9 preguntas para Andrew Hallam - El maestro millonario

Si no ha oído hablar de Andrew Hallam, dos pensamientos vienen a la mente:

1. Probablemente no seas canadiense
2. Probablemente no verificó su lectura recomendada de Amazon en los últimos meses

Andrew Hallam es el maestro millonario, un maestro de escuela secundaria que construyó una cartera de inversión de un millón de dólares cuando tenía 38 años. Es profesor de finanzas personales en Singapore American School, y recientemente publicó un libro, Millionaire Teacher, que alcanzó el puesto # 1 en la categoría de finanzas personales de Amazon a finales de 2011. Le encanta viajar, hacer ejercicio y el mayor tiempo de ocio posible. Él es la antítesis de un work-a-holic, pero su esposa lo odia cuando se refiere a sí mismo como "perezoso".

La historia de Andrew Hallam es increíblemente inspiradora para mí, porque él fue capaz de hacer lo que yo busco, y creo que muchos de nosotros en general nos esforzamos por crear riqueza sin esquemas de "hacerse rico rápidamente" o estilos de vida extremadamente frugal (aunque Andrew es más frugal que la mayoría). También tiene el mismo mantra que yo: ayudar a los adultos jóvenes a obtener la educación financiera adecuada para tomar decisiones financieras inteligentes, a su vez, para vivir vidas más ricas.

Hace poco pude contactar a Andrew y preguntarle si estaría dispuesto a compartir más de su historia, y él aceptó amablemente.

Una entrevista con Andrew Hallam, autor de Maestro millonario

1) En el libro, defines una barra bastante alta para la riqueza. ¿Por qué crees que es tan importante establecer una barra tan alta para lo que defines como rico?

Creo que los altos salarios pueden engañar a muchas personas para que gasten más de lo que deberían y que la riqueza real (y no solo el ingreso) debería ser el barómetro de una persona.

Imagina a alguien llenando su piscina con agua. Brota en la piscina, pero la piscina tiene tantas grietas en la parte inferior que el propietario no reconoce. Él corre alrededor comprando una barbacoa, muebles de terraza, cerveza, invita a todos sus amigos a una fiesta en la piscina ... pero cuando llegan allí, tiene todos los adornos, pero solo unos pocos centímetros de agua en la piscina. Demasiadas personas asalariadas son financieramente así. El agua que fluye representa sus salarios. Los agujeros en la parte inferior de la piscina representan los activos caros y depreciadores que piden dinero prestado para comprar. Si no tapan los agujeros en el fondo de su piscina, pueden terminar viviendo en un mundo ficticio, y potencialmente teniendo problemas de deudas o la NECESIDAD de trabajar hasta los 80 años, solo para llegar a fin de mes.

Mi propósito al definir una barrera tan alta para la riqueza es mostrar que una persona con un salario de $ 400,000 al año podría en realidad ser menos rica que alguien que gana $ 50,000 al año. Lo que haces con tu dinero es más importante que cuánto ganas.

2) Me gusta mucho la frase que usaste "La educación es la gran arma contra la explotación". En varias partes del libro, hablas de la falta de educación financiera en la escuela. ¿Qué es lo que a usted, como docente, le gustaría ver idealmente?

Soy muy afortunado, porque he podido implementar estas ideas en mi propia escuela. Enseño finanzas personales en la escuela secundaria, nos enrollamos las mangas y somos prácticos. Creo que un curso decente de finanzas personales debe ser parte del plan de estudios obligatorio de cada distrito escolar.

Para ser honesto, los niños no necesariamente aprenden o absorben lecciones financieras si les "enseñas". Es mejor que los niños los descubran ... que se hagan cargo de sus descubrimientos. Por ejemplo, les pido a los estudiantes que busquen un carro hipotético para comprar. Luego coloco a los niños en grupos de tres para comparar sus autos. Miran los costos de compra, las calificaciones de confiabilidad, los costos de seguro de cada automóvil, los respectivos costos de combustible, los costos de reparación de los frenos y los costos de embrague (y / o transmisión), los posibles costos de intereses de los préstamos (si no pueden comprarlo directamente) y la depreciación . Luego, descubren qué automóvil les costará más en un período de 5 años, suponiendo que lo vendan después de cinco años. La diferencia de costo total, sin embargo, es solo el comienzo. Luego tienen que calcular el costo de oportunidad de tener el automóvil A sobre el automóvil B. Si un automóvil, después de todos los gastos, cuesta $ 15,000 más que otro (después de agregar combustible, seguro, diferencias de reparaciones ... todo), ¿cuánto le cuesta eso al estudiante?

