GF ¢ 029: 7 Asesores financieros que me gustaría golpear en la cara

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Las personas que me conocen saben que no soy un tipo muy violento.

Nunca he estado en una pelea a puñetazos en toda mi vida, casi nunca grito (excepto cuando los Cardenales de San Luis soplaron una ventaja de cuatro carreras en la parte inferior de la novena), y me cubro la cara con una almohada cuando hay una confrontación en la televisión (adelante y ríe ... mi esposa sí).

En resumen, mi tipo de personalidad es una que sonríe constantemente, y se puede etiquetar fácilmente como "Joe Cool".

Pero, como cualquier ser humano, hay algunas ocurrencias que realmente me excitan.

¿Una de las cosas más grandes que me entusiasma?

Asesores financieros que mienten, roban y engañan.

Estas son las personas en mi industria que dan mala planificación a la planificación financiera (Madoff, ¿alguien?), y lamentablemente están en todas partes.

He estado en el negocio por más de 12 años, y he tenido innumerables encuentros con este tipo de asesores y, a pesar de mi personalidad relajada, no me gustaría nada más que golpearlos en la cara, seriamente.

Compartiré algunas historias de terror de asesores financieros que otros clientes han compartido conmigo, las lecciones aprendidas, y veamos si también querrá sacarse un Rocky Balboa en la cara.

Renuncia: Ningún asesor financiero sufrió daños durante la redacción de esta publicación.

1 El consejero "12%"

Hace unos años, competía por el negocio de un cliente. Yo era uno de los otros dos asesores que estaban siendo entrevistados, y di mi discurso tradicional. Resultó que uno de los tipos con los que me enfrenté le había garantizado al cliente potencial que podía ganar un 12% en el mercado bursátil.

Ahora, tenga en cuenta que esto no fue antes de 2008, e incluso si lo fuera, no importaría. El asesor estaba usando fondos mutuos básicos y aún tuvo la audacia de reclamarle a mi cliente que podría redimirlo garantizado 12% de retorno.

Yo estaba en shock.

Afortunadamente, el cliente potencial vio directamente el humo y los espejos y no lo eligió, y me eligió a mí.

Lección aprendida: Si alguna vez encuentra algún tipo de asesor que le garantice una tasa de rendimiento, y no le cotiza una anualidad fija, un CD o algún tipo de fianza asegurada, no se deje engañar por ello. Es demasiado bueno para ser verdad. Sal de su oficina rápido.

2 El asesor "Surrender Charge Conversation is Optional"

Una vez tuve una persona que se acercó a mí y que estaba muy disgustada con su actual asesor financiero. Perdieron más dinero de lo que querían y realmente no entendieron lo que tenían. Cuando tuve la oportunidad de echar un vistazo a su cartera de fondos mutuos, noté que todo lo que tenían eran fondos mutuos B-Share.

Para aquellos de ustedes que no saben, B-Shares, en su mayor parte, ahora no existen. Aunque no puedo estar seguro de por qué, mi corazonada es que ya no están presentes porque demasiados consejeros abusaron. Si aún pudieran venderlos, el asesor podría hacer una buena comisión, y el cliente nunca lo sabría.

Ahora, no es la comisión del B-Share lo que los hace tan malos, es el hecho de que la mayoría de ellos tuvo un período de entrega de seis a siete años. Eso significa que si compra el fondo, tendrá que mantenerlo durante al menos seis o siete años antes de que pueda liquidarlo sin una multa.

El cliente de mi oficina no tenía idea de lo que era una B-Share, y lo más importante, no tenía idea de que tuviera un cargo de rescate adjunto. Así que aquí está - atrapada en inversiones que le habían perdido más dinero de lo que había deseado, y no puede hacer nada al respecto, porque si lo vendiera, tendría que pagar un cargo de rescate además de sus pérdidas. . Habla de una bofetada en la cara.

