo de su índice en los últimos diez años.

¿Por qué demonios pagaría alguna vez a un administrador de fondos mutuos para administrar su dinero que ni siquiera pueden mantenerse al día con el índice? La respuesta simple es: No deberias.

Estos fondos mutuos deben enviarse a los menores

Para todos los entusiastas de los deportes, una pequeña analogía que me gusta usar es el béisbol. Digamos que el promedio del promedio de bateo de Grandes Ligas es .250.

Si el índice (índice de Russel 3000 en este caso) está bateando .275, entonces este fondo de inversión está bateando alrededor de .180. ¡Ay!

Si eres un jugador de béisbol de Grandes Ligas con bateo de .190, lo más probable es que no estés en las Grandes Ligas por mucho más tiempo. Con solo mirar este gráfico rápido, uno se preguntaría por qué un asesor financiero lo recomendaría a sus clientes. Francamente, me hice la misma pregunta y no pude encontrar una buena respuesta.

Comparando Fondos Mutuos

El último gráfico muestra cómo este fondo mutuo se ha comparado con otros fondos en su índice. Según Lipper, que es solo otra empresa de tipo de seguimiento de inversiones que incluye fondos mutuos, clasifica este fondo mutuo en la categoría de fondos de crecimiento de múltiples cap.

Constantemente un habitante inferior

Si miras la tabla, verás que hemos retrocedido 15, 5, 3 y 1 años. Entonces, si observamos este fondo mutuo en los últimos 15 años, verá que hay 200 fondos en su categoría.

De esos 200 fondos, este fondo mutuo colocó # 180. Lo que eso significa es que hay otros 179 fondos en esta categoría que lo han hecho mejor que este fondo mutuo colocándolo en el 25% inferior.

Una vez más, ¿qué significa eso? Eso significa que este fondo mutuo apesta.

Avanzando hacia los 10 años, ahora hay 336 fondos mutuos en esta categoría con este fondo ocupando el lugar 254, lo que significa que una vez más hay 253 fondos mutuos mejores que este.

Creo que entiendes lo esencial, pero déjame seguir y decirlo; eso significa que este fondo mutuo apesta. Aunque vimos algunas mejoras con respecto a la perspectiva de cinco, tres y un año que lo movió al tercer cuartil, todavía está muy por debajo de muchos otros fondos mutuos en esta categoría.

Tenga cuidado: evite los malos fondos mutuos

Desafortunadamente, veo este tipo de fondos mutuos en muchas carteras de clientes diferentes y casi puedo argumentar que esto es criminal. Como mencioné anteriormente, literalmente me llevó solo unos minutos echar un rápido vistazo a este fondo de inversión para ver lo horrible que realmente era. No me puedo imaginar cómo cualquier otro asesor financiero podría recomendarlo con honor a cualquiera.

El cliente que realmente compró el fondo mutuo aproximadamente hace unos cinco años y lo ha tenido desde entonces; ese fue en realidad el mismo caso para cada otro fondo mutuo en su cartera.

¿Cuándo fue la última vez que revisó sus fondos mutuos y se aseguró de que no haya ningún niño malo en su cartera? Puede ser una buena idea verificarlo dos veces.