Esto se presta bien para aprender sobre el interés compuesto y el mercado de valores. ¿Qué pasa si esos $ 15,000 se invirtieron en los mercados, con un promedio de 9 por ciento anual durante 35 años? Asciende a $ 306,209. Ese es el costo real de tomar una decisión de compra de auto tonta cuando alguien es joven. Animo a algunos niños a "elegir" un auto nuevo, a otros un automóvil usado, a otros un alquiler ... para que puedan hacer estas comparaciones. Muchos objetivos educativos cumplen con un proyecto como este. Y pretendo que realmente no sé las respuestas ... que los niños me van a enseñar. Esto, me parece, es más empoderador que cualquier cosa que pueda "contarles". Creo que así es como deberían enseñarse las clases de finanzas personales. Inevitablemente, un niño me dice que ir sin un coche durante cinco años realmente les vale medio millón de dólares. Cuando haces los cálculos, puedes ver que a menudo tienen razón.

3) En ese mismo sentido, ¿cómo ayudamos a aquellos que ya están fuera de la escuela?

Todo el mundo necesita comprar una copia de Maestro millonario. ¿No sería eso bueno? En serio, es una pregunta difícil.Es difícil para las personas reconfigurar sus ideas: comprender que pagar intereses a una compañía de tarjetas de crédito es una tontería, comprender que tenemos que invertir para nuestro futuro, comprender cómo los resultados de las inversiones pueden verse erosionados por las tarifas. Las personas deben tomar medidas por sí mismas y decidir hacer las metas que pueden alcanzar, al tiempo que obtienen una educación financiera en el proceso. Las finanzas personales son cosas bastante fáciles. Es más difícil aprobar una clase de matemáticas de octavo grado que aprender a administrar su dinero de manera efectiva.

Pero la industria del marketing nos bombardea con publicidades (¡compre esto y se verá y se sentirá sexy!) Y la industria de las noticias financieras intenta hacer que la administración del dinero suene como una especie de guerra. No lo es Leí a un escritor referirse a los medios financieros como "pornografía financiera". Ella está en lo correcto. Solo unos pocos buenos libros sobre el tema de las finanzas personales contribuirán en gran medida a ayudar. Dave Ramsey tiene algunos libros muy buenos en el mercado, sobre cómo poner en orden su casa financiera. Lo recomiendo para obtener inspiración sobre la reducción de la deuda, el presupuesto, etc. Y luego, cuando esté libre de deudas, puede invertir. ¡Conozco un libro bastante decente en ese sentido!

4) Dedicas un capítulo entero en el libro dedicado a destacar el aspecto de "vendedor" de las finanzas y la industria financiera. La mayoría de la gente todavía no entiende eso. ¿Cómo visualizaría la industria financiera de 2020 y qué cambiaría en ella?

Lo único que lo cambiaría sería un cambio en el mercado, y me refiero al mercado de demanda del consumidor. Las personas normales (en un mundo perfecto) aprenderían que es una tontería pagar una comisión inicial para un fondo mutuo. Y aprenderían que es una tontería pagar una carga de venta diferida en un fondo mutuo que puede terminar vendiendo. Aprenderían que es una locura pagar la tarifa fija de un asesor en una cuenta de fondos mutuos. Y también aprenderían que los fondos mutuos administrados más activamente cargan fuertes cargos ocultos que (cuando se combinan) pueden costar a los inversionistas cientos de miles de dólares en costos de oportunidad perdidos, muy parecido al ejemplo que di de la opción de automóvil pobre, solo que mucho peor.

Una vez que el mercado (el inversionista promedio) aprenda estas cosas, entonces la industria no podrá vender tantos de sus productos de autoservicio. La industria se verá obligada a vender productos más respetuosos, ya que el público ya no soportará más los gupos de la industria. Eso no sucederá en 2020. Pero con algo de suerte, eventualmente llegaremos allí.

5) A lo largo del libro, resalta algunos sobre los errores financieros que cometió. ¿Cuál considera que es el más grande y qué aprendió de él (que también podemos aprender?)?