Lección aprendida: Lea toda la letra pequeña y asegúrese de entender si su producto de inversión tiene algún tipo de cargo de rescate adjunto.

3 El consejero "Decir la verdad es opcional"

Otra vez tuve un cliente que se jubilaba, y estábamos en el proceso de renovar su pensión 401 (k). En nuestras conversaciones, me enteré de que había comprado una anualidad fija en su banco local un par de años antes. Como querían consolidar todas sus inversiones, se sintieron cómodos transfiriéndome todo, pero sabía que acababan de sacar la anualidad fija un par de años antes.

Mi inclinación era que probablemente había algún tipo de cargo de entrega asociado. Le pregunté esto al cliente, y tenían la impresión de que no había un cargo por entrega, y que podían tomar su dinero; principal e interés, y alejarse en cualquier momento.

¿Por qué creen eso, preguntas? Porque eso es lo que el consejero les había dicho. El asesor les había dicho que podían sacar la inversión, tomar su interés garantizado en cualquier momento y retirarse sin penalidad.

Ahora, una vez que escuché eso, por mucho que quisiera creerlos, sabía que algo sonaba a pescado. Les hice llamar al banco y hablar con el asesor para aclarar cómo realmente funcionó. Como resultado, no fue así en absoluto.

Sí, podrían irse con el director, pero todo el interés que acumularon se perderá, y en su caso, fue aproximadamente $ 7,000 que se irían sobre la mesa.Obviamente, no íbamos a entregar una gran cantidad de dinero por el solo hecho de consolidarnos, así que lo dejamos como está para volver a visitar cuando expiró el período de entrega, ¡que estaba a cuatro años de distancia!

Lección aprendida: El hecho de que el asesor le diga algo no significa necesariamente que sea cierto. Si algo suena demasiado bueno para ser verdad, solicítelo por escrito.

4 El consejero "me gusta batir"

Y no, no estamos hablando de batir mantequilla. Estaba hablando con otro cliente potencial que estaba considerando cambiar de asesor y, aunque vivían en una pequeña ciudad del Medio Oeste, de alguna manera habían comenzado a hacer negocios con un asesor de Nueva York.

Habían estado con esta persona durante varios años, y tenían la corazonada de que las cosas no eran lo que parecían. Pensaron que tal vez el asesor estaba vendiendo fondos y comprando otros fondos solo por el hecho de ganar una comisión, y dado que yo era el tipo que estaban considerando contratar, estaban interesados ​​en que echara un vistazo.

Después de revisar sus estados de cuenta y las confirmaciones de transacciones, fue rápida y fácilmente obvio que eso era lo que se estaba haciendo. Efectivamente, el asesor estaba vendiendo acciones A; otro tipo de fondo mutuo, y girando a la derecha y comprando otras B-Acciones, a veces era exactamente el mismo fondo. No tenía sentido más que el hecho de que el asesor hizo una comisión en cada uno de esos comercios.

Lección aprendida: Si está utilizando un asesor en una relación basada en comisiones, esté atento a la afluencia de confirmaciones comerciales inusuales. Si observa mucha actividad, podría valer la pena investigarla.

5 El asesor de "Yo puedo usar cualquier cosa, yo solo paso para usar el fondo mutuo de mi propia compañía"

Me acababa de encontrar con algunas personas que se habían mudado recientemente al estado de la costa este. Me los recomendaron porque no estaban contentos con el asesor con el que habían estado. El asesor había trabajado para una de esas grandes compañías de seguros que también tienen sus propios fondos mutuos patentados.

El asesor siempre les había dicho que podía usar cualquier tipo de inversión que quisiera. Lo que me pareció gracioso acerca de esa afirmación fue que cuando realmente observabas las tenencias de sus cuentas, más del 80% de todas sus inversiones se realizaban con los fondos mutuos de esa compañía; su propio producto patentado.