Los resultados anteriores no son iguales a los resultados futuros: esa es la lección más importante que aprendí. Me involucré en un plan que pagaba a los inversores un 54% al año. Al principio, era reacio a subir a bordo. Pero un amigo mío había estado haciendo un 54% anual como mecanismo de relojería durante casi ocho años. Sabía de la inversión en el momento en que la hizo. Traté de convencerlo de que no fuera a buscarlo. Pero lo hizo. E hizo cientos de miles de dólares. Si algo suena demasiado bueno para ser cierto, generalmente lo es. Lo sabía, pero aún así (eventualmente) me sedujo la inversión al final del juego y, en consecuencia, perdí dinero. Detallé la experiencia en mi libro. Es bastante vergonzoso pensar que me enamoré de él, pero demuestra cuán débiles podemos estar cuando la codicia cuelga su zanahoria.

6) ¿Qué te inspiró a escribir ese primer editorial sobre Warren Buffet y qué te impulsó a continuar a partir de ese momento?

Las lecciones financieras de Buffett realmente resonaron conmigo. El chico es muy práctico. El mundo de las inversiones se hace tan complicado, y luego, este es un tipo de Omaha con la mejor trayectoria de inversión documentada en la historia, y promociona métodos simples de inversión que tienen tanto sentido. Quería llevar lo que aprendí (sobre Buffett) a una audiencia más amplia. Para ser honesto, el maestro en mí quería compartir lo que aprendí.

7) Usted mencionó que antes de escribir este libro, recorrió montones de otros libros de finanzas personales. ¿Alguno de estos otros libros / autores / planificadores financieros lo influencian?

¡Absolutamente! El pensamiento desapasionado de Michael O'Higgins tuvo mucho eco en mí. Creo que es un genio financiero. Escribió un libro increíble llamado Beating the Dow with Bonds. Y pronto saldrá con un nuevo libro, así que ten cuidado. No seguir a la multitud es la mejor lección que aprendí de O'Higgins.

Todo lo escrito por John Bogle es obligatorio, aunque sus escritos tienden a ser bastante académicos. Diría lo mismo sobre David Swensen, el administrador de fondos de dotación de Yale. El libro de Swensen, Unconventional Success es una joya que todos deberían atravesar en algún momento de sus vidas. Tómese su tiempo para entender estos dos libros y sabrá mucho más del 99% de los asesores financieros.

El libro de Burton Malkiel, Random Walk Down Wall Street es otro libro magníficamente investigado. Es un clásico absoluto.

Y también puedes aprender mucho de William Bernstein. Escribió The Four Pillars of Investing y The Investors Manifesto. Grandes libros.

8) ¿En que estas trabajando actualmente?

Actualmente, escribo para la revista Canadian Business y para AssetBuilder (un increíble proveedor de servicios financieros de EE. UU.).

Estoy jugando con la idea de escribir un libro de dinero para adolescentes. Mi editor ciertamente lo quiere, para beneficiarse del impulso de Maestro Millonario. Pero por ahora, creo que disfrutaré del éxito del primer libro. No hay necesidad de saltar a ningún tipo de carrera de ratas para vender más libros.Mi motivación para escribir Teacher millonario fue educativa, y estoy encantado de que tanta gente lo haya leído.

9) ¿Tiene algún consejo específico para estudiantes universitarios y adultos jóvenes para prepararse para el éxito financiero?

Para tener éxito, es útil encontrar algunos modelos de roles financieros. Quizás sea una persona con la que te conectes en un blog de finanzas personales. Tal vez es un autor de finanzas personales que allana un camino que puede seguir. Quizás seas aún más afortunado. Me inspiré en un mecánico millonario que me puso en el camino correcto. Puede conocer a alguien similar. Encuentra estas fuentes y pasa algo de tiempo con ellas. Y no te olvides de hablar con tus amigos sobre estas cosas. Es un poco como un gran régimen de ejercicios. Si algunos de tus amigos lo están haciendo, ¡se vuelve mucho más fácil!

Lecciones aprendidas

Solo quería tomar un segundo para agradecer a Andrew por su tiempo al responder mis preguntas y compartir sus historias con nosotros.

Si aún no lo has hecho, deberías echarle un vistazo al libro Millionaire Teacher de Andrew. ¡Es una gran lectura! También puede consultar a Andrew en su blog www.andrewhallam.com o en Facebook.

Al ser un blogger de finanzas personales, he experimentado muchas de las cosas que Andrew sacó a la luz en su entrevista y cubrió más a fondo en su libro. Andrew es un gran maestro, y creo que muchas de las tácticas mencionadas aquí y en el libro son la dirección que debemos seguir en términos de educación financiera.

Si bien no sucederá de la noche a la mañana, ¡con suerte podemos traer cambios y ayudar a que todos vivan vidas ricas!