Lo que era aún más un montón de basura, era que los fondos en sí mismos eran horribles. Sus antecedentes fueron malos, sus tarifas eran altas y su rendimiento se parecía al de un jugador de 16 años que intentaba llegar a la NFL; simplemente no estaba cortándolo.

Lección aprendida: Si está usando un asesor que funciona para una gran compañía, esté atento si siempre recomiendan los fondos de su propia compañía.

6 El consejero "Sé que tienes 80 años y deberías estar en un CD, pero vamos a ponerte en una inversión arriesgada"

Este es el tipo de asesor que merece más que solo un golpe; tal vez una gubia de ojo, una rodilla en la ingle, o tal vez incluso un "codo de gente" de The Rock.

Tenía un cliente cuya madre estaba haciendo negocios con otro asesor en un par de ciudades. La hija tenía una sensación extraña sobre el asesor, por lo que instó a su madre a que se transfiriera a mí.

Cuando su madre trajo sus estados de cuenta, no podía creer lo que vi. Les había preguntado a la hija y a la madre cuál era el propósito de sus inversiones y ambos estuvieron de acuerdo en que la seguridad del principal era una preocupación importante. La madre tenía que pagar los gastos de manutención e iba a necesitar cobrar algunas de las inversiones en un futuro no muy lejano.

Cuando escuché a una viuda de 80 años decirme que estaba preocupada por su director y que necesitaba acceso al dinero en poco tiempo, de inmediato pensé en CD, mercado monetario o cuenta de ahorro.

Bueno, no este consejero. No, este asesor puso la mayor parte de su dinero en acciones preferentes diferentes y bonos a largo plazo.

Una de las acciones preferentes tenía una fecha de vencimiento de 2040. Ahora, para aquellos de ustedes que no entienden cómo funcionan las acciones preferidas, se parecen a una acción híbrida y a un bono, por lo que pueden fluctuar como acciones y pagar interés como un enlace.

Bueno, el momento en que la madre necesitaba el dinero, las tasas de interés fluctuaban y en solo unos meses, ella vio una 30% de caída en el capital de esas acciones preferentes. Cuando tuvo que retirar esas inversiones para generar algo de efectivo, estaba sufriendo una gran pérdida en capital. Claro, sus inversiones estaban pagando un muy alto dividendo en ese momento, pero eso fue de poco consuelo después de haber tenido tanto éxito en su dinero.

Lección aprendida: Si cree que necesita acceder al dinero de sus inversiones a corto plazo, no deje que un asesor lo engañe para que compre algo que no sea un CD.

7 El asesor "Mis productos no tienen honorarios"

Este es el tipo de hombre que realmente no quiero golpear en la cara, prefiero simplemente tener una buena risa con él. Una vez, estaba compitiendo con otro asesor que ofrecía una anualidad fija como su única solución de inversión. Eran un agente de seguros puro, y aparentemente eso era todo lo que podía ofrecer.

Cuando el cliente me eligió como su asesor sobre el agente de seguros, no estaban contentos, por decir lo menos, y estaban tan decepcionados con la decisión de mi cliente que se vieron obligados a decirles (en un tono condescendiente) que sus productos no tenían honorarios, mientras que los míos lo hicieron, y que ellos (mis clientes) estaban tomando una decisión horrible.

Sin honorarios, ¿eh? Bueno, sí, si compras una anualidad fija que te garantizó un 3%, obtienes un 3%. Que alguien use el argumento de que sus productos no tienen tarifas es ridículo.Hay una tarifa por todo; no hay tal cosa como un almuerzo gratis.

Lección aprendida: Si su asesor le dice que sus productos no tienen tarifas, le sugiero que primero evite estallar en carcajadas. Entonces, amablemente, retírese y salga corriendo de su oficina.

¿Alguna vez has tenido una mala experiencia con un asesor financiero que quisiste golpear en la cara? Rompe tus guantes de boxeo y comparte en los comentarios a continuación.

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